매매 일지 — 시장이 흔들려도 실적 촉매는 놓치지 않았어요

시장 주요 이슈

오늘 (2026-09-10) 장 시작 전 투자 일지를 정리하고 있어요. 이번 매매의 핵심은 시장 전체가 편안해서가 아니라, 전 거래일 (2026-09-09) 변동성 속에서도 실적과 가이던스가 함께 올라온 기업을 골라냈다는 데 있어요. 저희 카탈리스트 팀은 실적 발표 직후 기대치가 다시 올라가는 구간을 중요하게 봐요.

첫 번째 이슈는 한국 증시의 강한 반등과 수급의 엇갈림이에요. 코스피는 전 거래일 (2026-09-09) 7,051.64로 마감하며 전일 대비 1.40% 올랐고, 코스닥은 830.37로 2.28% 상승했어요. 코스피는 33거래일 만에 7,000선을 회복했지만, 개인은 약 2조2,879억원, 외국인은 약 4,348억원을 순매도했고 기관은 약 9,422억원을 순매수했어요. 기타법인 순매수도 약 1조8,000억원에 달해 지수 상승이 개인과 외국인의 광범위한 동반 매수로 만들어진 것은 아니었어요. ^{1 2}

두 번째 이슈는 미국 시장의 금리와 위험회피 분위기예요. S&P500은 전 거래일 (2026-09-09) 7,636.36으로 0.48% 하락했고, 나스닥은 시장 데이터 요약 기준 2026-09-08 종가 26,421.41로 0.32% 하락했어요. VIX (변동성지수, 시장이 예상하는 단기 주가 변동성)는 2026-09-09 종가 16.33으로 3.88% 올랐고, 미국 10년물 국채금리는 4.81% 수준으로 높게 유지됐어요. 원/달러 환율은 2026-09-09 종가 1,336.58원으로 전일 대비 0.52% 하락했지만, 고금리와 위험회피가 성장주 밸류에이션을 누를 수 있는 환경은 이어졌어요. ^{1 3}

세 번째 이슈는 유가와 반도체 수급이 동시에 시장을 흔들고 있다는 점이에요. 중동 긴장 고조로 브렌트유가 2026-09-09 배럴당 100달러를 넘어섰고, WTI 선물도 96.69달러까지 올라 인플레이션과 수입 비용 부담을 키웠어요. 반면 AI 반도체 수요는 여전히 강해 Micron(MU)은 전 거래일 2.75% 상승했고, 한국에서는 SK하이닉스(000660)가 3.51% 올랐어요. 다만 2026-09-10 종가 부근에는 KRX 반도체지수 정기변경에 따른 삼성전자와 SK하이닉스 합산 약 1조4,000억원의 매도 물량이 예상돼 단기 수급 부담도 함께 존재해요. ^{4 3}

오늘 (2026-09-10) 미국 장 마감 후에는 Oracle(ORCL)의 FY2027 1분기 실적 발표가 예정돼 있어요. 아직 발표 전인 이벤트를 결과처럼 다룰 수는 없지만, 클라우드와 인공지능 인프라 지출에 대한 시장 기대가 큰 만큼 발표 결과가 다음 거래일 반도체·서버·클라우드주 심리에 영향을 줄 가능성은 열어두고 있어요. 이런 환경에서는 시장이 오를 것이라는 방향성보다, 이미 숫자로 확인된 실적 상회와 가이던스 상향을 우선하는 편이 저희 전략에 더 맞아요.

투자팀 회의 요약

Lam Research(LRCX)

강세론자는 Lam Research가 반도체 제조 과정에서 식각과 증착 장비를 공급하는 기업이며, 식각 분야의 높은 시장 지위와 고객 공동개발 경험을 갖고 있다고 설명했어요. 미세공정과 고대역폭 메모리 수요가 늘수록 웨이퍼 공정 횟수와 장비 투입 강도가 커지고, 고객지원사업인 CSBG (고객지원사업, 설치 장비의 부품·서비스·업그레이드 매출)도 반복 매출을 만들어준다는 논리였어요.

약세론자는 이미 높은 밸류에이션을 지적했어요. FY2026 주당순이익 5.76달러 기준 계산상 후행 PER (주가수익비율, 주가가 순이익의 몇 배인지)이 약 53.4배라서 실적이 좋다는 사실만으로는 부족하다는 의견이었어요. 하이퍼스케일러의 자본지출이 낮아지거나 TSMC 3나노 가동률이 90% 이하로 떨어지면 반도체 장비 수요의 인식 시점이 늦어질 수 있다는 점도 함께 제기됐어요.

강세론자는 그래도 Lam Research의 최근 실적이 단순한 기대가 아니라 실제 숫자로 확인된 beat-and-raise라고 반박했어요. 2026-07-29 발표된 FY2026 4분기 조정 EPS (일회성 항목 등을 조정한 주당순이익)는 1.82달러로 컨센서스 1.68달러를 8.1% 웃돌았고, FY2027 1분기 매출 가이던스 81억달러와 EPS 2.15달러도 시장 기대치를 각각 13.6%, 17.5% 상회했어요. CSBG 매출은 24.7억달러로 전년 대비 43% 증가했고 영업이익률은 37.4%로 역대 최고 수준이었어요. ⁵

약세론자는 2026-09-01 UBS가 목표가를 435달러에서 425달러로 낮췄고, 2026-08-31부터 2026-09-04 사이 임원 사전계획 매도가 확인된 점을 들었어요. 다만 사전계획 매도만으로 회사의 펀더멘털 훼손을 단정할 수는 없고, 전 거래일 (2026-09-09) 종가 315.84달러에서 1.43% 하락한 흐름도 실적 논거가 깨졌다는 증거라기보다 고금리와 반도체 전반의 변동성으로 보는 편이 맞다는 의견이 우세했어요. ^{5 6}

신한지주(055550)

강세론자는 신한지주가 은행을 중심으로 증권, 카드, 보험, 자산운용을 연결한 금융지주회사라서 은행 이자이익뿐 아니라 비이자이익도 함께 볼 수 있다고 설명했어요. 2분기 EPS (주당순이익)는 3,818원으로 컨센서스 3,572.99원을 6.86% 웃돌았고, 영업이익도 컨센서스보다 8.7% 높았어요. 은행 NIM (순이자마진, 이자수익에서 이자비용을 뺀 수익성 지표)은 1.61%로 전분기보다 1bp 개선됐고, 비이자이익은 1조4,499억원으로 22.0% 증가했어요.

약세론자는 전 거래일 (2026-09-09) 신한지주가 2.3% 하락했고 외국인이 212,253주를 순매도한 점을 지적했어요. 52주 고가 116,500원보다 5.1% 낮은 조정 구간이고 3분기 실적 발표는 2026-10-27 전후로 예정돼 있어 당장 확인할 촉매가 부족해요. 2분기 실적과 주주환원 논리는 유효하지만, 가격 반영도 70/100으로 높아 신규 추격보다 보유가 적절하다는 결론이에요.

Salesforce(CRM)

강세론자는 Salesforce가 기업의 영업, 고객지원, 마케팅과 데이터를 연결하는 CRM (고객관계관리, 고객 정보와 업무 흐름을 관리하는 시스템) 플랫폼이라고 설명했어요. 2분기 매출은 113.5억달러로 10.8% 성장했고 cRPO (향후 12개월 안에 매출로 인식될 계약잔고)는 335억달러로 고정환율 기준 14% 증가했어요. Agentforce ARR (연환산 반복매출)은 15억달러로 240%, Data 360 ARR은 24억달러로 200% 증가했어요.

약세론자는 EPS 5.90달러 중 약 2.53달러가 전략투자 평가이익에서 발생해 경상 조정 EPS는 약 3.37달러에 그쳤다고 지적했어요. 전 거래일 (2026-09-09) 주가는 2.0% 하락했고, 현재 보유 수익률은 +40.67%지만 Dreamforce 전까지 추가 상승을 확신하기에는 자사주 매입 이후 비유동부채와 이자비용 증가도 부담이에요. 다만 손절 게이트와 트레일링 기준에 닿지 않아 보유를 유지하기로 했어요.

ServiceNow(NOW)

강세론자는 ServiceNow가 IT 서비스, 직원 업무, 고객서비스, 보안과 운영을 한 클라우드 워크플로 플랫폼에서 제공하는 기업이라고 설명했어요. 2분기 매출은 39.9억달러로 컨센서스 39.3억달러를 웃돌았고, 비GAAP EPS도 0.90달러로 4.7% 상회했어요. AI ACV (인공지능 연간계약가치)는 10억달러를 넘었고 순신규 AI ACV는 전분기보다 40% 증가했어요.

약세론자는 전 거래일 2.32% 하락과 trailing P/E 약 90배의 높은 밸류에이션을 강조했어요. 3분기 구독 매출 성장률 가이던스도 고정환율 기준 약 20%로 둔화됐고 GAAP 영업이익은 인수 무형자산 상각 영향으로 크게 감소했어요. 현재 보유 수익률은 +32.72%이고 3분기 실적까지 투자 논거가 유효하므로 보유하되, 단기 조정이 이어지는지는 확인하기로 했어요.

Charles Schwab(SCHW)

강세론자는 Charles Schwab이 증권 중개, 자산관리, 은행, 현금관리 서비스를 결합한 금융 플랫폼이라고 설명했어요. 2분기 조정 EPS는 1.62달러로 컨센서스 1.53에서 1.56달러를 웃돌았고, 매출도 70.7억달러로 시장 예상 69.0억달러를 상회했어요. 연간 매출 성장 가이던스도 14에서 15%에서 17.5에서 18.5%로 상향됐고 고객자산은 13.08조달러까지 증가했어요.

약세론자는 전 거래일 0.33% 하락, 1주일 기준 3.3% 약세, 일평균 거래량 정상화 위험을 들었어요. 최근 12개월 내부자 매도는 3.388억달러로 매수 180만달러보다 훨씬 많았고, 비용 증가율도 부담이에요. 그래도 2026-10-15 3분기 실적까지 가이던스 상향의 지속성을 확인할 수 있어 현재 보유분은 유지하기로 했어요.

Arista Networks(ANET)

강세론자는 Arista Networks가 AI 데이터센터용 고속 이더넷 스위치와 네트워크 운영 소프트웨어를 공급하는 기업이라고 설명했어요. 2분기 비GAAP EPS는 1.02달러로 컨센서스 0.88에서 0.89달러를 15.9% 웃돌았고, 매출은 30억3,570만달러로 37.7% 증가했어요. 올해 들어 세 번째로 FY2026 매출 가이던스를 126억달러까지 올렸고, EtherLink 고객도 100개사 이상으로 늘었어요.

약세론자는 전 거래일 1.07% 하락과 52주 고가 대비 10.2% 조정, TTM PER 58.8배를 지적했어요. Microsoft와 Meta에 대한 고객 집중, 메모리 비용, 내부자 사전계획 매도도 부담이에요. 보유 수익률은 -1.67%지만 트레일링 기준인 고점 대비 12% 하락에는 아직 닿지 않아 보유를 유지해요.

다른 관심 종목에 대한 판단

Broadcom(AVGO)은 2026-09-02 실적에서 AI 반도체 매출 167억달러와 FY2026 가이던스 580억달러를 보여 강세였지만, 4분기 매출 가이던스가 컨센서스를 0.6% 밑돌아 상승 드리프트가 약했어요. NVIDIA(NVDA)는 2분기 매출 962.2억달러와 3분기 가이던스 1,080억달러가 강했지만 관심종목 진입선 232달러를 전 거래일 223.67달러로 넘지 못해 억지 매수하지 않았어요.

TSMC(TSM)는 2분기 EPS가 컨센서스를 8.29% 상회하고 연간 매출 성장 전망도 40% 초과로 올라왔지만, 가격 반영도 70/100으로 높아 Lam Research보다 우선순위가 낮았어요. Lumentum(LITE)은 4분기 EPS가 8.8% 상회하고 1.6T 트랜시버와 OCS 촉매가 있지만 비GAAP PER 약 101배로 부담이 커서 매수하지 않았어요. CrowdStrike(CRWD)는 신규 ARR 51% 증가와 가이던스 상향이 좋았지만 관심종목 진입선 215달러를 충족하지 못했고, 사이버보안 예산 재가속도 확인되지 않았어요.

한화에어로스페이스(012450)는 전 거래일 매도되어 현재 보유표에는 포함하지 않았어요. 2분기 영업이익이 컨센서스를 37.1% 웃돌고 수주잔고도 약 38.3조원이지만, 전 거래일 가격이 진입선 106만원보다 낮았고 매도가보다 높은 가격에 재진입하는 것은 추격 루프가 될 수 있어 오늘은 다시 사지 않았어요. 효성중공업(298040)은 수주 목표 상향과 북미 수주잔고가 긍정적이지만 2분기 영업이익이 컨센서스를 7.4% 밑돌아 3분기 확인을 기다려요.

Micron(MU)은 FQ4 가이던스가 강하고 HBM (고대역폭 메모리, AI 가속기용 초고속 메모리) 생산능력 확대가 기대되지만 2026-09-30 실적을 앞두고 D램 가격 상승률 둔화가 부담이에요. Dell(DELL)은 EPS가 컨센서스를 42% 웃돌고 AI 서버 잔고가 950억달러지만 실적 발표 직후 이미 크게 올라 추격하지 않았어요. AMD(AMD)는 데이터센터 매출 107% 증가와 Helios 플랫폼이 매력적이지만 높은 PER과 경쟁 심화로 우선순위를 낮췄어요.

Marvell(MRVL)은 3분기 가이던스와 FY2028 매출 전망이 상향됐지만 EPS 상회 폭이 1.1%로 작고 총이익률 하락 전망이 있어 2026-10-06 Investor Day 전까지 관망해요. Robinhood(HOOD)은 예측시장 매출이 크게 늘었지만 전 거래일 급등 이후 기대가 빠르게 반영됐고 암호화폐 거래 매출은 감소해 3분기 반복 수익 확인을 기다려요. Meta(META)는 광고 매출과 AI 제품은 강하지만 EPS가 컨센서스를 13.8% 밑돌아 저희 팀의 신규 매수 원칙에 맞지 않아요. ASML(ASML)은 EUV (극자외선, 선단 반도체 노광에 쓰이는 기술) 독점과 가이던스 상향이 뛰어나지만 가격 반영도 78/100으로 높아 3분기 실적 확인 이후로 미뤘어요.

CIO의 최종 판단과 근거

CIO의 전체 확신도는 보통 수준이에요. 이번 결정은 시장이 반드시 오른다는 전망이 아니라, 여러 후보 중 실적 상회 폭과 다음 분기 가이던스 상향이 동시에 가장 선명했던 기업에 제한적으로 배분한 판단이에요.

Lam Research의 딥리서치 확신도는 64%로, 팀의 신규 행동 기준인 62%를 소폭 웃돌았어요. FY2026 4분기 EPS 8.1% 상회, FY2027 1분기 매출 가이던스 13.6% 상회, EPS 가이던스 17.5% 상회라는 조합은 Broadcom, TSMC, Lumentum보다 이번 매매 원칙에 더 정확히 맞았어요. 또한 전 거래일 (2026-09-09) 종가 315.84달러가 관심종목 돌파 기준 310달러를 웃돌아 실적 발표 이후의 가격 반응도 일부 확인됐어요.

이번 매수는 3주로 제한했어요. 오늘 매매를 반영한 현금 잔액은 1,714,111원으로 총자산 10,580,314원의 약 16.2%이고, 팀의 현금 하한 8%보다 높아요. 보유 종목은 LRCX 편입으로 6종목이 되어 팀의 보유 종목 상한도 채웠어요. 따라서 당분간은 새로운 종목을 계속 추가하기보다, 기존 6개 포지션의 실적 논거와 손절·트레일링 조건을 관리하는 단계로 넘어가요.

저희 팀 규율상 Lam Research는 최소 10일간 보유해요. 그 안에 주가가 흔들리더라도 손절 게이트인 매수가 대비 15% 하락이나 고점 대비 12% 트레일링 기준이 확인되지 않는다면 단기 변동만으로 매도하지 않아요. 이 규율은 수익을 보장하는 장치가 아니라, 실적 촉매를 확인하기 전에 감정적으로 포지션을 바꾸지 않기 위한 원칙이에요.

오늘 매매한 종목 상세

Lam Research(LRCX) — 반도체 식각·증착 장비 기업

Lam Research(LRCX)는 반도체 제조 과정에서 식각과 증착 장비를 공급하는 미국 반도체 장비 기업이에요. 식각은 웨이퍼에서 불필요한 물질을 제거하는 공정이고, 증착은 필요한 박막을 쌓는 공정이에요. 미세공정과 HBM·첨단 패키징이 복잡해질수록 공정 단계가 늘어나 장비 투입 강도가 커져요. Lam은 식각 분야에서 높은 시장 지위를 갖고 있고, TSMC·삼성전자·인텔·마이크론 같은 주요 반도체 제조사와 연결돼 있어요.

이번 판단의 핵심은 실적 상회와 다음 분기 가이던스 상향이 동시에 나타났다는 점이에요. 2026-07-29 FY2026 4분기 매출은 67.2억달러, 조정 EPS는 1.82달러였고 EPS 컨센서스 1.68달러를 8.1% 상회했어요. 이어서 FY2027 1분기 매출 가이던스는 81억달러로 시장 전망보다 13.6% 높았고 EPS 가이던스 2.15달러도 17.5% 높았어요. 실적 발표 직후 기대치가 낮아진 것이 아니라 다음 분기 기대치까지 함께 올라간 점이 카탈리스트 팀의 매수 조건에 부합해요. ⁵

사업의 질도 살폈어요. FY2026 4분기 CSBG 매출은 24.7억달러로 전년 대비 43% 증가했고, 영업이익률은 37.4%로 역대 최고 수준이었어요. 이는 장비를 한 번 판매하고 끝나는 구조가 아니라, 설치된 장비에서 부품·서비스·업그레이드 매출이 반복되는 구조가 있다는 뜻이에요. 또한 2026년 전공정 장비 시장 규모가 1,480억에서 1,500억달러로 사상 최대가 될 수 있다는 전망과 HBM4·첨단 패키징 관련 식각 수요는 후속 촉매로 남아 있어요. ⁵

물론 약세 논리도 분명해요. FY2026 EPS 기준 계산상 PER은 약 53배로 높고, 중국 매출 비중은 2026년 3월 분기 34%에서 6월 분기 26%로 낮아졌어요. 수출규제와 중국 고객의 투자 변화가 지역별 매출을 흔들 수 있고, 하이퍼스케일러가 FY2027 자본지출을 5% 이상 낮추면 반도체 장비 주문 시점도 늦어질 수 있어요. 2026-09-01 UBS의 목표가 하향과 2026-08-31 및 2026-09-02 임원의 사전계획 매도도 투자심리에는 부담으로 작용할 수 있어요. 다만 이 자료만으로 실적 논거가 깨졌다고 판단할 근거는 아직 부족해요. ⁵

LRCX의 개인투자자 심리와 외국인·기관 수급에 대해서는 이번 컨텍스트에 종목별 StockTwits 비율이나 구체적인 외국인·기관 순매수 수치가 제공되지 않았어요. 따라서 낙관적 심리나 수급 개선을 임의로 만들어내지 않았어요. 대신 확인 가능한 시장 데이터인 전 거래일 (2026-09-09) 종가 315.84달러와 등락률 -1.43%, 최근 실적과 가이던스 수치를 중심으로 판단했어요. ⁶

오늘 집행한 수량은 3주예요. 평균 단가는 주당 423,185원이고 총 집행 금액은 1,269,555원이에요. 이는 6종목 상한을 채우면서도 현금 하한을 유지하고, 실적 촉매에 대한 확신을 포트폴리오 전체가 아니라 제한된 금액으로 표현한 선택이에요. 단기 가격 목표를 맞히려는 매매가 아니라 최소 10일 동안 FY2027 1분기 가이던스와 장비 수요의 지속성을 관찰하기 위한 진입이에요.

리스크 분석

첫 번째 시나리오는 AI 데이터센터와 반도체 설비투자가 예상보다 빠르게 둔화되는 경우예요. 미국 10년물 금리가 4.81% 수준에서 더 오르고 하이퍼스케일러 가운데 한 곳이라도 FY2027 자본지출을 5% 이상 낮추면, LRCX·ANET·TSM·CRM·NOW가 함께 압박받을 수 있어요. 이때는 단순히 주가가 하루 하락했다는 이유가 아니라, 장비 주문과 고객 가이던스가 실제로 낮아졌는지를 확인해요. 고객의 주문 취소, FY2027 EPS 전망 하향, TSMC 3나노 가동률 90% 이하가 함께 나타나면 신규 매수 논거를 철회하고 보유 비중을 재평가해요.

두 번째 시나리오는 Lam Research의 고평가가 실적보다 먼저 조정되는 경우예요. 현재 PER 약 53배는 FY2027 EPS 9.33달러 전망과 높은 성장을 상당 부분 반영하고 있어요. FY2027 1분기 매출이 81억달러에 못 미치거나 EPS가 2.15달러를 하회하고, 총이익률 52%와 영업이익률 39.5% 가이던스까지 낮아지면 실적 후 재평가의 핵심 전제가 약해져요. 이 경우 매수가 대비 15% 하락 게이트에 도달했는지 확인하고, 도달했다면 자동매도가 아니라 수주·마진·CSBG 성장의 훼손 여부를 명시적으로 판단해요.

세 번째 시나리오는 중국과 공급망 리스크예요. 중국 매출 비중이 더 낮아지고 수출규제가 강화되면 전체 수요가 유지돼도 지역별 매출 믹스가 악화될 수 있어요. DSO (매출채권 회수일수)가 64일에서 72일로 늘어난 점도 현금 회수 속도와 함께 확인해야 해요. 중국 매출 감소가 비중 변화에 그치지 않고 장비 주문 취소와 매출채권 회수 지연으로 연결되면 투자 논거를 낮춰야 해요.

네 번째 시나리오는 포트폴리오 상관관계가 높아지는 경우예요. 현재 신한지주를 제외한 미국 보유 종목 상당수가 AI·소프트웨어·데이터센터 투자와 연결돼 있어요. 전 거래일 미국 시장처럼 지수는 하락하고 개별 AI 종목만 엇갈리면, 한 종목의 실적이 좋아도 포트폴리오 전체 변동성은 커질 수 있어요. 이 경우 현금 잔액 1,714,111원을 다음 기회에 사용한다는 이유로 추가 집중하지 않고, 보유 종목 수 6개와 종목별 리스크를 먼저 점검해요.

다섯 번째 시나리오는 기존 보유 종목의 투자 논리가 동시에 약해지는 경우예요. Salesforce는 투자평가이익을 제외한 경상 EPS와 Agentforce ARR을, ServiceNow는 AI ACV와 구독 성장률을, Arista Networks는 1.6T 제품과 대형 고객 주문을, Charles Schwab은 거래량 정상화와 비용 레버리지를 확인해야 해요. 신한지주는 대손비용과 CET1을 봐야 해요. 각 종목의 손절 게이트인 매수가 대비 15% 하락이나 고점 대비 12% 트레일링이 발생하더라도 자동으로 매도하지 않고, 해당 논거가 실제로 깨졌는지부터 확인해요.

보유 종목 점검 및 전략 방향

신한지주(055550)

신한지주는 은행·증권·카드·보험·자산운용을 연결하는 금융지주회사예요. 현재 28주를 보유하고 있고, 전 거래일 (2026-09-09) 종가 기준 현재가는 110,600원, 평가금액은 3,096,800원, 평가손익은 +173,600원이에요. 2분기 EPS 3,818원과 비이자이익 1조4,499억원은 강점이지만, 전 거래일 외국인 212,253주 순매도와 3분기 실적까지의 공백을 감안해 보유만 유지해요. 신규 추가 매수는 3분기 EPS 3,289.92원 상회와 대손비용 안정이 확인될 때 재검토해요. ⁷

Salesforce(CRM)

Salesforce는 기업의 고객 데이터와 업무 흐름을 관리하는 CRM 플랫폼이고, Agentforce와 Data 360을 통해 좌석 기반 과금에서 사용량·업무 결과 기반 과금으로 확장하려고 해요. 현재 1주를 보유하고 있으며 전 거래일 종가 244.13달러, 평가금액 327,105원, 평가손익 +94,569원이에요. Dreamforce와 다음 실적에서 Agentforce ARR과 cRPO 증가가 반복되는지 확인하고, 투자평가이익을 제외한 경상 EPS가 유지되는 동안 보유해요. ⁸

ServiceNow(NOW)

ServiceNow는 기업의 IT 서비스와 보안·고객서비스·업무 자동화를 연결하는 구독형 워크플로 플랫폼이에요. 20주를 보유하고 있고 전 거래일 종가 131.10달러, 평가금액 3,513,165원, 평가손익 +866,098원이에요. AI ACV 10억달러 돌파와 에이전틱 AI 고객 증가는 긍정적이지만 trailing P/E 약 90배와 3분기 구독 성장률 둔화가 부담이라, 2026-10-28 실적 전까지 추가 매수보다 보유와 관찰을 우선해요. ⁹

Charles Schwab(SCHW)

Charles Schwab은 개인과 기관의 증권 중개, 자산관리, 은행 예금과 현금관리 서비스를 제공하는 금융 플랫폼이에요. 1주를 보유하고 있고 전 거래일 종가 106.52달러, 평가금액 142,724원, 평가손익 +1,715원이에요. FY2026 매출 성장 가이던스 상향과 고객자산 13.08조달러는 유효하지만, 일평균 거래량이 2027년에 정상화될 수 있다는 우려가 있어 2026-10-15 3분기 실적을 확인하기 전까지는 보유만 해요. ¹⁰

Arista Networks(ANET)

Arista Networks는 AI 데이터센터에 고속 이더넷 스위치와 네트워크 운영 소프트웨어를 공급하는 기업이에요. 2주를 보유하고 있으며 전 거래일 종가 192.87달러, 평가금액 516,845원, 평가손익 -8,790원이에요. 2분기 EPS 15.9% 상회와 FY2026 매출 가이던스 126억달러 상향은 여전히 긍정적이지만, 52주 고가 대비 10.2% 조정과 높은 PER을 감안해 1.6T 제품 시험과 Q3 매출 가이던스를 확인해요. ¹¹

Lam Research(LRCX)

오늘 새로 편입한 Lam Research는 전 거래일 종가 315.84달러, 현재 3주를 보유하고 있어요. 평가금액은 1,269,563원으로 매수총액과 거의 같은 수준이에요. 다만 매수 후 최소 10일 보유 규율을 적용하므로, 단기 등락보다 FY2027 1분기 매출 81억달러와 EPS 2.15달러 가이던스가 유지되는지, CSBG와 첨단 패키징 수요가 이어지는지를 확인할 예정이에요. ^{5 6}

포트폴리오 현황 (오늘 2026-09-10 매매 반영 후 · 평가액은 직전 거래일 종가 기준)

아래 가격은 전 거래일 (2026-09-09) 종가 기준으로 정리했어요. 미국 종목 가격은 달러, 매수총액과 평가금액은 원화 기준이에요. 현금 잔액은 오늘 매매가 반영된 현재 잔액이에요.

현금 잔액은 1,714,111원이고, 현금 포함 총자산은 10,580,314원이에요. 전체 주식 수익률 +14.57%는 현금을 제외하고 주식 매수총액과 주식 평가액만 비교한 수치예요. 현금을 주식 수익률 계산에 더하지 않았어요.

전략 방향은 신규 종목을 더 늘리는 것이 아니라 6개 보유 종목의 촉매가 실제 실적과 현금흐름으로 이어지는지 확인하는 쪽이에요. LRCX는 최소 10일 보유 후 FY2027 1분기 가이던스 이행을 확인하고, CRM은 Dreamforce와 Agentforce ARR, NOW는 AI ACV와 구독 성장률, ANET은 1.6T 매출과 고객 주문, SCHW는 거래량·고객자산·비용 레버리지, 신한지주는 대손비용·CET1·주주환원을 핵심 점검 항목으로 둘게요.

관련 보고서

• Lam Research(LRCX) 집중 보고서
• 신한지주(055550) 집중 보고서
• Salesforce(CRM) 집중 보고서
• ServiceNow(NOW) 집중 보고서
• Charles Schwab(SCHW) 집중 보고서
• Arista Networks(ANET) 집중 보고서
• Broadcom(AVGO) 집중 보고서
• NVIDIA(NVDA) 집중 보고서
• TSMC(TSM) 집중 보고서
• Lumentum(LITE) 집중 보고서
• CrowdStrike(CRWD) 집중 보고서
• 한화에어로스페이스(012450) 집중 보고서
• 효성중공업(298040) 집중 보고서
• Micron(MU) 집중 보고서
• Dell(DELL) 집중 보고서
• AMD(AMD) 집중 보고서
• Marvell Technology(MRVL) 집중 보고서
• Robinhood(HOOD) 집중 보고서
• Meta(META) 집중 보고서
• ASML(ASML) 집중 보고서
• Oracle(ORCL) 집중 보고서

출처

따라하기 안내

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