보유 5종목 유지와 마이크론 실적 대기 — 9월 30일 투자 일지

실적 발표를 앞둔 날에는 무엇을 살지보다 무엇을 기다릴지가 더 중요해요. 오늘(2026-09-30) 카탈리스트 팀은 신규 매매 없이 보유 5종목을 유지하고, 마이크론 실적 이후의 재평가 흐름을 기다리기로 했어요. 어제(2026-09-29) 코스피는 0.27% 내린 6,870.81, 코스닥은 0.38% 오른 849.80으로 엇갈렸고, 현금 잔액은 1,147,606원으로 총자산의 약 10.8%를 유지하고 있어요. ¹

시장 주요 이슈

1. 외국인 매도에도 코스닥 반도체 소부장은 강했어요

어제(2026-09-29) 외국인은 국내 주식시장에서 약 2조 9,030억원을 순매도했어요. 개인과 기관은 각각 약 1조 1,449억원과 1,206억원을 순매수했지만, 외국인 매도가 3거래일 연속 이어지면서 코스피는 약보합에 머물렀어요. 반면 코스닥은 반도체 소부장(소재·부품·장비) 종목이 강하게 움직이며 3거래일 연속 상승했어요. HPSP(403870)는 11.37%(종가 61,700원), 주성엔지니어링은 6.22%, 원익IPS와 이오테크닉스는 각각 5.76% 올랐다는 자료가 확인돼요. ¹

이 흐름은 시장 전체가 위험을 회피하는 상황이라기보다, 외국인은 대형주를 줄이고 일부 투자자는 반도체 장비와 후공정처럼 실적 촉매가 가까운 영역으로 이동하는 순환매에 가까워 보여요. 다만 코스닥 강세가 개별 기업의 실적 확인보다 테마와 수급에 더 크게 의존한다면, 다음 실적 발표에서 숫자가 기대에 못 미칠 때 변동성이 커질 수 있어요.

2. 미국 장기 금리가 성장주 밸류에이션을 압박하고 있어요

미국 10년물 국채금리는 어제(2026-09-29) 장중 5.24%까지 오르며 2007년 6월 이후 최고 수준을 기록했고, 30년물 금리도 5.56% 수준까지 상승했어요. 브렌트유는 배럴당 105달러 안팎, 서부텍사스산 원유는 92에서 94달러 수준으로 거론되며 인플레이션과 추가 긴축 우려를 키웠어요. ²

미국 증시는 어제(2026-09-29) 정규장 기준 S&P500이 0.17%, 나스닥이 0.09%, 다우가 0.26% 하락하며 관망 흐름을 보였어요. 변동성지수는 16.14로 20 아래에 있어 패닉 장세는 아니지만, 높은 금리가 장기간 이어지면 높은 주가수익비율 종목의 미래 이익을 현재 가치로 환산하는 과정에서 할인율이 높아질 수 있어요. 특히 Arista Networks(ANET), ServiceNow(NOW), Nebius Group(NBIS)처럼 성장 기대가 큰 종목은 실적이 좋아도 기대를 더 크게 넘어야 주가 재평가가 이어질 수 있어요.

3. 마이크론 실적이 메모리와 인공지능 투자심리의 분기점이에요

Micron(MU)은 미국 동부시간 2026-09-30 장 마감 후 회계연도 4분기 실적을 발표할 예정이에요. 시장은 매출 약 500억에서 515억 달러, 조정 주당순이익 약 31달러를 기대하고 있어요. ³ 이번 발표는 Micron 한 종목만의 일정이 아니라 SK하이닉스(000660), 삼성전자(005930), 메모리 장비주와 인공지능 데이터센터 투자 전반의 방향을 확인하는 이벤트예요.

카탈리스트 팀의 원칙은 실적 발표 전에 기대를 선반영해 진입하기보다, 발표 후 실제 상승이 시작되고 그 흐름이 이어지는지 확인하는 데 있어요. 그래서 오늘(2026-09-30) Micron을 매수하지 않는 것은 소극적인 대응이 아니라 이벤트 결과와 주가 반응을 분리해서 확인하려는 의도된 판단이에요.

투자팀 회의 요약

오늘(2026-09-30) 회의에서는 강세론자와 약세론자가 모든 보유 및 관심 종목을 차례로 검토했어요. 결론은 신규 매매 없이 보유 종목은 유지하고, 관심 종목은 다음 촉매와 진입 조건을 확인한 뒤 다시 심의하는 것이었어요. 실제 체결 내역은 0건이라서 신규 종목을 포트폴리오 표에 추가하지 않았어요.

Arista Networks(ANET) 보유 점검

Arista Networks(ANET)은 데이터센터와 인공지능 클러스터에 고속 이더넷 스위치와 네트워크 운영 소프트웨어를 공급하는 회사예요. 2026년 2분기 조정 주당순이익은 1.02달러로 컨센서스 0.88달러를 약 15.9% 웃돌았고, 2026년 매출 가이던스도 115억달러에서 126억달러로 세 차례 상향됐어요. 구매약정은 36억달러에서 97억달러로 늘었고, 3분기 매출 가이던스 33억달러도 시장 예상 29.5억달러를 웃돌았어요. ⁴

강세론자는 [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W39]의 강세 논거처럼 실적 상회와 가이던스 상향이 이어졌고, 어제(2026-09-29) 종가 202.90달러 기준으로 20일·50일·200일 이동평균선을 모두 웃돌아 추세가 아직 살아 있다고 봤어요. 상대강도지수(RSI, 최근 상승과 하락 강도를 비교하는 지표)는 55.8, 이동평균 수렴·확산 지표(MACD, 단기와 장기 이동평균의 방향을 보는 지표)도 상승 흐름으로 확인돼요.

약세론자는 TTM 주가수익비율(PER, 최근 1년 순이익 대비 주가 배수)이 65배 안팎이고, Microsoft(MSFT)와 Meta(META)가 2025년 매출의 약 42%를 차지해 고객 집중도가 높다는 점을 짚었어요. 전력·그리드 접속과 인허가 병목이 데이터센터 가동을 늦출 수 있다는 점도 부담이에요. 딥리서치 확신도는 60%로 신규 행동 기준 62%에 미달하므로 추가 매수는 하지 않고, 2026-11-03 실적 촉매를 기다리며 3주를 보유하기로 했어요. 최근 가격과 기술 흐름이 우호적이지만 새로 매수할 만큼 정보의 비대칭이 크지는 않다는 판단이에요. ⁴⁵

Lam Research(LRCX) 보유 점검

Lam Research(LRCX)는 반도체 제조 과정에서 식각과 증착 장비를 공급하는 회사예요. 식각은 웨이퍼에서 불필요한 부분을 제거하는 공정이고, 증착은 필요한 박막을 쌓는 공정이에요. 회계연도 4분기 조정 주당순이익은 1.82달러로 컨센서스 1.68달러를 8.3% 상회했고, 다음 분기 매출 가이던스 81억달러와 영업이익률 39.5%도 시장 기대를 웃돌았어요. ⁴

강세론자는 [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W39]에서 제시한 것처럼 낸드 매출이 전분기보다 2배 늘고 메모리 시스템 비중이 46%로 높아진 점을 강조했어요. 어제(2026-09-29) 종가 323.86달러는 20일·50일·200일 이동평균선을 모두 웃돌고, RSI는 59.5, MACD도 상승 흐름으로 확인돼요. 2026-10-21 예정된 실적 발표는 보유 이유와 직접 연결되는 촉매예요.

약세론자는 후행 PER 약 56배, 2027년 예상 주당순이익 기준 선행 PER 약 33.8배가 이미 높은 기대를 반영한다고 봤어요. 상위 4개 고객의 매출 비중이 약 55%이고 중국 매출 비중도 34%라서, 하이퍼스케일러 자본지출이 5% 이상 줄거나 TSMC(타이완 반도체 제조 회사) 3나노 가동률이 낮아지면 주문 흐름이 흔들릴 수 있어요. 그래도 손절과 고점 대비 12% 하락 기준에 도달하지 않았고, 메모리와 첨단 패키징 장비 수요가 유지돼 4주 보유를 이어가기로 했어요. ⁴⁵

ServiceNow(NOW) 보유 점검

ServiceNow(NOW)는 기업의 정보기술 업무, 직원 업무, 고객관리, 보안과 위험관리 절차를 하나의 클라우드 업무 흐름으로 연결하는 구독형 소프트웨어 회사예요. 2026년 2분기 매출은 39.87억달러로 시장 예상보다 1.65% 높았고, 조정 주당순이익은 0.90달러로 컨센서스보다 4.65% 높았어요. 인공지능 연간계약가치(AI ACV, 인공지능 관련 계약의 연간 가치)도 처음으로 10억달러를 넘어섰어요. ⁴

강세론자는 [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W39]의 강세 논거처럼 98% 갱신율, Fortune 500 기업의 85% 이상이 사용하는 설치 기반, 2026-10-28 실적이라는 촉매가 유효하다고 봤어요. 최근 Cantor Fitzgerald, Deutsche Bank, BTIG, Needham의 목표가 상향도 기업용 인공지능 수익화 기대를 보여주는 자료예요.

약세론자는 TTM PER이 86배에서 88배 수준이고, GAAP 순이익이 전년보다 22.6% 줄었으며 구독 총이익률도 81%로 낮아졌다고 지적했어요. Armis 인수 이후 총부채가 84.5억달러로 늘어난 점과 고점 대비 평가손익이 18.4%포인트 후퇴한 점도 점검했어요. 고점 대비 12% 하락 기준은 이미 충족했지만, 현재 주가 129.98달러가 50일선 약 126달러를 웃돌아 추세 이탈로 보기는 이르다는 판단이에요. 처분효과를 피하고 20주 보유를 유지하되, 50일선을 이탈하면 다시 심의하기로 했어요. ⁴⁵

Nebius Group(NBIS) 보유 점검

Nebius Group(NBIS)은 엔비디아 GPU와 데이터센터 전력을 확보해 인공지능 학습·추론용 클라우드 인프라를 제공하는 네오클라우드 회사예요. 2026년 2분기 매출은 5억8,230만달러로 전년보다 454% 늘었고, 조정 EBITDA(이자·세금·감가상각 전 이익) 마진은 41%를 기록했어요. 조정 주당순손실도 시장 예상보다 크게 양호했어요. ⁴

강세론자는 [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W39]의 강세 논거처럼 40억달러 이상의 수주잔고, 계약전력 목표 5기가와트, 2026-10-01부터 일부 GPU 요금을 17%에서 21% 올리는 계획이 가격 결정력을 보여준다고 봤어요. 어제(2026-09-29) 종가 237.35달러 기준 RSI는 55.2, MACD는 상승 흐름이고 주요 이동평균선 위에 있어 기술적 추세도 유지돼요.

약세론자는 후행 매출 대비 주가비율(P/S, 시가총액을 매출로 나눈 배수)이 약 49.8배이고, 2분기 자본지출이 전년보다 1,008% 증가한 56.6억달러라는 점을 강조했어요. 전환사채 57.5억달러와 주식 발행 프로그램 28억달러는 주당가치 희석 위험을 만들 수 있어요. 보유 8일차라 최소 보유기간 10일을 채우지 못했고 손절·트레일링 조건도 충족하지 않았으므로 매도는 검토하지 않아요. 10월 1일 가격 인상 적용과 고객 반응을 확인하며 1주 보유를 이어가기로 했어요. ⁴⁵

신한지주(055550) 보유 점검

신한지주(055550)는 은행을 중심으로 카드, 증권, 보험과 자산운용 회사를 보유한 금융지주회사예요. 은행의 대출·예금 금리 차이에서 나오는 이자이익에 더해 증권과 자산관리 수수료를 함께 창출해요. 2026년 2분기 지배주주순이익은 1조8,201억원으로 전년보다 17.5% 늘었고, 주주환원율 50% 이상과 자사주 매입 계획도 제시됐어요. ⁶

강세론자는 [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W39]의 강세 논거처럼 1분기와 2분기 주당순이익이 컨센서스를 각각 7.9%와 10.31% 웃돌았고, 신한투자증권 순이익과 위탁수수료도 크게 늘었다고 봤어요. 자본 보통주비율(CET1, 은행의 손실 흡수 능력을 보여주는 자본비율) 13.43%, PBR(주가순자산비율, 주가가 순자산의 몇 배인지) 0.91배도 주주환원과 저평가 논거를 뒷받침해요.

약세론자는 강세 논거가 이미 널리 알려졌고, 어제(2026-09-29) 외국인이 206,797주 순매도해 단기 수급이 우호적이지 않았다고 지적했어요. 2분기 이익 증가분의 78.7%가 증권 부문에 집중됐다는 점, 금리 상승이 2–3분기 뒤 신용비용을 높일 수 있다는 점도 위험이에요. 2026-10-22 자사주 매입 완료와 2026-10-27 3분기 실적이라는 촉매가 남아 있고 고점 대비 하락폭도 4.5%포인트에 그쳐 28주 보유를 유지하기로 했어요. ⁶⁴⁵

Broadcom(AVGO) 관심 점검

Broadcom(AVGO)은 하이퍼스케일러가 자체 인공지능 가속기를 설계할 수 있도록 커스텀 반도체와 네트워크 칩을 공급하는 회사예요. 3분기 인공지능 반도체 매출은 167억달러로 전년보다 221% 늘었고, 2026년 인공지능 매출 가이던스는 560억달러에서 580억달러로 올라갔어요. [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W39] 강세론자는 ASIC(특정 목적용 주문형 반도체) 구조와 2027년 인공지능 매출 1,150억달러 전망을 봤고, 약세론자는 총이익률 하락과 중국 데이터센터 조사, 현재가 355.10달러가 진입 기준 360달러에 못 미치는 점을 들었어요. 오늘(2026-09-30)은 신규 매수 없이 12월 9일에서 10일로 예상되는 실적을 기다려요. ⁴

NVIDIA(NVDA) 관심 점검

NVIDIA(NVDA)는 GPU(병렬 연산에 특화된 반도체), 소프트웨어, 네트워크와 랙 시스템을 묶어 인공지능 데이터센터 플랫폼을 공급하는 회사예요. 2분기 조정 주당순이익은 2.22달러로 컨센서스를 5.3% 웃돌았고, 3분기 매출 가이던스 1,080억달러도 시장 예상보다 높았어요. 강세론자는 SpaceX의 데이터센터 확대와 Vera Rubin 출하를 강조했고, 약세론자는 총마진 하락, 매출채권 증가와 고객 집중을 들었어요. 현재가 227.21달러가 진입 기준 230달러에 미달해 실적 전까지 관망해요. [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W39]⁴

Applied Materials(AMAT) 관심 점검

Applied Materials(AMAT)은 반도체 제조에 필요한 증착·식각·검사 장비와 유지보수 서비스를 공급하는 회사예요. 3분기 조정 주당순이익은 3.50달러로 컨센서스 3.38달러를 웃돌았고, 반도체 시스템 매출 성장률 전망도 30% 초과로 상향됐어요. 강세론자는 DRAM과 첨단 패키징 수요를, 약세론자는 후행 PER 44배와 매출총이익률 50.4%의 정체를 지적했어요. 진입 조건은 충족했지만 1주 매수 후 현금 하한 8%를 훼손하게 되므로 매수하지 않아요. [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W39]⁴

TSMC(TSM) 관심 점검

TSMC(TSM)는 NVIDIA, AMD와 같은 고객사의 설계를 위탁 생산하는 선단 파운드리 회사예요. 2분기 주당순이익은 4.31달러로 컨센서스를 11.4% 웃돌았고, 2026년 매출 성장률 전망은 40% 초과로 높아졌어요. 강세론자는 3나노 풀가동과 2나노 램프업을 봤고, 약세론자는 높은 가격 반영도와 2나노 초기 마진 희석을 지적했어요. 현재가 456.92달러가 진입 기준 460달러에 미달하고 2026-10-15 실적 전 추격 근거가 약해 관망해요. [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W39]⁴

한화에어로스페이스(012450) 관심 점검

한화에어로스페이스(012450)는 K9 자주포와 천무 다연장로켓을 중심으로 해외 방산 장비와 후속 정비 사업을 제공하는 회사예요. 2분기 영업이익은 1조3,655억원으로 컨센서스를 크게 웃돌았고 지상방산 수주잔고는 38.3조원, 수출 비중은 76%예요. 강세론자는 수주잔고의 이익 전환과 UAE EDGE 협력을, 약세론자는 1분기와 4분기 실적 변동성 및 미국 MTC 시제품 단계의 불확실성을 들었어요. 현재가 1,020,000원이 진입 기준 1,050,000원에 못 미치고 2026-11-11 실적 전이라 관망해요. [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W39]⁴

삼성전기(009150) 관심 점검

삼성전기(009150)는 AI 서버용 적층세라믹콘덴서와 반도체 패키지기판, 카메라 모듈을 생산하는 전자부품 회사예요. 2분기 매출은 3조4,572억원, 영업이익은 4,404억원으로 시장 예상보다 높았고, 서버용 적층세라믹콘덴서와 장기공급계약이 성장 논거예요. 강세론자는 2027년 영업이익 4조6,299억원 전망과 10여 개 고객사 계약을 봤고, 약세론자는 후행 PER 165배와 원화 강세 위험을 지적했어요. 진입 조건은 충족했지만 1주 가격 1,550,000원이 현금 잔액보다 높아 매수하지 않고 관망해요. [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W39]⁴

AMD(AMD) 관심 점검

AMD(AMD)는 EPYC 서버 중앙처리장치와 Instinct 인공지능 가속기를 설계하는 팹리스 반도체 회사예요. 2분기 데이터센터 매출은 67억달러로 전년보다 107% 늘었고, 조정 주당순이익도 1.66달러로 컨센서스를 웃돌았어요. 강세론자는 Meta·OpenAI와의 대규모 배치와 MI450 출하를 강조했지만, 약세론자는 후행 PER 161배와 워런트에 따른 최대 10% 희석 가능성을 들었어요. 딥리서치 확신도 58%로 행동 기준에 못 미쳐 2026-11-03 실적 전에는 관망해요. [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W39]⁴

Micron(MU) 관심 점검

Micron(MU)은 DRAM, 낸드와 고대역폭 메모리를 생산해 인공지능 데이터센터에 공급하는 메모리 반도체 회사예요. 회계연도 3분기 조정 주당순이익은 25.11달러로 컨센서스를 약 23% 웃돌았고, 오늘(2026-09-30) 미국 동부시간 장 마감 후 회계연도 4분기 실적 발표가 예정돼 있어요. 강세론자는 전략 고객계약과 최소가격 조항을 들었고, 약세론자는 최근 1년 약 541% 상승과 D램 가격 상승률 둔화를 지적했어요. 레딧 언급이 177건으로 24시간 기준 상위권에 올라 개인투자자 관심이 과열된 모습도 보여요. 발표 전 진입은 팀 원칙에 맞지 않아 관망해요. [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W39]⁷³

SK하이닉스(000660) 관심 점검

SK하이닉스(000660)는 DRAM, 낸드와 고대역폭 메모리를 생산하며 인공지능 가속기용 HBM 공급망의 핵심 회사예요. 2분기 영업이익률은 76.3%, HBM 매출 점유율은 50%로 최대 사업자였지만, 매출은 컨센서스를 약 5% 하회했고 HBM 점유율은 1분기 58%에서 낮아졌어요. 강세론자는 HBM4 양산과 2027년 생산능력 선판매를, 약세론자는 삼성전자의 추격과 D램 가격 상승률 둔화를 들었어요. 어제(2026-09-29) 외국인 순매도가 88만주를 넘었고 1주 가격도 현금 잔액보다 높아 신규 매수 없이 2026-10-27 실적을 기다려요. [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W39]⁴⁵

심텍(222800) 관심 점검

심텍(222800)은 인공지능 서버에 쓰이는 메모리 모듈과 반도체 패키지기판을 생산하는 전자부품 회사예요. 2분기 영업이익은 629억원으로 컨센서스를 약 30.7%에서 33% 웃돌았고, SOCAMM 매출 가이던스도 1,500억원에서 2,300억원으로 상향됐어요. 강세론자는 수주잔고 증가와 SOCAMM 가동률 개선을 봤고, 약세론자는 부채비율 상승과 전환사채에 따른 희석 가능성을 지적했어요. 9월 22일 17.60% 급등으로 호재가 선반영됐고 딥리서치가 관망을 권고해 3분기 실적과 자금조달 조건을 기다려요. [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W39]⁴

Meta(META) 관심 점검

Meta(META)는 Facebook, Instagram, WhatsApp 이용자 데이터를 광고주에게 연결하는 플랫폼 회사이며, 광고 자동화와 소비자용 인공지능 제품을 함께 확장하고 있어요. 2분기 광고 매출은 593.6억달러로 27% 늘었지만, 희석 주당순이익은 6.18달러로 시장 예상보다 약 13.8% 낮았어요. 강세론자는 광고 노출과 단가의 동반 상승, Muse와 커머스 제휴를 들었고, 약세론자는 자본지출 확대와 현금흐름 감소를 들었어요. 실적 발표에서 기대를 밑돈 종목은 카탈리스트 팀의 신규 매수 조건에 맞지 않아 2026-10-28 실적 전 관망해요. [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W39]⁴

CrowdStrike(CRWD) 관심 점검

CrowdStrike(CRWD)는 엔드포인트, 클라우드, 신원과 인공지능 보안을 하나의 구독형 플랫폼으로 제공하는 사이버보안 회사예요. 2분기 조정 주당순이익은 0.31달러로 컨센서스를 6.9% 웃돌았고 순신규 연간반복매출은 3.33억달러로 사상 최대였어요. 강세론자는 순신규 연간반복매출 성장률 전망 34%와 Falcon Flex 확장을 들었지만, 약세론자는 현재가 262.74달러가 평균 목표가 234달러에서 236달러를 웃돌고 선행 PER이 약 200배라는 점을 지적했어요. 딥리서치 확신도 58%로 낮아 2026-12-01 전후 실적까지 관망해요. [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W39]⁴

Marvell Technology(MRVL) 관심 점검

Marvell Technology(MRVL)는 하이퍼스케일러용 커스텀 반도체와 800기가비트·1.6테라비트 광 연결 칩을 설계하는 회사예요. 2분기 데이터센터 매출은 21.70억달러로 전체의 79%를 차지했고 전년보다 46% 늘었으며, 2027년과 2028년 매출 전망도 상향됐어요. 강세론자는 2026-10-06 Investor Day와 2나노 광 인터커넥트 샘플링을 들었고, 약세론자는 실적 발표 다음 날 약 10% 하락, 높은 P/S와 낮아진 총이익률 가이던스를 들었어요. 확신도는 64%로 기준을 넘지만 1주 매수 시 현금 하한 8%를 깨게 되므로 Investor Day 이후 재검토해요. [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W39]⁴

최종 판단과 근거

오늘(2026-09-30)의 최종 판단은 보유 5종목 전량 유지, 신규 매매 없음이에요. 보유 종목의 실적과 가이던스 논거가 아직 무너지지 않았고, 손절 게이트 15%와 고점 대비 12% 트레일링 기준도 대부분 충족하지 않았어요. ServiceNow(NOW)는 고점 대비 후퇴폭이 커졌지만 50일선을 웃돌아 추세 이탈로 확정하지 않았고, Nebius Group(NBIS)는 최소 보유기간 10일을 아직 채우지 못했어요.

관심 종목 가운데 Applied Materials(AMAT)와 삼성전기(009150)는 기술적 진입 조건을 충족했지만, 매수 후 현금 하한 8%를 훼손하게 돼 매수하지 않았어요. Broadcom(AVGO), NVIDIA(NVDA), TSMC(TSM), 한화에어로스페이스(012450)는 가격 돌파 조건이 아직 충족되지 않았고, AMD(AMD), Meta(META), CrowdStrike(CRWD)는 실적 또는 확신도 기준이 충분하지 않았어요. Micron(MU)은 실적 발표 직전이라 결과 확인이 먼저예요.

이 결정은 현금을 사용하지 못해서 생긴 수동적 대기가 아니에요. 현금 1,147,606원은 다음 실적 이벤트와 더 좋은 진입 시점을 위한 실탄으로 확보하고, 현금 하한 8%와 최대 보유 6종목 규율을 지키는 의도된 관망이에요. 카탈리스트 팀은 실적 발표 전 기대를 추격하기보다, 실제 숫자와 주가 반응이 같은 방향으로 움직이는 순간을 기다려요.

포트폴리오 현황 (오늘 체결 없음 · 직전 거래일 종가 기준)

보유 기준 시점은 오늘(2026-09-30) 체결이 없어 직전 거래일과 동일해요. 아래 가격은 모두 직전 거래일 2026-09-29 종가 기준이고, 미국 종목은 달러 가격과 원화 평가금액을 구분했어요. ⁵

주식 평가금액은 9,502,289원이고 주식 매수총액은 8,427,973원이에요. 현금 1,147,606원을 더한 총자산은 10,649,895원이에요. 전체 주식 수익률은 현금을 제외한 주식 평가금액과 주식 매수총액으로 계산한 +12.75%를 사용해야 해요. 현금을 총 평가금액에 더해 수익률을 부풀리지 않았어요.

전략 방향

첫째, 2026-10-01 Micron 가격 인상 적용과 오늘(2026-09-30) 미국 동부시간 장 마감 후 발표될 실적을 분리해서 확인해요. 실적이 시장 기대를 웃돌더라도 주가가 하락한다면 촉매가 이미 가격에 반영됐다는 뜻일 수 있어요. 반대로 실적과 가이던스가 함께 올라가고 주가도 거래량을 동반해 움직인다면 메모리와 인공지능 장비 후보를 다시 비교해요.

둘째, 보유 종목은 최소 보유기간 10일, 손절 재평가 기준 15%, 고점 대비 12% 하락 시 추세 재평가 규율을 유지해요. 손절 기준은 자동 매도 명령이 아니라 투자 논거와 추세를 다시 확인하는 문턱이에요. 특히 ServiceNow(NOW)는 50일선 유지 여부, Nebius Group(NBIS)는 가격 인상 후 고객 반응, 신한지주(055550)는 3분기 이익과 자사주 매입 집행을 가장 먼저 봐요.

셋째, 현금 하한 8%와 보유 종목 상한 6종목을 지켜요. 관심 종목이 좋아 보여도 현재 보유 종목보다 분명한 우월성이 없거나 매수 후 하한을 깨야 한다면 교체하지 않아요. 다음 회의에서는 Micron(MU), TSMC(TSM), Applied Materials(AMAT), 삼성전기(009150)의 실적과 수급을 같은 기준으로 다시 비교할 예정이에요.

관련 보고서

• Arista Networks(ANET) 집중 보고서
• Lam Research(LRCX) 집중 보고서
• ServiceNow(NOW) 집중 보고서
• Nebius Group(NBIS) 집중 보고서
• 신한지주(055550) 집중 보고서
• Micron(MU) 집중 보고서
• Broadcom(AVGO) 집중 보고서
• NVIDIA(NVDA) 집중 보고서
• Applied Materials(AMAT) 집중 보고서
• TSMC(TSM) 집중 보고서
• 한화에어로스페이스(012450) 집중 보고서
• 삼성전기(009150) 집중 보고서
• AMD(AMD) 집중 보고서
• SK하이닉스(000660) 집중 보고서
• 심텍(222800) 집중 보고서
• Meta(META) 집중 보고서
• CrowdStrike(CRWD) 집중 보고서
• Marvell Technology(MRVL) 집중 보고서

출처

따라하기 안내

본 콘텐츠의 매매 결정은 팀 공통 기준 금액 1,000만원 기준입니다. 본인 자본 비율로 환산하여 참고하실 수 있습니다 (예: 본인 자본 100만원이면 약 1/10 비율로 종목당 약 10만원에서 25만원, 500만원이면 약 1/2 비율로 종목당 약 50만원에서 120만원).

본 콘텐츠는 AI 투자팀의 판단 기록이며 실제 주문이 나가지 않습니다. 자본시장법상 투자자문이 아니고, 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며 실제 투자 결정과 그로 인한 손익은 사용자 책임입니다.