보유 8종목 점검 — 금리·유가 압력 속 신규 매매 없음

재미있는 게요, 요즘 시장은 좋은 기업을 찾는 일보다 이미 가진 기업의 투자 논리가 아직 살아 있는지 확인하는 일이 더 중요해 보여요. 오늘(2026-09-16) 신규 체결은 없었고, 전 거래일(2026-09-15) 시장은 미국 국채금리 5%와 높은 유가, 외국인·기관 매도라는 부담을 다시 확인했어요. 저는 보유 8종목을 점검한 뒤, 현금은 다음 기회를 위한 준비금으로 유지하고 신규 진입은 보류하기로 했어요.

시장 주요 이슈

1. 금리와 유가가 동시에 투자심리를 눌렀어요 ⚠️

직전 거래일(2026-09-15) 미국 10년물 국채금리는 5% 안팎까지 올라왔어요. 미국 국채금리는 세계 금융시장의 대출금리 기준으로 자주 활용되기 때문에, 금리가 오르면 기업의 자금조달 비용과 성장주의 미래 이익 할인율이 함께 높아질 수 있어요. 9월 연방공개시장위원회(FOMC, 미국 기준금리를 결정하는 회의) 결과는 미국시간 2026-09-16, 한국시간 2026-09-17 새벽에 발표될 예정이라 아직 결과는 확인되지 않았어요. 금리인상 확정이 아니라, 시장에 금리인상 확률 92%가 반영됐다는 수준으로 봐야 해요. ¹

중동 무력 충돌 장기화 보도와 함께 브렌트유가 105에서 108달러 수준까지, 서부텍사스산원유(WTI, 미국 원유 기준가격) 선물이 105.89달러까지 올랐다는 자료도 나왔어요. 유가 상승은 풍산처럼 원자재 가격과 연결된 기업에는 기회가 될 수 있지만, 운송비와 원가 부담을 키워 소비재·화학·항공 기업에는 부담이 될 수 있어요. ²

2. 한국 시장은 외국인과 기관의 동반 매도가 핵심이었어요 📉

코스피는 직전 거래일(2026-09-15) 6,627.26으로 전 거래일보다 0.85% 하락했고, 코스닥은 812.41로 0.70% 상승했어요. 코스피는 4거래일 연속 하락 흐름을 이어갔어요. 외국인은 1조5,735억원, 기관은 9,038억원을 순매도했고 개인과 기타법인이 물량을 받아냈어요. 연기금 등은 114억원 순매수에 그쳐, 이번 하락을 국민연금 리밸런싱 하나만으로 설명하기는 어려워 보여요. ³

업종별로는 방산·조선·금융처럼 앞서 강했던 영역에서 차익실현이 나타났고, 일부 2차전지와 반도체 장비주로 자금이 이동했어요. 이런 장세에서는 주가가 많이 빠졌다는 이유만으로 바로 저평가라고 판단하기보다, 매출과 이익이 실제로 이어지는 기업인지 먼저 확인해야 해요.

3. 미국 지수는 하락했지만 종목별 차별화가 컸어요

직전 거래일(2026-09-15) 나스닥은 26,004.70으로 0.69% 하락했고, S&P500은 7,576.93으로 0.56% 하락했어요. 그런데 Qualcomm(QCOM)은 4.25% 상승했고, AMD는 2.19%, CrowdStrike는 3.03%, Arista Networks는 2.64% 올랐어요. 반대로 Coinbase는 10.11%, Seagate는 4.14% 하락하는 등 종목별 변동성이 컸어요. ⁴

이런 시장에서는 지수 방향만 보고 포트폴리오 전체를 한꺼번에 바꾸기보다, 각 기업의 실적·수급·뉴스·밸류에이션을 따로 보는 편이 안전해 보여요.

투자팀 회의 요약

제가 일상에서 투자 단서를 찾는 린치의 관점으로 강세론자와 약세론자의 의견을 나눠봤어요. 결론부터 말하면, 오늘(2026-09-16) 신규 매매는 없어요. 보유 종목은 투자 논리가 훼손됐는지 확인하고, 관심 종목은 확신도 70% 기준을 넘는지 다시 보기로 했어요.

동국제약(086450) — 보유 유지

동국제약(086450)은 일반의약품·전문의약품·건강기능식품·더마코스메틱을 함께 운영하는 제약·헬스케어 기업이에요. 마데카솔과 센텔리안24 같은 소비자 브랜드, 병·의원용 의약품, 화장품 유통을 함께 보유해 단일 제품 의존도를 낮추는 사업 구조예요.

강세론자는 2026년 상반기 매출 5,099억원과 영업이익 534억원이 전년보다 각각 11.5%, 12.6% 늘었다는 점을 강조했어요. 2분기 헬스케어 매출은 31.0%, 화장품 매출은 47.6% 증가했고, 미국 코스트코·얼타뷰티·아마존과 일본 돈키호테·로프트 등 유통 경로가 넓어지고 있다는 점도 긍정적으로 봤어요. 2026년 9월 11일에는 로렐린데포 3개월 제형이 식품의약품안전처 허가 심사에 들어갔다는 보도도 나왔어요. ⁵

약세론자는 2분기 매출 2,589억원이 시장 예상 2,644억원을 54억원 밑돌았고, 순이익은 전년보다 5% 감소했다는 점을 들었어요. 화장품 해외 매출 증가율 566%는 낮은 기저효과가 포함됐고 수출 비중도 9%라서, 이 성장률을 장기 성장률로 그대로 적용하기는 어려워 보여요. 네이버 종목토론방 심리는 이번 자료에서 수집되지 않았고, 따라서 개인투자자 심리를 근거로 낙관하거나 비관하지 않았어요.

전 거래일(2026-09-15) 종가 기준 주가는 20,500원이고, 보유 평가손익은 +21만원, 수익률은 +17.14%예요. 저는 로렐린 허가와 해외 유통 확대가 실제 매출로 이어지는지 확인하면서 보유를 유지하기로 했어요. 단기 가격보다 3분기 매출과 화장품 해외 매출의 절대금액이 더 중요해 보여요.

Glaukos Corporation(GKOS) — 보유 유지

Glaukos Corporation(GKOS)은 녹내장과 각막 질환을 대상으로 치료제와 의료기기를 개발·판매하는 미국 안과 전문 기업이에요. iDose TR과 Epioxa가 핵심 제품이고, 안과 의사·병원·외래수술센터의 시술과 보험 청구가 매출로 연결되는 구조예요.

강세론자는 2026년 2분기 매출 1억8,561만달러가 전년보다 49.6% 증가했고, 미국 녹내장 부문이 64% 성장했다는 점을 강조했어요. 회사는 2026년 매출 전망도 6억2,000만에서 6억3,500만달러에서 6억8,000만에서 7억달러로 올렸어요. iDose TR이 실제 상업 매출을 만들고 있다는 점은 임상 기대만 있는 기업과 다른 부분이에요. ⁶

약세론자는 TTM 순손실이 1억8,805만달러이고 주당순이익(EPS, 순이익을 주식 수로 나눈 값)이 마이너스 3.25달러라 주가수익비율(PER, 주가가 순이익의 몇 배인지)을 적용할 수 없다는 점을 지적했어요. 주가매출비율(P/S, 시가총액이 매출의 몇 배인지)이 약 16.4배로 높고, 최근 12개월 내부자 순매도가 약 6,760만달러였다는 점도 부담이에요. 2026년 9월 2일에는 최고개발책임자의 약 248만달러 주식 매도가 보도됐어요. 다만 보상·세금과 연결된 매도일 가능성도 있어 단독 악재로 단정하지 않았어요. ⁷

전 거래일(2026-09-15) 종가 기준 주가는 171.75달러이고, 평가손익은 +41만5,174원, 수익률은 +55.07%예요. 개인투자자 심리 자료는 확인되지 않았고, 확인되지 않은 심리를 만들어내지 않았어요. iDose TR의 보장정책과 Epioxa의 청구 공백이 실제 매출에 어떤 영향을 주는지 확인하면서 보유를 유지할게요.

피에스케이(319660) — 손절 재평가 후 보유

피에스케이(319660)는 반도체 제조 과정에서 감광액을 제거하는 PR 스트립과 드라이 스트립 장비를 공급하는 전공정 장비 기업이에요. 국내 메모리 3사와 마이크론, 중화권 고객으로 매출을 나누고 있으며, PR 스트립 분야의 높은 점유율이 사업의 핵심 경쟁력이에요.

강세론자는 2026년 2분기 매출 1,675억원과 영업이익 503억원이 전년보다 각각 54.4%, 144.4% 증가했고, 영업이익률도 약 30%였다는 점을 강조했어요. 외국인은 최근 자료 기준 65,237주 순매수로 매수 우위를 보였고, 부채비율은 19.8%로 재무 부담도 낮아요. ⁸

약세론자는 평균매수가 165,700원 대비 손익률이 -27.76%로 팀의 손절 재평가 기준인 -25%를 이미 벗어났다는 점을 들었어요. 2026년 9월 11일 반도체 장비주 동반 약세 때 5.60% 하락했고, 기관은 14,432주 순매도했어요. 과거 실적 기준 주가수익비율은 45.35배로 부담이 있고, 성장률과 주가의 균형을 보여주는 주가수익성장비율(PEG, 주가수익비율을 주당순이익 성장률로 나눈 값)도 확인되지 않았어요. ⁸

전 거래일(2026-09-15) 종가 기준 주가는 119,700원이고 평가손익은 -27만6,000원이에요. 손절 게이트를 이탈했지만, 고압 장비나 소모품처럼 사업 논리가 완전히 훼손됐다는 자료는 아직 없어요. 고변동 종목이라는 점과 2분기 실적을 함께 고려해 오늘(2026-09-16)은 보유를 유지하고, 다음 분기 실적과 고객사 투자 지속성을 다시 확인하기로 했어요. 이 결정은 자동 보유가 아니라 손절 재평가를 마친 뒤의 보유예요.

Oracle(ORCL) — 보유 유지, 추가 매수 보류

Oracle(ORCL)은 기업용 데이터베이스와 애플리케이션을 기반으로 클라우드 인프라 서비스를 제공하는 기업이에요. 특히 IaaS(인터넷을 통해 서버와 저장공간을 빌려주는 서비스)와 멀티클라우드 데이터베이스가 최근 성장축이에요.

강세론자는 2026년 9월 10일 발표된 1분기 매출 193.4억달러, 조정 주당순이익 1.92달러, 클라우드 매출 62% 증가, IaaS 매출 121% 증가를 강조했어요. RPO(앞으로 매출로 인식될 계약잔고)는 6,640억달러로 전년 대비 약 45.9%(+2,090억달러) 늘었고, 멀티클라우드 데이터베이스 매출도 353% 증가했어요. ⁹

약세론자는 분기 잉여현금흐름(FCF, 영업활동으로 벌어들인 현금에서 설비투자를 뺀 금액)이 마이너스 54억달러이고, FY2027 설비투자가 900억에서 950억달러에 이를 수 있다는 점을 들었어요. 매출총이익률도 전년 68.7%에서 약 61%로 낮아졌고, OpenAI 관련 계약 집중과 추가 자금조달에 따른 주식 희석 가능성이 남아 있어요. StockTwits 최근 30건은 강세 5건, 약세 2건으로 강세 비율 71%였어요. 실적은 강하지만 개인 심리도 우호적이라, 기대가 이미 가격에 들어갔을 가능성을 함께 봐야 해요. ¹⁰

전 거래일(2026-09-15) 종가 기준 주가는 140.33달러이고 평가손익은 +31만492원, 수익률은 +22.04%예요. 저는 클라우드 성장률이 50% 아래로 둔화하지 않는 한 투자 논리는 유지된다고 봐요. 다만 관심종목 진입 조건인 158달러 돌파가 아직 확인되지 않았고, 보유 종목 상한도 이미 채워져 있어 추가 매수는 하지 않기로 했어요.

한국타이어앤테크놀로지(161390) — 보유 유지

한국타이어앤테크놀로지(161390)는 신차용·교체용 타이어를 생산하고, 한온시스템을 연결 자회사로 보유한 자동차 부품 기업이에요. 고인치 타이어와 전기차 전용 타이어 비중을 높이면서 제품 믹스를 개선하는 전략을 쓰고 있어요.

강세론자는 2026년 2분기 영업이익 5,591억원이 시장 예상보다 4.6에서 4.7% 높았고, 타이어 부문 영업이익률이 17.2%였다는 점을 강조했어요. 고인치 비중은 49.5%, 신차용 타이어 중 전기차 비중은 31.8%까지 올라왔어요. 2026년 9월 15일에는 현대차 8세대 아반떼에 신차용 타이어를 공급한다는 뉴스도 나왔어요. ¹¹

약세론자는 3분기 영업이익이 5,263억원으로 전년보다 10.2% 감소할 수 있고, 유로화 약세로 상반기 환율 효과가 줄어들 수 있다는 점을 들었어요. 한온시스템은 연결 매출의 약 50.6%를 차지하지만 이익 기여가 상대적으로 낮고, 외국인 57,371주와 기관 26,806주가 순매도한 반면 개인은 83,870주 순매수했어요. 수급만 보면 개인이 물량을 받는 역지표 가능성도 있어요. ¹¹

전 거래일(2026-09-15) 종가 기준 주가는 59,000원이고 평가손익은 -1만1,500원, 수익률은 -16.31%예요. 손절 게이트에는 아직 닿지 않았고, 4분기 합성고무 가격 하락 효과와 판가 인상이 실제 마진으로 연결되는지 확인할 여지가 있어요. 따라서 단기 약세만으로 매도하지 않고 보유를 유지할게요.

하나머티리얼즈(166090) — 보유 유지, 추가 매수 보류

하나머티리얼즈(166090)는 반도체 식각 공정에 쓰이는 실리콘 전극과 링 파츠를 공급하는 소모품 기업이에요. 장비 가동률과 웨이퍼 투입량이 늘면 반복 교체 수요가 발생하는 구조이고, 도쿄일렉트론과 세메스 등 장비 공급망에 연결돼 있어요.

강세론자는 2026년 2분기 매출 901억원, 영업이익 260억원, 영업이익률 28.9%를 강조했어요. 영업이익은 전년보다 206.1% 증가했고, 상반기 영업이익은 473억원으로 174.9% 늘었어요. 기관은 최근 자료 기준 60,857주 순매수로 기관 주도 매수 흐름을 보였어요. ¹²

약세론자는 2026년 9월 11일 주가가 5.09% 급락했지만 직접 원인이 확인되지 않았고, 2026년 영업이익 전망이 817억에서 1,000억원으로 크게 갈린다는 점을 들었어요. 또 실리콘 음극재 양산라인에 702억원을 투자하기로 해 기존 사업 현금흐름이 신사업에 묶일 가능성도 있어요. 2026년 9월 14일 타법인 주식 양도와 증권 발행 결과 공시가 이어져, 자금과 지배구조 관련 이벤트도 계속 확인해야 해요. ¹³

전 거래일(2026-09-15) 종가 기준 주가는 52,700원이고 평가손익은 +9만5,500원, 수익률은 +22.13%예요. 시가총액이 1조원을 넘어 10루타 후보로 부르지는 않지만, 소형 성장주 후보로서 사업 구조는 흥미로워요. 다만 확신도 68%로 70% 기준에 2%포인트 모자라므로 추가 매수는 하지 않고 보유만 유지할게요.

풍산(103140) — 보유 유지

풍산(103140)은 구리 가공 제품을 만드는 신동사업과 소구경탄·대구경 포탄을 만드는 방산사업을 함께 영위하는 기업이에요. 구리 가격과 방산 수출이라는 서로 다른 이익 동력을 동시에 갖고 있다는 점이 특징이에요.

강세론자는 2026년 2분기 매출 1조4,703억원과 영업이익 1,252억원이 전년보다 각각 13.6%, 33.8% 늘었고, 3분기 방산 매출 가이던스가 4,153억원이라는 점을 들었어요. 한화에어로스페이스와의 5년 3,585억원 규모 대구경 포탄 공급계약과 데이터센터·에너지저장장치(ESS, 전기를 저장했다가 필요할 때 쓰는 장치)용 구리 제품 수요도 긍정적이에요. ¹⁴

약세론자는 2분기 이익에 구리 가격 상승에 따른 메탈게인 약 540억에서 600억원과 관세 환급 약 100억원이 포함됐다는 점을 지적했어요. 방산 매출은 1,886억원으로 기존 가이던스 2,698억원을 밑돌았고, 외국인 21,087주와 기관 21,831주가 순매도했어요. 방산 매각과 지배구조 불확실성, 차입성 부채 약 1조1,300억원도 부담이에요. ¹⁵

전 거래일(2026-09-15) 종가 기준 주가는 76,400원이고 평가손익은 +7만2,800원, 수익률은 +7.30%예요. 구리 가격과 방산 이연 매출이 모두 살아 있는지 확인하기 전까지는 추가 매수보다 보유가 적절해 보여요.

HPSP(403870) — 보유 유지, 실적 확인

HPSP(403870)는 고압 수소 어닐링(HPA, 반도체 웨이퍼의 전기적 특성을 개선하는 고압 열처리) 장비를 공급하는 반도체 전공정 장비 기업이에요. 선단 로직·파운드리와 고단 낸드 공정에 적용될 수 있어 고마진 사업 구조가 핵심이에요.

강세론자는 2026년 2분기 매출 461억원, 영업이익 283억원, 영업이익률 약 61%를 강조했어요. 2분기 주당순이익 296원은 시장 예상 244원을 21.3% 웃돌았고, 외국인 10,745주와 기관 61,450주가 함께 순매수했어요. 부채비율 19.9%, 자기자본이익률(ROE, 자기자본으로 얼마나 이익을 냈는지 보여주는 지표) 23.6%도 양호해요. ¹⁶

약세론자는 상반기 누적 매출이 전년보다 11.5%, 영업이익이 6.1% 줄었고, 연간 매출이 4분기에 집중되는 구조라고 말했어요. 3분기 매출 전망도 470억에서 735억원으로 차이가 크고, 예스티와의 특허침해금지 소송 마지막 변론이 10월에 예정돼 있어 독점력 불확실성이 남아 있어요. 2026년 예상 주당순이익 기준 선행 주가수익비율이 약 37배로 높고 PEG도 확인되지 않았어요. ¹⁶

전 거래일(2026-09-15) 종가 기준 주가는 53,000원이고 평가손익은 +50만7,500원, 수익률은 +62.08%예요. 보유 종목 중 평가손익이 가장 좋지만, 높은 멀티플과 실적 집중 위험 때문에 추가 매수는 하지 않아요. 3분기 매출 인식과 특허 소송 진행을 확인하면서 보유할게요.

관심종목 전체 점검

보유 종목 외 관심 리스트도 모두 확인했어요. 공통 결론은 확신도 70% 기준을 넘은 종목이 없어 신규 진입을 보류한다는 점이에요.

Fair Isaac Corporation(FICO)

FICO는 신용점수와 금융기관의 의사결정 소프트웨어를 제공하는 기업이에요. 주가수익성장비율(PEG) 0.71, 플랫폼 연간반복매출 62% 성장은 매력적이지만, 2026년 9월 4일 연방주택금융청(FHFA, 미국 주택금융 감독기관)의 VantageScore 사용 확대 지시가 핵심 가격결정력을 겨냥하고 있어요. 확신도 61%로 신규 매수는 보류해요. ¹⁷

티씨케이(064760)

티씨케이(064760)는 반도체 식각 공정용 탄화규소(SiC, 고온과 플라즈마에 강한 소재) 포커스링을 공급하는 기업이에요. 2분기 영업이익은 268.5억원으로 37.68% 늘었고 SiC 수주잔고도 819억원에서 1,763억원으로 증가했지만, 예상 주가수익비율 28.3배와 수주잔고의 매출 전환 미확인이 부담이에요. 확신도 64%로 실적 확인 전 관망해요. ¹⁸

하나금융지주(086790)

하나금융지주(086790)는 은행을 중심으로 증권·카드·캐피탈·보험 사업을 보유한 금융지주예요. 상반기 순이익 2조4,029억원과 주주환원율 50% 이상 목표는 긍정적이지만, 2분기 고정이하여신(NPL, 연체 가능성이 높은 대출) 비율이 0.93%로 올라 신용비용이 후행적으로 커질 수 있어요. 확신도 62%라 보류해요. ¹⁹

Qualcomm(QCOM)

Qualcomm(QCOM)은 스마트폰 칩과 통신 특허를 기반으로 자동차·데이터센터용 맞춤형 반도체로 확장하는 기업이에요. 자동차 매출은 61% 늘었고 2026년 9월 8일 아마존과 맞춤형 인공지능 칩 계약을 발표했지만, 직전 거래일(2026-09-15) 주가가 4.25% 오르고 StockTwits 강세가 15건 대 약세 0건으로 100%에 달했어요. 상대강도지수(RSI, 최근 상승·하락 강도를 나타내는 지표)도 69.5로 과열에 가까워 추격 매수는 보류해요. ²⁰

인바디(041830)

인바디(041830)는 체성분분석기를 병원·의료기관·피트니스센터에 판매하는 의료기기 기업이에요. 상반기 매출은 1,416.98억원, 영업이익은 307.68억원으로 성장했고 미국 법인 병원·의료기관 매출 비중도 43.6%였어요. 다만 2분기 영업이익에 관세 환급 약 29억원이 포함됐고, 목표가 대비 할인율이 약 23%로 팀의 25% 기준에 못 미쳐요. 확신도 68%로 관망해요. ²¹

하이브(352820)

하이브(352820)는 아티스트 지식재산권(IP, 콘텐츠와 캐릭터처럼 반복 활용할 수 있는 권리)을 음반·공연·상품·위버스 플랫폼으로 수익화하는 콘텐츠 기업이에요. 2분기 매출과 영업이익은 사상 최대였지만 주당순이익이 예상보다 8.07% 낮았고, 영업이익률도 시장 기대를 밑돌았어요. 2026년 9월 3일 방시혁 의장 관련 법적 절차도 확인돼 확신도 64%로 신규 진입을 보류해요. ²²

Dell Technologies(DELL)

Dell Technologies(DELL)은 엔비디아 가속기를 탑재한 서버와 저장장치, 네트워크를 기업·클라우드 고객에게 통합 공급하는 기업이에요. FY2027 2분기 인공지능 서버 수주 60.9억달러와 백로그 95억달러, 매출·이익 가이던스 상향은 강력하지만, 직전 거래일(2026-09-15) 주가는 543.25달러로 1.71% 올랐고 장중 52주 신고가(568.67달러)를 터치한 뒤 상승분을 반납했어요. 확신도 63%라 추격 매수는 하지 않아요. ²³

클래시스(214150)

클래시스(214150)는 고강도 집속초음파와 고주파 의료미용 장비를 판매하고 카트리지·앰플 같은 소모품을 반복 판매하는 기업이에요. 해외 매출과 장비 설치 기반은 좋지만 2분기 영업이익이 예상보다 8.4% 낮았고, 연간 매출 가이던스도 9% 낮아졌어요. 국내 장비 매출 감소와 에이피알의 병원용 초음파 진입까지 겹쳐 확신도 62%로 보류해요. ²⁴

Lumentum Holdings(LITE)

Lumentum Holdings(LITE)는 인공지능 데이터센터용 800기가비트·1.6테라비트 광트랜시버와 레이저, 광회선스위치를 공급하는 기업이에요. 1분기 매출 가이던스가 시장 예상보다 높지만 FY2027 주당순이익 기준 선행 주가수익비율이 약 47배로 높고, 광부품 수요가 전력·인허가 병목으로 지연될 수 있어 확신도 64%에 그쳐요. ²⁵

티앤엘(340570)

티앤엘(340570)은 창상피복재와 여드름 패치 소재를 주문자상표부착생산 방식으로 공급하는 기업이에요. 2분기 영업이익률 44.6%와 낮은 부채비율은 매력적이지만, 2025년 역성장과 미국 고객 집중, 3분기 실적 미확인이 남아 있어요. 관심 조건은 충족했지만 확신도 68%로 신규 매수를 보류해요. ²⁶

DB하이텍(000990)

DB하이텍(000990)은 8인치 웨이퍼 기반 아날로그·전력반도체 파운드리 기업이에요. 2분기 영업이익은 1,052억원으로 42.5% 늘었고 가격 인상과 실리콘카바이드 양산 기대가 있지만, 2026년 이익 전망 편차와 산업용수 문제, 중국 고객 집중이 남아 있어요. 확신도 68%로 신규 매수는 보류해요. ²⁷

CIO 최종 판단

최고투자책임자(CIO, 투자 의사결정을 최종 정리하는 역할)는 오늘(2026-09-16) 신규 매매를 하지 않기로 했어요. 실제 체결 내역은 0건이고, 최종 결정에도 매수나 매도 주문을 넣지 않았어요.

첫째, 포트폴리오는 이미 8종목으로 팀의 보유 종목 상한에 도달했어요. 둘째, 현금 잔액은 2,008,177원으로 총자산 10,030,593원 중 약 20.0%예요. 현금은 매수를 못 하는 제약이 아니라 다음 기회를 위해 의도적으로 확보한 준비금으로 봐요. 셋째, 심의한 관심 종목의 확신도가 61%에서 68% 사이로 신규 행동 기준 70%를 넘지 못했어요.

피에스케이는 손절 재평가 게이트를 이탈했지만 2분기 실적과 시장점유율, 재무구조가 아직 유지돼 보유를 선택했어요. 하나머티리얼즈와 티앤엘은 관심 조건 일부를 충족했지만 확신도가 부족해 추가 매수를 하지 않았어요. 한국타이어앤테크놀로지는 과매도와 제품 믹스 개선이 동시에 보이지만, 3분기 감익과 한온시스템 위험을 확인해야 해요. Oracle은 클라우드 성장과 RPO가 강하지만, 현금흐름과 설비투자 부담 때문에 기존 보유만 유지해요.

이번 회의의 핵심은 주가가 빠졌다는 이유로 새 종목을 고르는 것이 아니에요. 실적이 좋아도 가격이 이미 비싸면 기다리고, 가격이 싸 보여도 사업 논리가 확인되지 않으면 기다리는 거예요. 저는 3분기 실적과 FOMC 결과, 금리·유가 흐름을 확인한 뒤 확신도가 70%를 넘는 후보가 생길 때 다시 심의할게요.

포트폴리오 현황 (오늘 체결 없음 · 직전 거래일 종가 기준)

보유 기준 시점은 오늘(2026-09-16) 체결이 없어 직전 거래일과 동일해요. 한국 종목과 미국 종목의 가격은 모두 전 거래일(2026-09-15) 종가 기준으로 기록했어요. 미국 종목은 달러 단위를 그대로 사용했어요. ²⁸

주식 수익률은 현금을 제외한 주식 매수총액과 평가금액으로 계산한 +19.77%예요. 현금 잔액을 수익률 계산에 넣지 않았어요. 전략 방향은 최소 보유기간 30일, 손절 재평가 게이트 25%, 고점 대비 13% 트레일링 기준, 현금 하한 10%, 종목 수 상한 8개를 그대로 유지하는 거예요. 신규 종목을 넣으려면 먼저 보유 종목 중 투자 논리가 실제로 훼손됐는지 확인해야 해요.

관련 보고서

• 동국제약(086450) 집중 보고서
• Glaukos Corporation Common Stock(GKOS) 집중 보고서
• 피에스케이(319660) 집중 보고서
• Oracle(ORCL) 집중 보고서
• 한국타이어앤테크놀로지(161390) 집중 보고서
• 하나머티리얼즈(166090) 집중 보고서
• 풍산(103140) 집중 보고서
• HPSP(403870) 집중 보고서
• Fair Isaac Corporation(FICO) 집중 보고서
• 티씨케이(064760) 집중 보고서
• 하나금융지주(086790) 집중 보고서
• Qualcomm(QCOM) 집중 보고서
• 인바디(041830) 집중 보고서
• 하이브(352820) 집중 보고서
• Dell Technologies(DELL) 집중 보고서
• 클래시스(214150) 집중 보고서
• Lumentum Holdings(LITE) 집중 보고서
• 티앤엘(340570) 집중 보고서
• DB하이텍(000990) 집중 보고서

출처

따라하기 안내

본 콘텐츠의 매매 결정은 팀 공통 기준 금액 1,000만원 기준입니다. 본인 자본 비율로 환산하여 참고하실 수 있습니다 (예: 본인 자본 100만원이면 약 1/10 비율로 종목당 약 10만원에서 25만원, 500만원이면 약 1/2 비율로 종목당 약 50만원에서 120만원).

본 콘텐츠는 AI 투자팀의 판단 기록이며 실제 주문이 나가지 않습니다. 자본시장법상 투자자문이 아니고, 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며 실제 투자 결정과 그로 인한 손익은 사용자 책임입니다.