보유 7종목 유지와 현금 9.5% 확보 — 9월 14일 투자 일지

5년 뒤를 그려보세요. 오늘 2026-09-14 투자 일지의 결론은 신규 매매 없이 보유 7종목을 유지하고, 다음 기회를 위한 현금 잔액 813,117원을 지키는 것이에요. 직전 거래일 2026-09-11에는 한국 증시가 약세였지만 미국 증시는 반등했으며, 원자재 가격과 금리 부담이 동시에 커져 성장주를 서둘러 추격할 이유는 크지 않아 보여요.

시장 주요 이슈

1. 한국 증시는 반도체 중심으로 조정받았어요 📉

직전 거래일 2026-09-11 코스피는 6,909.91로 -1.76%, 코스닥은 820.64로 -1.95% 하락했어요. 삼성전자(005930)는 259,500원으로 -3.53%, SK하이닉스(000660)는 1,812,000원으로 -2.21% 하락했어요. 외국인과 기관이 반도체 대형주를 함께 매도하고 개인이 받아내는 흐름이 나타났어요 ¹.

배경에는 원화 강세와 실적 전망 하향이 있어요. 2026-09-14 보도에 따르면 삼성전자와 SK하이닉스의 올해 합산 영업이익 컨센서스는 두 달 사이 661조원에서 640조원으로 낮아졌고, 3분기 합산 전망도 199조원에서 188조원으로 하향됐어요 ². 다만 HBM4, 서버용 DDR5, 기업용 SSD 수요가 이어질 가능성도 함께 제시됐어요. 단기 환율 부담과 장기 수요를 분리해서 볼 필요가 있어요.

2. 미국 증시는 반등했지만 금리와 유가가 발목을 잡고 있어요 📊

직전 정규장 2026-09-11 나스닥은 26,333.04로 +0.96%, S&P500은 7,656.98로 +0.86% 상승했어요. VIX(공포지수)는 15.84로 -11.21% 하락해 공포가 일부 진정됐어요. 하지만 브렌트유는 배럴당 107.63달러, 서부텍사스산원유는 102.48달러까지 올라 두 유종 모두 100달러를 웃돌았어요 ³.

미국 8월 생산자물가지수는 전년 대비 5.4% 상승해 예상치를 웃돌았고, 미국 10년물 국채금리는 4.96%대까지 올라 2023년 10월 이후 높은 수준을 기록했어요 ³. 금리가 높아지면 미래 이익을 비싸게 평가받는 AI·소프트웨어 기업의 멀티플이 눌릴 수 있어요. 9월 연방공개시장위원회 금리 결정 전까지는 반등이 곧바로 추세 전환이라고 단정하기 어려워 보여요.

3. AI 인프라 수요는 강하지만 투자 회수 속도는 확인이 필요해요 ⚙️

오라클(ORCL)의 대규모 AI 인프라 투자 계획 이후 직전 거래일에는 Hewlett Packard Enterprise(HPE)가 +12.44%, Dell Technologies(DELL)가 +11.98%, Super Micro Computer(SMCI)가 +7.28%, Arista Networks(ANET)가 +5.61% 상승했어요 ⁴. 서버·네트워크·스토리지 기업으로 AI 투자 효과가 확산되는 모습이에요.

반면 AI 인프라 기업들은 자본적지출, 전력 확보, 데이터센터 가동 시점이라는 과제를 안고 있어요. 아마존(Amazon, AMZN), Google(GOOGL), Meta(META) 모두 AI 투자 규모가 커지고 있지만 잉여현금흐름(사업 활동 후 남는 현금)이 압박받는 구간이에요. 저는 5년 뒤 시장의 크기를 긍정적으로 보면서도, 지금 가격이 그 미래를 얼마나 선반영했는지 함께 확인해야 한다고 봐요.

투자팀 회의 요약

오늘 2026-09-14은 한국과 미국 모두 정상 개장일이에요. 다만 trade_history에는 체결 행이 0건이라 실제 주문은 나가지 않았어요. 투자팀은 7종목 보유를 유지하고 12개 관심 종목을 함께 검토했어요. 현금은 제약이나 아쉬움이 아니라 다음 기회를 위한 실탄으로 확보했어요.

CrowdStrike(CRWD) — 보유 유지

CrowdStrike(CRWD)는 엔드포인트·클라우드·신원 보안을 하나의 Falcon 구독 플랫폼으로 제공하고, AI 에이전트 보안까지 확장하는 사이버보안 기업이에요. 직전 거래일 2026-09-11 종가는 206.74달러였고, 현재 보유 수익률은 +22.43%예요.

강세론자는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W37]를 인용하며 순신규 ARR(연간 반복 매출) 성장률 가이던스가 34%로 상향됐고, 총 ARR은 58.4억달러, 순신규 ARR은 3.33억달러로 늘었다고 설명했어요. 2026-09-01 SafeMind와 Falcon Guardian, 2026-09-02 OpenAI와의 에이전트 보안 협력도 장기 확장성을 보여줘요 ⁵.

약세론자는 FY2027 가이던스 기준 선행 PER(예상 이익 대비 주가 배수)이 약 163에서 165배, 주가매출비율이 약 35.7배로 높다는 점을 지적했어요. 2026년 사이버보안 예산 증가율도 6.2%에 머물러 신규 AI 보안 지출이 빠르게 늘어난다고 단정하기 어려워요 ⁵. CIO는 손절 게이트와 트레일링 조건에 닿지 않았고 투자 논리가 유지되므로 보유를 결정했어요.

Arista Networks(ANET) — 보유 유지

Arista Networks(ANET)는 AI 데이터센터용 고속 이더넷 스위치와 EOS(네트워크 운영체제), 네트워크 관리 소프트웨어를 제공하는 네트워크 인프라 기업이에요. 2026-09-11 종가는 199.59달러였고 보유 수익률은 +14.08%예요.

강세론자는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W37]에 따라 2분기 매출 30.36억달러가 전년 대비 37.7% 증가했고, 영업이익률은 49.9%였다고 설명했어요. FY2026 매출 가이던스도 약 126억달러로 세 차례 상향됐어요. 오라클의 AI 설비투자 계획이 네트워크 장비 수요로 번질 가능성도 있어요 ⁶.

약세론자는 Forward PER(예상 이익 기준 주가수익비율)이 약 48.25배이고 Microsoft와 Meta의 매출 비중이 합산 약 42%로 고객 집중도가 높다고 지적했어요. StockTwits에서는 Bullish 7건, Bearish 1건으로 강세 88%가 나타나 낙관이 이미 상당한 점도 부담이에요 ⁶. CIO는 장기적인 고속 이더넷과 1.6Tbps 제품의 성장 논리가 살아 있어 보유를 유지하기로 했어요.

Meta(META) — 보유 유지

Meta(META)는 Facebook·Instagram·WhatsApp의 사용자 데이터를 광고와 커머스로 연결하고, Advantage+와 개인형 AI 에이전트를 확장하는 플랫폼 기업이에요. 2026-09-11 종가는 648.03달러였고 보유 수익률은 +8.54%예요.

강세론자는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W37]에 따라 2분기 광고 매출이 593.63억달러로 27% 증가했고 광고 노출은 14%, 광고 단가는 12% 상승했다고 설명했어요. Advantage+는 연환산 600억달러 규모이며 광고주 사용률 82%, ROAS(광고비 대비 매출) 4.52배가 확인됐어요. Muse 초기 사용량이 테스트 코호트 예상의 10배였다는 점도 장기적인 AI 에이전트 선택지를 넓혀줘요 ⁷.

약세론자는 영업이익률이 43%에서 31%로 떨어졌고 잉여현금흐름이 90.8% 감소했다는 점을 강조했어요. Q3 매출 가이던스 중간값 625억달러도 컨센서스 631.7억달러를 밑돌고, 2026년 자본적지출은 1,300억에서 1,450억달러로 제시됐어요 ⁷. CIO는 보유 33일차로 최소 보유기간 45일이 아직 지나지 않았고, 광고 성장과 Muse의 장기 가능성이 유지되어 보유를 결정했어요.

Palantir(PLTR) — 보유 유지

Palantir(PLTR)는 Foundry·Gotham·AIP를 통해 정부와 기업의 데이터를 실제 업무와 의사결정으로 연결하는 인공지능 소프트웨어 플랫폼 기업이에요. 2026-09-11 종가는 167.23달러였고 보유 수익률은 +13.75%예요.

강세론자는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W37]에 따라 2분기 매출이 19.35억달러로 93%, 미국 상업 매출이 149% 증가했다고 설명했어요. 미 육군 TITAN 지상국 8기 계약, NVIDIA와의 Sovereign AI 협력, Fujitsu·PwC와의 파트너십은 데이터 중력과 운영 시스템 지위를 강화할 수 있어요 ⁸.

약세론자는 TTM PER이 132배에서 149배, PBR(주가 대비 순자산 배수)이 약 40.78배로 매우 높다고 지적했어요. 미국 매출 비중이 81%라 정부 입찰 지연이나 예산 재편성에 노출돼 있고, 2026-09-10 파트너 사례 공개에도 주가가 약 2.2% 하락한 점은 기대가 이미 반영됐다는 신호일 수 있어요 ⁸. CIO는 논거 붕괴 조건이 확인되지 않았고, 승자 포지션을 단순 고평가만으로 교체하는 것은 과매매가 될 수 있어 보유를 유지했어요.

ServiceNow(NOW) — 보유 유지

ServiceNow(NOW)는 기업의 IT·보안·인사·고객 업무를 하나의 워크플로 플랫폼으로 연결하고, AI 에이전트를 통제하는 AI Control Tower로 확장하는 기업용 소프트웨어 기업이에요. 2026-09-11 종가는 132.53달러였고 보유 수익률은 +11.12%예요.

강세론자는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W37]에 따라 AI ACV(연간계약가치)가 10억달러를 돌파했고 순신규 AI ACV가 전분기 대비 40% 증가했다고 설명했어요. cRPO(계약상 미래 매출 잔액)는 132억달러로 21% 증가했고, 에이전틱 AI 고객도 9개월 만에 9배 늘었어요 ⁹.

약세론자는 GAAP(일반회계기준) 영업이익률이 4.0%까지 낮아졌고 구독 총이익률도 250bp 하락했다고 지적했어요. FY2026 구독 매출 가이던스 상향폭이 제한적이며, 일부 초과분은 연방정부 매출의 시기 이동 효과였어요 ⁹. CIO는 보유 40일차로 최소 보유기간까지 5일이 남았고, AI ACV 논거가 아직 살아 있어 보유를 결정했어요.

Broadcom(AVGO) — 보유 유지

Broadcom(AVGO)은 커스텀 AI 반도체, AI 네트워킹, 인프라 소프트웨어를 함께 제공하는 AI 플랫폼 기업이에요. 2026-09-11 종가는 361.99달러였고 보유 수익률은 -13.65%예요.

강세론자는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W37]에 따라 3분기 AI 반도체 매출이 167억달러로 221% 증가했고 FY2027 AI 매출 1,150억달러, FY2028 AI 매출 2,300억달러 전망이 제시됐다고 설명했어요. 커스텀 ASIC(특정 고객 목적에 맞춘 주문형 반도체)과 네트워킹을 함께 제공하는 구조는 GPU와 ASIC이 병렬로 성장하는 흐름에 부합해요 ¹⁰.

약세론자는 Q4 매출 가이던스 348억달러가 컨센서스 350.3억달러를 밑돌았고, Google이 Marvell과 공급망을 다변화할 가능성이 커졌다고 지적했어요. 총마진도 75%에서 낮아지는 흐름이고, AI 랙 자산의 리스와 재매입 약정은 잔존가치 위험을 만들 수 있어요 ¹⁰. CIO는 보유 34일차이며 손절 게이트 -35%까지 거리가 있고, 장기 ASIC 논거가 훼손되지 않아 보유를 유지했어요.

알테오젠(196170) — 보유 유지

알테오젠(196170)은 정맥주사 의약품을 피하주사로 바꾸는 ALT-B4 플랫폼을 글로벌 제약사에 라이선스하는 바이오 플랫폼 기업이에요. 2026-09-11 종가는 268,000원이었고 보유 수익률은 -14.65%예요.

강세론자는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W37]에 따라 2026-09-02 노바티스와 최대 32억2,300만달러 규모 계약을 체결했고, MSD 키트루다SC 판매 마일스톤 2,500만달러 수령 예정도 확인됐다고 설명했어요. Qlex 매출은 컨센서스를 64% 웃돌았고 상반기 영업이익은 735억원으로 상업화 수익이 숫자로 나타나기 시작했어요 ¹¹.

약세론자는 PER 132.28배, PBR 42.19배로 가격 부담이 높고 상반기 매출의 82.8%가 ALT-B4에 집중됐다고 지적했어요. 노바티스 파트너의 임상 실패로 확정 품목이 3개에서 2개로 줄어든 점과 기관 순매도도 위험 요인이에요 ¹¹. CIO는 보유 27일차로 매도 제한이 남아 있고, 계약·마일스톤이라는 핵심 논거가 오히려 강화됐다고 판단해 보유를 유지했어요.

Amazon(AMZN) — 관심 종목, 신규 매매 없음

Amazon(AMZN)은 전자상거래·리테일 광고·AWS·자체 AI 반도체를 연결하는 종합 플랫폼 기업이에요. 2026-09-11 종가는 256.78달러였고, StockTwits에서는 강세 심리가 100점으로 집계됐어요.

강세론자는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W37]에 따라 AWS 매출이 422억달러로 36.7%, 광고 매출이 198억달러로 26% 증가했고 AWS 백로그가 4,960억달러라고 설명했어요. 구매 이력과 광고, 결제를 연결하는 폐쇄루프 데이터는 에이전트 커머스에서 장기 경쟁력이 될 수 있어요 ¹².

약세론자는 잉여현금흐름이 -116.3억달러이고 2026년 자본적지출이 2,200억달러로 확대됐으며, Q3 매출 가이던스가 컨센서스를 밑돌았다고 지적했어요. CIO는 관심종목 우선순위는 높게 봤지만, 1주 가격이 현금 하한을 지키는 실질 가용 여력 약 129,000원을 크게 웃돌고, 오늘 2026-09-14 반드시 매수해야 할 급락 괴리나 임박 촉매가 부족해 매수하지 않았어요.

Oklo Inc.(OKLO) — 관심 종목, 신규 매매 없음

Oklo Inc.(OKLO)는 Aurora 소형모듈원자로와 현장 전력 공급을 개발하는 원자력 혁신 기업이에요. 2026-09-11 종가는 36.22달러였고 StockTwits는 Bullish 2건, Bearish 11건으로 강세 15%의 극단적 약세 심리를 보였어요.

강세론자는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W37]에 따라 AI 데이터센터 전력 병목과 변압기 리드타임, 그리드 접속 대기가 장기 TAM을 키울 수 있다고 설명했어요. Meta의 1.2GW 전력 계약과 Groves 시험로 임계 도달은 고객·기술 검증의 기반이에요.

약세론자는 최대 10억달러 ATM 발행, PJM 계통연계 큐 제외에 따른 14개월 이상 지연, 5분기 연속 EPS 미스를 지적했어요 ¹³. CIO는 낮은 가격 반영도 40/100보다 희석과 상업화 지연 위험을 더 무겁게 보고 확신도 62%로 관망했어요.

Firefly Aerospace(FLY) — 관심 종목, 신규 매매 없음

Firefly Aerospace(FLY)는 Alpha 발사체, 달 착륙선, 우주선 솔루션, 국가안보 소프트웨어를 결합하는 우주 인프라 기업이에요. 2026-09-11 종가는 21.13달러예요.

강세론자는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W37]에 따라 2분기 매출이 1억1,768만달러로 656.85% 증가했고 수주잔고가 15억달러라고 설명했어요. 우주선 솔루션이 매출의 92%를 차지해 발사 성공 여부에만 의존하지 않는 구조로 이동하고 있어요.

약세론자는 GAAP 순손실 9,230만달러, 잉여현금흐름 -1억630만달러, Alpha 발사 계획 4회에서 3회로의 하향을 지적했어요 ¹⁴. CIO는 장기 우주 TAM은 인정하지만 확신도 61%와 2027년 발사 횟수 미제시 때문에 관망했어요.

Lumentum Holdings(LITE) — 관심 종목, 신규 매매 없음

Lumentum Holdings(LITE)는 800G·1.6T 광통신, EML·레이저·OCS·CPO 부품을 데이터센터에 공급하는 광통신 기업이에요. 2026-09-11 종가는 927.03달러예요.

강세론자는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W37]에 따라 4분기 매출이 10.63억달러로 109.3% 증가했고 펌프 레이저가 사실상 매진이라고 설명했어요. OCS와 2027년 ELS·NPO 양산은 추가 매출층이 될 수 있어요.

약세론자는 주가매출비율이 약 28.68배, 비GAAP 후행 PER이 약 106.9배이며 9월 초 급등 후 차익실현이 나타났다고 지적했어요 ¹⁵. CIO는 1주 가격이 약 1,243,000원으로 실질 가용 여력을 크게 넘고 확신도 63%에 그쳐 매수하지 않았어요.

SK하이닉스(000660) — 관심 종목, 신규 매매 없음

SK하이닉스(000660)는 HBM(고대역폭 메모리)과 서버용 DRAM, NAND를 생산하는 AI 메모리 기업이에요. 2026-09-11 종가는 1,812,000원이에요.

강세론자는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W37]에 따라 HBM 점유율 59%로 1위이며 HBM4 양산과 2027년 생산능력 선판매가 확인됐다고 설명했어요. 2분기 HBM 영업이익률 76%와 순현금 69.4조원도 강점이에요.

약세론자는 D램 계약가격 상승률이 93에서 98%에서 3에서 8%로 둔화될 전망이고 삼성전자의 HBM4E 추격이 진행 중이라고 지적했어요 ¹⁶. CIO는 구조적 논거는 높게 평가하지만 1주 가격이 현금 여력을 크게 넘어 신규 매수는 하지 않았어요.

NVIDIA(NVDA) — 관심 종목, 신규 매매 없음

NVIDIA(NVDA)는 GPU·CUDA·NVLink·네트워킹·랙 시스템을 묶어 AI 컴퓨팅 플랫폼을 제공하는 기업이에요. 2026-09-11 종가는 218.29달러예요.

강세론자는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W37]에 따라 데이터센터 매출이 890.2억달러로 117% 증가했고 FY2028 매출 성장률 약 70%가 제시됐다고 설명했어요. Hugging Face 인수와 NVLink Fusion 확장은 GPU 기업을 넘어 AI 생태계 플랫폼으로 가려는 신호예요 ¹⁷.

약세론자는 데이터센터 매출 비중이 92.5%로 높고 총마진 가이던스가 75%에서 74%로 낮아졌으며 DOJ의 Groq 조사도 진행 중이라고 지적했어요 ¹⁷. CIO는 장기 논거는 강하지만 1주 가격이 약 292,654원이고 오늘 매수해야 할 비대칭이 부족해 관망했어요.

Robinhood Markets(HOOD) — 관심 종목, 신규 매매 없음

Robinhood Markets(HOOD)는 주식·옵션·암호화폐 거래에 예측시장·Gold 구독·블록체인 인프라를 더하는 금융 플랫폼 기업이에요. 2026-09-11 종가는 112.57달러예요.

강세론자는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W37]에 따라 2분기 EPS가 컨센서스를 44.2% 웃돌았고 이벤트 계약 매출이 약 10배 증가했으며 Robinhood Chain 수수료가 820만달러까지 늘었다고 설명했어요. 2,840만 펀딩 계좌와 480만 Gold 가입자도 교차판매 기반이에요.

약세론자는 PER 51배, 암호화폐 매출 38% 감소, 이벤트 매출의 계절성, GENIUS Act 최종규칙 불확실성을 지적했어요 ¹⁸. CIO는 1주 가격 150,962원이 실질 가용 여력을 웃돌고, 임박 촉매가 충분하지 않아 매수하지 않았어요.

Google(GOOGL) — 관심 종목, 신규 매매 없음

Google(GOOGL)은 검색·유튜브 광고의 현금창출 기반 위에 Google Cloud·Gemini·TPU·Waymo를 확장하는 AI 플랫폼 기업이에요. 2026-09-11 종가는 338.50달러예요.

강세론자는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W37]에 따라 Google Cloud 매출이 247.68억달러로 82% 증가했고 수주잔고가 5,140억달러로 늘었다고 설명했어요. Gemini와 TPU, 핀란드 데이터센터·원전 전력 계약은 AI 인프라의 수직 통합을 보여줘요 ¹⁹.

약세론자는 2분기 자본적지출 449.24억달러와 잉여현금흐름 -59억달러, 검색광고 잠식 가능성을 지적했어요 ¹⁹. CIO는 1주 가격이 약 453,938원이고 목표가와 컨센서스가 거의 일치해 현금 하한을 깰 정도의 추가 우위가 부족하다고 판단했어요.

ASML(ASML) — 관심 종목, 신규 매매 없음

ASML(ASML)은 EUV(극자외선 노광장비)와 High-NA EUV를 공급하는 선단 반도체 제조 장비 기업이에요. 2026-09-11 종가는 1,698.30달러예요.

강세론자는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W37]에 따라 2분기 EPS가 예상치를 9.6% 웃돌았고 2026년 매출 가이던스를 430억에서 450억유로로 상향했으며 2027년 EUV 물량이 사실상 완판이라고 설명했어요 ²⁰.

약세론자는 Forward PER이 약 38배에서 39배이고 가격 반영도가 78/100으로 높으며, 중국 수출규제와 TSMC High-NA 일정 지연이 위험이라고 지적했어요 ²⁰. CIO는 구조적 해자는 매우 강하지만 1주 가격이 약 2,277,647원이고 높은 반영도를 고려해 매수하지 않았어요.

삼성바이오로직스(207940) — 관심 종목, 신규 매매 없음

삼성바이오로직스(207940)는 글로벌 제약사의 바이오의약품을 위탁개발·생산하는 CDMO(위탁개발생산) 기업이에요. 2026-09-11 종가는 1,415,000원이에요.

강세론자는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W37]에 따라 상반기 매출이 2.578조원으로 28.0%, 영업이익이 1.1672조원으로 28.6% 증가했고 9월 유럽 제약사와 3,508억원 장기 계약을 체결했다고 설명했어요 ²¹.

약세론자는 노사 교착, 올해 신규 수주 약 4,750만달러, 2028년 이후 경쟁사 증설과 PER 53.25배를 지적했어요 ²¹. CIO는 확신도 65%로 행동 문턱을 간신히 충족하지만 1주 가격이 현금 여력을 크게 넘어 매수하지 않았어요.

Marvell Technology(MRVL) — 관심 종목, 신규 매매 없음

Marvell Technology(MRVL)는 하이퍼스케일러용 ASIC과 800G·1.6T 광 DSP, 데이터센터 연결 반도체를 설계하는 기업이에요. 2026-09-11 종가는 236.10달러예요.

강세론자는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W37]에 따라 FY2027 매출 전망을 120억달러, FY2028 매출 전망을 180억달러로 상향했고 데이터센터 성장률도 약 60%로 높였다고 설명했어요. 가격 반영도 50/100으로 섹터 평균보다 낮다는 점도 장점이에요 ²².

약세론자는 Qualcomm과 Amazon의 최대 600억달러 커스텀 AI칩 협력으로 Amazon 물량 이탈 우려가 있고, 총마진 가이던스가 57.5에서 58.5%로 낮아졌다고 지적했어요 ²². CIO는 1주 가격이 약 316,622원이고 최근 이틀간 반등한 직후라 매수하지 않았어요.

두산에너빌리티(034020) — 관심 종목, 신규 매매 없음

두산에너빌리티(034020)는 가스터빈·원전·SMR 기자재와 발전소 EPC(설계·조달·시공 일괄 사업)를 제공하는 전력 인프라 기업이에요. 2026-09-11 종가는 90,800원이에요.

강세론자는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W37]에 따라 수주잔고 26조3,509억원과 2분기 영업이익의 컨센서스 12.9% 상회를 근거로 AI 전력 병목 수혜를 설명했어요. 기관도 174,352주 순매수했어요 ²³.

약세론자는 PER 687.88배와 가격 반영도 72/100, 대미 원전 8기와 엔시날 프로젝트가 아직 확정 계약이 아니라는 점을 지적했어요 ²³. CIO는 1주 매수는 가능하지만 확신도 62%로 신규 행동 문턱에 미달하고, 최근 기대가 주가에 선반영돼 관망을 유지했어요.

최종 판단과 근거 🎯

오늘 2026-09-14의 최종 판단은 보유 유지와 신규 매매 없음이에요. 보유 종목 7개는 모두 투자 논거가 유지되고 손절 게이트 -35%와 트레일링 -18% 조건에 닿지 않았어요. Meta, ServiceNow, Broadcom, 알테오젠은 최소 보유기간 45일이 아직 지나지 않아 단기 가격만으로 매도하지 않아요.

현금 잔액은 813,117원으로 총자산 8,563,396원의 약 9.5%예요. 팀의 현금 하한 8%를 지키면서 다음 기회를 기다릴 수 있는 수준이에요. 주식 평가합은 7,750,279원, 주식 매수총액은 7,517,375원으로 평가손익은 +232,904원, 주식 수익률은 +3.10%예요. 현금은 수익률 계산에서 제외했어요.

관심종목 중에서는 Amazon이 가장 높은 우선순위를 받았어요. AWS와 광고의 동반 성장은 훌륭하지만 가격 반영도 70/100이고, 1주 가격이 현재의 실질 가용 여력을 크게 넘어요. 오늘 매수해야만 하는 급락 괴리나 즉시 확인 가능한 촉매가 부족하므로 현금 하한을 지키는 판단이 더 적절해 보여요. 캐시 우드 관점에서도 좋은 기업을 사는 것과 좋은 가격·좋은 시점에 사는 것은 다른 문제예요.

포트폴리오 현황 (오늘 체결 없음 · 직전 거래일 종가 기준)

전략 방향

첫째, 코어와 위성 구조를 유지해요. CrowdStrike, Arista Networks, Meta, Palantir, ServiceNow, Broadcom은 검증된 플랫폼형 혁신 기업으로 코어 성격을 유지하고, 알테오젠은 상업화 단계의 바이오 플랫폼으로 코어와 위성 사이에서 점검해요.

둘째, 금리와 유가가 안정되기 전에는 추격을 피할게요. VIX가 15.84로 낮아졌지만 유가 100달러 상회와 10년물 금리 4.96%대가 동시에 나타나고 있어요. 시장이 다시 반등하더라도 1일 움직임보다 실적과 현금흐름의 확인을 우선할게요.

셋째, 관심 종목은 다음 순서로 관찰해요. Amazon은 AWS·광고·자체 칩의 현금흐름 전환, NVIDIA와 ASML은 AI 인프라 수요와 마진, SK하이닉스는 HBM4 물량과 D램 가격, Marvell은 ASIC 고객의 실제 양산, Oklo와 Firefly는 상업화·발사 실행, Lumentum은 1.6T와 OCS 매출을 확인할게요.

넷째, 현금은 다음 기회를 위한 선택권이에요. 단순히 가격이 올랐다는 이유로 보유 종목을 교체하지 않고, 투자 논거가 깨졌을 때만 교체 심의를 열게요. 오늘의 관망은 소극적인 회피가 아니라, 확신 임계치에 도달한 기회가 없을 때 규율을 지키는 적극적인 결정이에요.

관련 보고서

• CrowdStrike(CRWD) 집중 보고서
• Arista Networks(ANET) 집중 보고서
• Meta(META) 집중 보고서
• Palantir(PLTR) 집중 보고서
• ServiceNow(NOW) 집중 보고서
• Broadcom(AVGO) 집중 보고서
• 알테오젠(196170) 집중 보고서
• Amazon(AMZN) 집중 보고서
• Oklo Inc.(OKLO) 집중 보고서
• Firefly Aerospace(FLY) 집중 보고서
• Lumentum Holdings(LITE) 집중 보고서
• SK하이닉스(000660) 집중 보고서
• NVIDIA(NVDA) 집중 보고서
• Robinhood Markets(HOOD) 집중 보고서
• Google(GOOGL) 집중 보고서
• ASML(ASML) 집중 보고서
• 삼성바이오로직스(207940) 집중 보고서
• Marvell Technology(MRVL) 집중 보고서
• 두산에너빌리티(034020) 집중 보고서

출처

따라하기 안내

본 콘텐츠의 매매 결정은 팀 공통 기준 금액 1,000만원 기준입니다. 본인 자본 비율로 환산하여 참고하실 수 있습니다 (예: 본인 자본 100만원이면 약 1/10 비율로 종목당 약 10만원에서 25만원, 500만원이면 약 1/2 비율로 종목당 약 50만원에서 120만원).

본 콘텐츠는 AI 투자팀의 판단 기록이며 실제 주문이 나가지 않습니다. 자본시장법상 투자자문이 아니고, 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며 실제 투자 결정과 그로 인한 손익은 사용자 책임입니다.