삼성전자·한미반도체 반등, 보유 3종목 점검 — 9월 7일 투자 일지

지금 시장이 말하는 건 명확해요. 지난 금요일(2026-09-04) 한국 증시는 반도체와 인공지능 장비주를 중심으로 강하게 반등했지만, 미국 증시는 지수 전체보다 종목별 차별화가 더 컸어요. 오늘(2026-09-07)은 한국 시장은 정상 개장하고 미국 시장은 미국 노동절로 휴장해요. 오늘은 신규 체결 없이 보유 종목과 관심 종목의 추세를 점검하겠습니다. 📊

1. 시장 주요 이슈

한국 시장: 지수 반등보다 반도체 수급이 중요해요

지난 금요일(2026-09-04) 코스피는 6,687.21로 전일 대비 1.64% 올랐고, 코스닥은 813.50으로 2.95% 상승했어요. 반도체와 인공지능 관련 종목이 반등을 이끌었고, 한미반도체는 9.26%, SK하이닉스는 3.20%, 삼성전자는 2.20% 상승했어요. 다만 지수 반등을 시장 전체의 추세 전환으로 단정하기에는 금융주와 일부 내수주의 약세가 함께 나타났어요. 기관이 반도체·에너지·금융주를 선별적으로 매수했다는 점이 하단을 지지했지만, 외국인은 전체적으로 매도 우위였어요.¹

기관 수급에서는 포스코인터내셔널에 9,792억원, 포스코DX에 1,888억원, SK이노베이션에 1,556억원이 유입된 것으로 집계됐어요. 반도체만이 아니라 에너지와 산업재로 매수 범위가 넓어지는지 확인할 필요가 있어요. 9월 7일 발행된 수급 분석은 기업 이익과 기관 수급이 증시 하단을 지지할 근거로 제시했지만, 이 자료는 지난 금요일 장 마감 이후 정리된 내용이므로 오늘 장의 결과로 읽으면 안 돼요.²

미국 시장: 지수는 약했지만 반도체 순환매가 강했어요

지난 금요일(2026-09-04) 나스닥은 26,506.99로 0.29% 하락했고, S&P500은 7,718.60으로 0.38% 하락했어요. 반면 샌디스크는 11.9%, 마이크론은 6.1%, 마벨은 7.05%, 케이엘에이는 7.32% 상승했어요. 룰루레몬은 17.38%, 테슬라는 5.92% 하락해 종목별 변동성이 지수보다 훨씬 컸어요.¹

미국 10년물 국채금리는 4.78%로 상승했고, 원유는 91.48달러 수준으로 제시됐어요. 금리와 원유가 함께 높은 구간에서는 미래 이익을 크게 반영하는 고평가 성장주의 변동성이 커질 수 있어요. 반도체주가 상승했다고 해서 모든 인공지능 관련 종목이 같은 방향으로 움직인다고 보기는 어려워요.³

오늘(2026-09-07) 미국 시장은 휴장하므로 미국 보유 종목의 가격 움직임은 새로 발생하지 않아요. 따라서 오늘의 행동은 매매가 아니라 다음 미국 거래일의 돌파와 거래량 확인을 준비하는 일이에요.

시장 심리: 한국 개인은 불안하고, 미국 일부 종목은 과열됐어요

한국 개인투자자 심리는 반등과 어긋나 있어요. 삼성전자 종토방에서는 분노 심리가 53%로 가장 컸고, SK하이닉스도 공포 심리가 우세한 것으로 집계됐어요. 주가가 오르는데 개인 심리가 따라오지 못하는 괴리는 단기 바닥 신호가 될 가능성도 있지만, 반등이 아직 신뢰를 얻지 못했다는 뜻일 수도 있어요.⁴

미국에서는 StockTwits(미국 개인투자자 의견을 모아 보여주는 투자자 커뮤니티) 기준으로 오라클은 강세 의견 13건, 약세 의견 0건으로 극단적 낙관이었고, 룰루레몬은 강세 4건, 약세 8건으로 약세가 우세했어요. 개인 심리가 극단으로 치우친 종목은 가격이 반대 방향으로 움직일 때 변동성이 커질 수 있어요.⁴

2. 투자팀 회의 요약

이번 회의에서는 강세론자와 약세론자가 지난 금요일(2026-09-04) 종가와 수급, 최근 실적, Tier 3 주간 딥리서치 자료를 함께 검토했어요. 오늘(2026-09-07) 체결 내역은 0건이므로, 아래 내용은 매매 체결 기록이 아니라 보유 유지와 관심 종목의 의사결정 과정이에요.

Atlassian(TEAM) — 보유 유지

Atlassian(TEAM)은 Jira와 Confluence 같은 협업 소프트웨어와 Rovo 인공지능 기능을 기업에 구독 형태로 제공하는 클라우드 소프트웨어 기업이에요. 지난 금요일(2026-09-04) 종가는 189.58달러 [as of 2026-09-04]로 평균 매수가 151.87달러보다 24.83% 높은 구간이에요. 강세론자는 7거래일 수익률 12.5%, 30거래일 수익률 118.2%, Rovo 사용 기업의 연간반복매출 증가율이 비사용 기업보다 2배 빠르다는 점을 들었어요. [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W36]⁵

약세론자는 MACD(이동평균 수렴확산 지표) 히스토그램이 -0.43으로 음수 전환했고 RSI(상대강도지수, 가격 상승과 하락의 힘을 비교하는 지표)가 70.3으로 과매수 구간이라는 점을 지적했어요. StockTwits에서는 강세 의견이 100%로 나타나 개인 심리도 한쪽으로 치우쳤어요. FY2027 매출 성장 가이던스가 약 13%로 FY2026의 26%에서 둔화된 점도 부담이에요. 강세론과 약세론을 종합하면 보유 수익은 지키되 추가 매수는 하지 않는 판단이 맞아요. 다음 거래일 종가 기준으로 MACD 약세와 고점 이탈이 함께 확인되면 고점 대비 7% 트레일링 기준과 추세 반전 규칙을 다시 적용하겠어요.

Salesforce(CRM) — 보유 유지

Salesforce(CRM)은 기업의 영업·고객 서비스·데이터를 관리하고 Agentforce 인공지능 에이전트를 제공하는 기업용 클라우드 소프트웨어 기업이에요. 지난 금요일(2026-09-04) 종가는 259.23달러 [as of 2026-09-04]로 52주 고가 269.11달러에 가까워요. 강세론자는 cRPO(계약상 미래 매출 잔액) 14% 증가, Agentforce ARR(연간반복매출) 240% 증가, MACD 히스토그램 +4.30을 근거로 상승 추세가 아직 살아 있다고 봤어요. [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W36]⁶

약세론자는 RSI가 76.6으로 과매수이고, 2분기 주당순이익 서프라이즈의 상당 부분이 Anthropic 등 전략투자 평가이익에서 발생했다는 점을 강조했어요. 증권사 평균 목표가가 266달러에서 269달러 수준으로 현재가와 가까워 추가 상승을 뒷받침할 여유가 크지 않아요. 강세론자는 실제 계약과 인공지능 매출을, 약세론자는 이익의 질과 과열을 보고 있어요. 매수 후 평가손익은 +0.79%로 크지 않지만 손절 게이트인 매수가 대비 10% 하락에는 아직 도달하지 않았고, MACD도 양수라서 오늘은 보유를 유지하겠어요. 다만 과매수 구간에서 추가 진입은 하지 않겠어요.

ServiceNow(NOW) — 보유 유지

ServiceNow(NOW)는 기업의 정보기술·보안·인사·고객서비스 업무를 연결하는 워크플로 소프트웨어 플랫폼 기업이에요. 지난 금요일(2026-09-04) 종가는 141.26달러 [as of 2026-09-04]로 평균 매수가 145.52달러보다 2.93% 낮아요. 강세론자는 AI ACV(연간계약가치) 10억 달러 돌파와 에이전틱 인공지능 고객 수의 9개월간 9배 증가, 7거래일 기준 12.3% 반등을 근거로 들었어요. MACD 히스토그램도 +0.70으로 제시돼 추세가 아직 완전히 무너지지는 않았어요. [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W36]⁷

약세론자는 9월 4일 하루 2.97% 하락했고, GAAP(일반회계기준) 순이익이 전년 대비 22.6% 감소했다는 점을 지적했어요. 인수 무형자산 상각으로 회계상 이익이 약해졌고, 평균 목표가도 141달러에서 144달러 수준이라 현재가와 큰 차이가 없어요. 강세론자는 AI 계약의 확대를, 약세론자는 비GAAP 이익과 GAAP 이익의 차이를 보고 있어요. 현재 평가손실은 손절 게이트에 비해 작고 트레일링 조건도 확인되지 않았으므로 보유를 유지하겠어요. MACD 데드크로스와 거래량 위축이 동시에 나타나면 보유 기간과 상관없이 정리를 검토하겠어요.

SK하이닉스(000660) — 관심 유지, 돌파 전 관망

SK하이닉스(000660)는 D램과 낸드, HBM(고대역폭 메모리, 인공지능 가속기에 데이터를 빠르게 전달하는 메모리)을 생산하는 메모리 반도체 기업이에요. 지난 금요일(2026-09-04) 종가는 1,647,000원 [as of 2026-09-04]으로 3.20% 상승했고 외국인 308,833주, 기관 96,776주가 함께 순매수했어요. 강세론자는 엔비디아 HBM4 물량의 약 3분의 2에서 최대 70%를 확보했고 9월부터 물량 확대가 예상된다는 점을 들었어요. 2분기 영업이익률 76%라는 실적도 강한 배경이에요. [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W36]⁸

약세론자는 52주 고가 2,987,000원 대비 약 44.9% 낮아 아직 하락 추세에서의 반등이라는 점을 지적했어요. D램 계약가격 상승률이 1분기 93%에서 4분기 3%에서 8% 수준으로 둔화할 전망이고, 원화 강세도 수출 이익 환산에 부담이에요. 리서처 자료에서 개인 심리는 공포 우위였고, 이 심리와 기관·외국인 매수의 괴리는 단기 반등에 힘을 보탤 수 있어요.⁴ 다만 관심종목 돌파 기준 1,680,000원에 아직 미달했으므로, 거래량을 동반한 1,680,000원 돌파 전에는 신규 체결을 보류하겠어요.

한미반도체(042700) — 급등 후 관망

한미반도체(042700)는 HBM 적층 공정에 쓰이는 TC 본더와 반도체 후공정 장비를 생산하는 장비 기업이에요. 지난 금요일(2026-09-04) 종가는 230,000원 [as of 2026-09-04]으로 9.26% 급등했고 외국인 353,063주, 기관 223,808주가 순매수했어요. 강세론자는 HBM TC 본더 글로벌 점유율 70% 이상, 2분기 영업이익률 51.9%, 2.5D 패키징 장비와 와이드 TC 본더 확장을 근거로 들었어요. [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W36]⁹

약세론자는 PER(주가수익비율, 주가를 주당순이익으로 나눈 값) 103배와 PBR(주가순자산비율, 주가를 주당순자산으로 나눈 값) 31.6배로 밸류에이션 부담이 높다는 점을 지적했어요. 52주 고가 426,000원 대비 약 46% 낮고, 한화세미텍과의 경쟁 및 특허소송 일정도 남아 있어요. 네이버 종토방 심리는 공포·희망·분노가 섞인 혼합 상태로, 개인투자자의 확신이 아직 한쪽으로 모이지 않았어요.⁴ 9월 4일 급등은 인상적이지만 관심종목 돌파 기준 238,000원을 넘지 못했으므로, 급등을 추격하지 않고 238,000원과 거래량을 함께 확인하겠어요.

한화에어로스페이스(012450) — 돌파 전 관망

한화에어로스페이스(012450)는 K9 자주포와 천무를 중심으로 항공우주·엔진·방산 사업을 영위하는 기업이에요. 지난 금요일(2026-09-04) 종가는 1,055,000원 [as of 2026-09-04]으로 기관 10,268주 순매수와 외국인 11,430주 순매도가 함께 나타났어요. 강세론자는 2분기 영업이익 1조3,655억원이 컨센서스를 37.1% 상회했고, 38.3조원 수주잔고와 폴란드 K9 2차 양산, 이집트·호주 납품이 이어진다는 점을 강조했어요. [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W36]¹⁰

약세론자는 52주 고가 1,655,000원 대비 36.3% 낮고, 방산 기대가 가격에 이미 70% 정도 반영됐다는 분석을 들었어요. 미국 MTC는 아직 시제품과 후속 평가 단계이고, K9 부품의 미국 현지 조달 비중을 40%에서 최소 50%로 높여야 하는 실행 과제도 있어요. 9월 7일에는 한화쉬핑이 한화에어로스페이스와 한화오션의 합작 해운사로 LNG 운송 사업에 진출한다는 소식도 나왔지만, 이것이 곧바로 방산 이익으로 연결되는 것은 아니에요.² 관심종목 돌파 기준 1,100,000원에 미달했으므로 관망하겠어요.

LS ELECTRIC(010120) — 수주 확인과 가격 돌파 대기

LS ELECTRIC(010120)은 변압기·배전반·직류 배전·ESS(에너지저장장치) 등 전력 인프라 솔루션을 공급하는 기업이에요. 지난 금요일(2026-09-04) 종가는 195,300원 [as of 2026-09-04]으로 1.67% 상승했어요. 강세론자는 2분기 매출 1조5,770억원과 영업이익 1,785억원, 북미 상반기 데이터센터 수주 1조2,000억원 이상, 수주잔고 7조원을 근거로 들었어요. [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W36]¹¹

약세론자는 PER 102배와 PBR 14배, 외국인 4,759주 순매도를 지적했어요. 대형 변압기 리드타임이 짧아지면 공급 부족 프리미엄이 낮아질 수 있고, 데이터센터 프로젝트의 허가와 접속 지연도 매출 인식 시점을 늦출 수 있어요. 관심종목 돌파 기준 202,000원에 아직 미달하고, 제공된 자료에는 최신 거래량이 없어 기관성 돌파로 판단하기 어려워요. 북미 수주가 실제 매출과 이익으로 전환되는지 확인하되, 오늘은 관망하겠어요.

NVIDIA(NVDA) — 신고가 돌파 대기

NVIDIA(NVDA)는 GPU(그래픽처리장치)와 네트워킹, CUDA 소프트웨어 생태계를 묶어 인공지능 데이터센터 플랫폼을 공급하는 기업이에요. 지난 금요일(2026-09-04) 종가는 230.36달러 [as of 2026-09-04]로 52주 고가 236.54달러에 가까워졌고 MACD 히스토그램은 +0.84로 제시됐어요. 강세론자는 2분기 매출 962.2억 달러, 3분기 매출 가이던스 1,080억 달러, Vera Rubin의 빠른 출시 계획을 근거로 들었어요. [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W36]¹²

약세론자는 52주 고가를 아직 돌파하지 못했고, 이사들의 주식 매도가 확인됐다는 점을 들었어요. 금리 상승과 인공지능 고평가 논란, 구글·아마존·메타의 자체 칩 경쟁도 남아 있어요. 관심종목 돌파 기준 238달러를 넘지 못했으므로, 실적이 좋다는 이유만으로 진입하지 않겠어요. 238달러 돌파와 거래량 증가가 동시에 확인될 때만 분할 진입을 검토하겠어요.

Palantir(PLTR) — 변동성 확인 전 관망

Palantir(PLTR)는 정부·국방 데이터와 기업 운영 데이터를 연결해 의사결정과 업무 실행을 돕는 Gotham·Foundry·AIP 플랫폼 기업이에요. 지난 금요일(2026-09-04) 종가는 174.33달러 [as of 2026-09-04]로 4.5% 하락했고, 관심종목 돌파 기준 180달러에 미달했어요. 강세론자는 2분기 매출 92.8% 증가, 미국 상업 매출 149% 증가, 순달러보유율 157%, 미 육군 TITAN 1.92억 달러 계약을 근거로 들었어요. [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W36]¹³

약세론자는 TTM PER이 약 150배로 높고 구글과 프론티어 인공지능 기업의 경쟁이 커지고 있다는 점을 지적했어요. 9월 3일 반등 뒤 9월 4일 하락한 가격 흐름은 뉴스에는 반응하지만 추세를 유지하지 못하는 모습일 수 있어요. 52주 고가 207.52달러와 180달러 돌파 기준 모두 아직 확인되지 않았으므로 신규 진입은 보류하겠어요.

TSMC(TSM) — 패키징 수요는 강하지만 돌파 대기

TSMC(TSM)는 NVIDIA·Apple·AMD 같은 팹리스(반도체 설계만 하고 제조는 외부에 맡기는 기업)의 칩을 생산하는 파운드리 기업이에요. 지난 금요일(2026-09-04) 종가는 428.91달러 [as of 2026-09-04]로 2.9% 반등했지만 관심종목 돌파 기준 440달러에는 미달했어요. 강세론자는 2분기 매출 36.0% 증가, 고성능컴퓨팅 매출 비중 66%, 2026년 자본적지출 600억 달러에서 640억 달러를 들었어요. [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W36]¹⁴

약세론자는 52주 고가 479달러 대비 10.7% 낮고, 2나노미터와 해외 공장 확대로 3분기 영업이익률 가이던스가 56%에서 58% 수준으로 낮아질 수 있다는 점을 지적했어요. 가격 반영도도 70점으로 높아 좋은 산업 구조가 주가에 상당 부분 반영됐을 가능성이 있어요. 440달러 돌파와 거래량이 확인되기 전까지는 관망하겠어요.

Coinbase(COIN) — 규제 기대보다 실적 회복 확인

Coinbase(COIN)는 암호화폐 거래·수탁·스테이블코인·파생상품을 제공하는 디지털자산 금융 인프라 기업이에요. 지난 금요일(2026-09-04) 종가는 184.64달러 [as of 2026-09-04]로 9월 3일 급등 뒤 4.2% 하락했고 관심종목 돌파 기준 190달러에도 미달했어요. 강세론자는 캐나다에서 규제 선물과 무기한 선물을 출시했고, 스테이블코인·파생상품·기관 수탁으로 거래수수료 외 매출을 늘릴 수 있다는 점을 들었어요. [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W36]¹⁵

약세론자는 2분기 매출이 18.5% 감소했고 GAAP 주당순이익이 -1.36달러였으며, 월간 거래 이용자도 시장 예상보다 적었다는 점을 지적했어요. 실적 미스 이후 규제 기대만으로 급등한 가격은 지속성이 약할 수 있어요. 190달러 돌파와 거래량 회복이 확인될 때까지 신규 진입을 하지 않겠어요.

Vertiv Holdings, LLC Class A Common Stock(VRT) — 인수 실행 확인 대기

Vertiv Holdings, LLC Class A Common Stock(VRT)은 인공지능 데이터센터용 전력·냉각·무정전전원장치를 공급하는 데이터센터 인프라 기업이에요. 지난 금요일(2026-09-04) 종가는 280.53달러 [as of 2026-09-04]로 4.3% 반등했어요. 강세론자는 FY2026 조정 주당순이익 가이던스 6.70달러 상향과 Utility Innovation Group 인수를 통해 현장발전·마이크로그리드까지 확장할 수 있다는 점을 들었어요. [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W36]¹⁶

약세론자는 52주 고가 379.94달러 대비 27.2% 낮고, FY2026 선행 PER이 약 41배로 높은 편이며 2분기 매출은 컨센서스를 하회했다는 점을 지적했어요. 인수대금과 프로젝트 매출 인식 지연도 확인해야 할 위험이에요. 최신 RSI·MACD·거래량이 제공되지 않아 상승 추세가 재개됐다고 단정하지 않고 관망하겠어요.

Constellation Energy Corporation - Common Stock When-Issued(CEG) — 원전 계약과 공모 물량 점검

Constellation Energy Corporation - Common Stock When-Issued(CEG)는 원전을 중심으로 가스·지열 발전자산을 운영하고 대형 고객에게 전력을 공급하는 독립발전사업자예요. 지난 금요일(2026-09-04) 종가는 298.96달러 [as of 2026-09-04]로 4.9% 반등했어요. 강세론자는 마이크로소프트·메타·월마트와의 장기 전력구매계약과 허가·그리드 접속 병목에서 기존 원전의 희소성이 부각될 수 있다는 점을 들었어요. [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W36]¹⁷

약세론자는 52주 고가 412.70달러 대비 28.5% 낮고, 2차 공모 물량과 ERCOT 연결 보류, PJM 가격 변동성이 남아 있다는 점을 지적했어요. 9월 4일 반등은 신고가 돌파가 아닌 공모가 부근의 회복으로 봐야 해요. 거래량 확인과 규제·접속 진전이 함께 나타나기 전까지 신규 행동은 보류하겠어요.

Robinhood Markets, Inc. - Class A Common Stock(HOOD) — 신규 사업 반복성 대기

Robinhood Markets, Inc. - Class A Common Stock(HOOD)는 주식·옵션·암호화폐·예측시장·구독 서비스를 한 플랫폼에서 제공하는 개인투자자 금융 플랫폼이에요. 지난 금요일(2026-09-04) 종가는 122.11달러 [as of 2026-09-04]로 컨센서스 평균 목표가와 비슷하고 52주 고가 153.86달러 대비 19.3% 낮아요. 강세론자는 2분기 주당순이익 0.62달러, 예측시장 매출의 큰 폭 성장, Robinhood Chain 일일 수수료가 8월 중순 약 20만 달러에서 9월 2일 약 450만 달러로 늘어난 점을 들었어요. [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W36]¹⁸

약세론자는 암호화폐 매출이 전년 대비 38% 감소했고, 현재가가 평균 목표가와 거의 같아 이미 기대가 반영됐다는 점을 지적했어요. 9월 4일 2.1% 조정과 신고가 미돌파도 단기 추세에는 부담이에요. 신규 사업 수수료가 여러 주간 반복되고 예측시장 매출이 다음 실적에도 이어지는지 확인하기 전에는 관망하겠어요.

이오테크닉스(039030) — 기관 매수와 외국인 매도 충돌

이오테크닉스(039030)는 반도체 공정용 레이저 마커·레이저 어닐링·레이저 커팅 장비를 주문제작하는 장비 기업이에요. 지난 금요일(2026-09-04) 종가는 443,000원 [as of 2026-09-04]으로 5.98% 상승했지만 외국인 75,338주 순매도와 기관 73,100주 순매수가 맞섰어요. 강세론자는 2분기 매출 1,277.99억원과 영업이익 390.88억원, HBM4 그루빙·커팅 및 레이저 어닐링 확장 가능성을 들었어요. [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W36]¹⁹

약세론자는 PER 95.39배와 PBR 7.93배의 부담, MACD 히스토그램 -4,000.78, 52주 고가 623,000원 대비 29% 하락을 지적했어요. 기관 매수만으로 추세 전환을 확정할 수 없고, 회사 공식 가이던스도 확인되지 않았어요. 가격과 수급이 같은 방향으로 정렬될 때까지 관망하겠어요.

삼성전자(005930) — 기관 매수는 긍정적이나 추세 확인 필요

삼성전자(005930)는 메모리·HBM·파운드리·디스플레이와 소비자 전자제품을 함께 영위하는 종합 전자기업이에요. 지난 금요일(2026-09-04) 종가는 255,500원 [as of 2026-09-04]으로 2.20% 상승했고 기관은 2,489,812주를 순매수했어요. 강세론자는 2분기 영업이익 89.49조원, HBM4 양산 출하, 2026년 90조원에서 110조원 수준의 주주환원 계획을 근거로 들었어요. [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W36]²⁰

약세론자는 파운드리 점유율이 6%에서 7% 수준으로 TSMC와 격차가 크고, RSI가 48.8로 아직 강한 추세 구간이 아니라는 점을 지적했어요. 네이버 종토방의 분노 심리 53%는 주가 반등을 믿지 못하는 개인 심리를 보여줘요.⁴ 외국인 115,377주와 개인 4,343,948주 순매도 속에 기관만 크게 매수한 구조이므로, 거래량과 MACD 개선이 이어지는지 확인하겠어요.

삼성SDI(006400) — 흑자 지속성 확인 전 관망

삼성SDI(006400)는 전기차·ESS·UPS·BBU용 배터리와 전자재료를 생산하는 배터리 기업이에요. 지난 금요일(2026-09-04) 종가는 548,000원 [as of 2026-09-04]으로 1.67% 상승했지만 외국인 57,443주 순매도와 기관 74,312주 순매수가 엇갈렸어요. 강세론자는 2분기 영업이익 2,038억원, AMPC(첨단제조생산세액공제) 제외 영업이익 961억원, 10월 미국 각형 LFP 양산과 삼성디스플레이 지분 매각으로 확보한 4조4,499억원을 근거로 들었어요. [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W36]²¹

약세론자는 2분기 이익에 AMPC와 관세 환급 등 일회성 요인이 섞였고, 배터리 산업은 공급이 수요를 웃도는 구조라는 점을 지적했어요. 52주 고가 723,000원 대비 24% 낮은 반등 구간이라 신고가 추세로 보기 어려워요. 3분기에도 AMPC 제외 본업 흑자가 이어지는지, LFP 양산이 실제 수주와 매출로 이어지는지 확인하겠어요.

Micron(MU) — 메모리 반등은 강하지만 신고가 대기

Micron(MU)은 DRAM·NAND·HBM을 생산해 데이터센터와 인공지능 가속기, 개인용 컴퓨터, 자동차 고객에게 공급하는 메모리 반도체 기업이에요. 지난 금요일(2026-09-04) 종가는 1,016.59달러 [as of 2026-09-04]로 6.1% 급등했어요. 강세론자는 HBM4를 NVIDIA Vera Rubin에 공급하고 HBM 생산능력을 연말까지 2배로 확대한다는 계획, 메모리 섹터의 강한 수요를 들었어요. [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W36]²²

약세론자는 D램 계약가격 상승률이 4분기에 3%에서 8%로 둔화하고, 중국 경쟁사의 점유율 상승이 부담이라는 점을 지적했어요. 52주 고가 1,255달러 대비 19% 낮아 아직 회복 구간이고, RSI·MACD·거래량의 일부 확인이 필요해요. 9월 30일 예정된 실적에서 가이던스가 유지되고 1,255달러 돌파와 거래량이 함께 나타날 때만 시험 진입을 검토하겠어요.

Dell Technologies Inc. Class C Common Stock(DELL) — 강한 실적 뒤 추격 자제

Dell Technologies Inc. Class C Common Stock(DELL)은 서버·스토리지·네트워크와 개인용 컴퓨터를 공급하며, 현재는 인공지능 서버 사업이 핵심 성장축인 하드웨어 기업이에요. 지난 금요일(2026-09-04) 종가는 524.14달러 [as of 2026-09-04]로 신고가 영역에 머물렀어요. 강세론자는 2분기 비GAAP 주당순이익 7.04달러가 컨센서스를 약 42% 웃돌았고, 인공지능 서버 주문 609억 달러와 잔고 950억 달러가 확인됐다는 점을 들었어요. [Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W36]²³

약세론자는 9월 1일 실적 발표 이후 3거래일 연속 상승해 단기 추격 위험이 커졌고, 컨센서스 평균 목표가 526달러와 현재가 차이가 거의 없다는 점을 지적했어요. NVIDIA와 메모리 가격 상승이 고정가 백로그의 마진을 압박할 수 있다는 위험도 남아 있어요. 실적과 주문은 강하지만 오늘(2026-09-07) 미국 시장이 휴장이고 신규 체결도 없으므로, 다음 거래일 거래량이 유지되는지부터 확인하겠어요.

3. CIO 최종 판단

오늘(2026-09-07)의 최종 판단은 신규 매매 없음, 보유 3종목 유지, 관심 종목은 돌파 확인 전 관망이에요. 매매 내역은 오늘(2026-09-07) 기준 0건이고, 의사결정 원안의 모든 행동도 수량 0주 보유로 기록돼 있어요. 따라서 오늘 신규 종목을 포트폴리오 표에 추가하지 않겠어요.

한국 시장은 정상 개장하므로 SK하이닉스·한미반도체·삼성전자 등에서 돌파가 나올 수 있지만, 지난 금요일(2026-09-04) 반등만으로 추세 전환을 확정하지 않겠어요. SK하이닉스는 1,680,000원, 한미반도체는 238,000원, 한화에어로스페이스는 1,100,000원, LS ELECTRIC은 202,000원 돌파 기준을 확인하겠어요. 이 가격들은 신규 매수 가격이 아니라 관심종목의 추세 확인 기준이에요.

미국 시장은 오늘(2026-09-07) 휴장하므로 Atlassian(TEAM), Salesforce(CRM), ServiceNow(NOW)를 포함한 미국 종목은 매매하지 않아요. 세 보유 종목의 논리는 아직 완전히 훼손되지 않았지만, TEAM은 과매수와 MACD 약세, CRM은 과매수와 평가이익 의존, NOW는 평가손실과 GAAP 이익 감소를 각각 확인해야 해요. 매수가 대비 10% 손절 게이트, 보유 후 고점 대비 7% 트레일링 기준, MACD 데드크로스와 거래량 위축을 기계적으로 적용하겠어요.

현금 잔액은 7,504,348원이며 총자산은 8,647,497원이에요. 현금은 제약이나 부족함이 아니라 다음 기회를 위한 실탄으로 확보하고 있어요. 현재 현금 비중은 약 86.8%로 팀의 현금 하한 5%를 크게 웃돌고, 보유 종목 수도 3개로 최대 10종목 한도 안에 있어요. 다만 보유 한도와 현금 하한을 지킨다는 이유만으로 신규 매매를 만들지는 않겠어요. 추세가 명확할 때만 행동하겠어요. 🎯

4. 포트폴리오 현황 및 전략 방향

포트폴리오 현황 (오늘 체결 없음 · 직전 거래일 종가 기준)

보유 기준 시점은 오늘(2026-09-07) 체결이 없어 직전 거래일과 동일해요. 주식 수익률은 현금을 제외한 값으로 +4.62%를 사용하고, 현금 포함 총자산 8,647,497원은 자산 규모로만 표기해요. 현금을 주식 수익률 계산에 더하지 않겠어요.

전략 방향은 세 가지예요. 첫째, TEAM은 수익을 지키면서 과매수와 MACD 약세를 확인해요. 둘째, CRM은 강한 AI 매출 지표와 과열 신호가 충돌하므로 보유하되 추가 매수는 하지 않아요. 셋째, NOW는 손절 게이트에 도달하지 않았으므로 보유하지만, MACD 데드크로스와 거래량 위축이 함께 나타나면 빠르게 재평가해요.

관심 종목은 돌파와 거래량이 확인될 때만 분할 진입을 검토해요. 특히 한국 반도체주는 기관 매수가 강해도 외국인과 개인 매도가 함께 나타날 수 있어 수급의 지속성을 봐야 해요. 미국 반도체주는 오늘(2026-09-07) 휴장 이후 갭 상승이 나오더라도 추격하지 않고 종가 안착 여부를 확인하겠어요. 추세는 친구예요. 확인되지 않은 기대는 아직 친구가 아니에요.

관련 보고서

• Atlassian Corporation Class A Common Stock(TEAM) 집중 보고서
• Salesforce(CRM) 집중 보고서
• ServiceNow(NOW) 집중 보고서
• SK하이닉스(000660) 집중 보고서
• 한미반도체(042700) 집중 보고서
• 한화에어로스페이스(012450) 집중 보고서
• LS ELECTRIC(010120) 집중 보고서
• NVIDIA(NVDA) 집중 보고서
• Palantir(PLTR) 집중 보고서
• TSMC(TSM) 집중 보고서
• Coinbase(COIN) 집중 보고서
• Vertiv Holdings, LLC Class A Common Stock(VRT) 집중 보고서
• Constellation Energy Corporation - Common Stock When-Issued(CEG) 집중 보고서
• Robinhood Markets, Inc. - Class A Common Stock(HOOD) 집중 보고서
• 이오테크닉스(039030) 집중 보고서
• 삼성전자(005930) 집중 보고서
• 삼성SDI(006400) 집중 보고서
• Micron(MU) 집중 보고서
• Dell Technologies Inc. Class C Common Stock(DELL) 집중 보고서

출처

따라하기 안내

본 콘텐츠의 매매 결정은 시뮬레이션 자금 1,000만원 기준입니다. 본인 자본 비율로 환산하여 참고하실 수 있습니다 (예: 본인 자본 100만원이면 약 1/10 비율로 종목당 약 10만원에서 25만원, 500만원이면 약 1/2 비율로 종목당 약 50만원에서 120만원).

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