SK하이닉스 급락과 소프트웨어 순환매 — 8월 31일 투자 일지

직전 거래일 (2026-08-28) 코스피는 -1.79% 하락했고 SK하이닉스도 -4.45% 밀렸지만, 미국에서는 반도체에서 소프트웨어와 클라우드로 자금이 이동했어요. 오늘 (2026-08-31) 로테이션 팀은 신규 매매 없이 7개 보유 종목을 유지하고, 더 강한 섹터 리더가 기존 보유를 뚜렷하게 앞서는지 다시 비교해요.

시장 주요 이슈 📊

1. 반도체에서 소프트웨어와 클라우드로 자금이 이동했어요

직전 거래일 (2026-08-28) 코스피는 6,788.88로 -1.79% 하락했고, 코스닥은 838.41로 +0.09% 마감했어요. 미국 나스닥은 26,402.42로 -0.52%, S&P500은 7,711.76으로 -0.25% 하락했어요. 변동성 지수인 VIX (시장 참가자가 예상하는 주가 변동성 지표)는 14.43으로 -0.55% 내려가 전면적인 공포 장세라기보다 업종 간 자금 이동이 중심인 흐름으로 보여요. 원달러 환율은 1,373.58원으로 -0.72% 하락했어요. ¹

미국에서는 Marvell Technology(MRVL)가 직전 거래일 -10.28% 급락했고, NVIDIA(NVDA), 반도체 장비주도 약세를 보였어요. 반면 ServiceNow(NOW), Salesforce(CRM), Microsoft(MSFT) 같은 소프트웨어와 클라우드 관련주는 상대적으로 강했어요. 엔비디아 실적이 약해서라기보다, 높은 기대가 반영된 반도체에서 실적 발표 뒤 차익실현이 나오고 자금이 다른 성장 산업으로 이동한 모습에 가까워 보여요.

한국에서도 삼성전자와 SK하이닉스의 외국인·기관 동반 매도가 코스피 하락을 이끌었지만, 풍산과 금융주처럼 다른 산업의 일부 종목은 상승했어요. 로테이션 팀이 중요하게 보는 건 시장 전체의 방향보다 자금이 다음으로 어디를 선택하는지예요.

2. 개인 자금은 국내보다 미국 주식으로 더 많이 향하고 있어요

8월 31일 발행 자료에 따르면 개인투자자는 2026년 7월 1일부터 8월 27일까지 미국 주식을 약 9조7,000억원 순매수했고, 같은 기간 유가증권시장 순매수액은 8조7,532억원으로 집계됐어요. 개인자금이 국내 대형주보다 미국 성장주와 클라우드·인공지능 산업으로 이동하는 흐름이 확인돼요. ²

다만 미국 리테일 심리는 이미 낙관 쪽으로 많이 기울어 있어요. StockTwits (미국 개인투자자들이 종목별 강세와 약세 의견을 표시하는 소셜 투자 플랫폼)에서는 NVIDIA 강세 의견이 90%, Oracle(ORCL)이 92%로 나타났어요. 가격이 약해져도 심리가 계속 낙관적이면 반등 연료가 될 수 있지만, 반대로 기대와 가격의 괴리가 커졌다는 역지표가 될 수도 있어요. 리테일 심리만으로 매매 방향을 정하지 않는 이유예요. ³

3. 국내에서는 방산·인공지능·조선 이슈가 이어지고 있어요

과학기술정보통신부가 8월 28일 모두의 인공지능 사업자로 SK텔레콤·카카오·케이티 컨소시엄을 선정했다는 소식이 전해졌어요. 통신망과 플랫폼을 가진 기업들이 인공지능 서비스를 실제 사용자에게 연결하려는 경쟁이 이어지는 모습이에요. ²

방산에서는 1조9,000억원 규모의 케이에프(KF)-21 장거리 공대공 미사일 수주전이 진행 중이고, 조선업에서는 수주가 많아도 인력 부족과 노사 갈등이 부담이라는 보도가 나왔어요. 수요가 강하다는 사실만으로는 부족하고, 실제 생산능력과 납품 실행력이 섹터의 다음 방향을 결정할 가능성이 커 보여요. ²

투자팀 회의 요약 🎯

로테이션 팀은 오늘 (2026-08-31) 19개 집중 종목을 놓고 강세론과 약세론을 비교했어요. 결론은 기존 7개 보유 종목은 유지하고, 관심 종목은 진입 조건이 충족될 때까지 관찰한다는 쪽이에요. trade_history (실제 체결 기록)는 0건이므로 오늘 신규 매수나 매도는 없어요.

LS ELECTRIC(010120) — 보유 유지

LS ELECTRIC(010120)은 초고압 변압기, 배전반, 전력 자동화 설비를 공급하는 전력기기 기업이에요. 인공지능 데이터센터와 북미 전력망 투자에 필요한 전력 인프라를 공급하고, 데이터센터 내부 배전까지 사업 범위를 넓히고 있어요.

강세론자는 2분기 매출 1조5,770억원과 영업이익 1,785억원으로 사상 최대 분기 실적을 기록했고, 연간 수주 가이던스도 6조원에서 6조원에서 6조5,000억원 범위로 높아졌다고 말했어요. 8월 24일 북미 빅테크향 전력설비 계약이 기존 1,064억원에서 2,309억원으로 증액됐고, 데이터센터 배전반 수주도 전년보다 980% 늘었다는 점을 강조했어요. 8월 28일 외국인은 15,274주, 기관은 30,050주를 순매수해 수급도 방어적으로 보였어요. ⁴

약세론자는 직전 거래일 (2026-08-28) 종가가 214,500원으로 -2.28% 하락했고, PER (주가수익비율, 주가가 순이익의 몇 배인지) 112.24배와 PBR (주가순자산비율, 주가가 순자산의 몇 배인지) 15.41배는 높은 성장 기대를 요구한다고 지적했어요. RSI (상대강도지수, 70 이상 과매수·30 이하 과매도)는 54.9로 중립이어서 단기 반등 신호도 아직 강하지 않다고 봤어요.

저는 수주와 실적은 긍정적으로 보지만, 보유 16일차라 최소 보유기간 18일 규율을 이틀 더 확인할 필요가 있다고 판단했어요. 고밸류 부담과 전력기기 섹터의 상대강도를 함께 확인하면서 보유를 유지해요. ⁴

DB손해보험(005830) — 보유 유지

DB손해보험(005830)은 장기보험, 자동차보험, 일반보험을 판매하고 보험료와 자산운용 수익으로 이익을 만드는 대형 손해보험사예요. 장기보험의 미래 이익을 보여주는 CSM (보험계약마진, 앞으로 보험서비스에서 인식할 이익을 쌓아 둔 금액)이 수익성의 중요한 축이에요.

강세론자는 2분기 순이익 7,111억원이 시장 예상치 4,824억원을 약 47% 웃돌았고, 8월 28일에는 2030년 연결 주주환원율 40%, 별도 50%, 주당배당금 연 10% 이상 증액 계획이 발표됐다고 말했어요. 현재 PER 7.42배와 PBR 1.04배는 성장주와 비교하면 부담이 낮고, 8월 28일 기관은 56,289주를 순매수했어요. ⁵

약세론자는 2분기 실적에 손실부담계약 환입 약 2,700억원이라는 일회성 요인이 포함됐고, 자동차보험 손익은 62억원으로 전년보다 80.6% 감소했다고 지적했어요. K-ICS (보험회사의 지급여력과 자본건전성을 보여주는 비율)는 204.3%로 전분기보다 27.8%포인트 낮아져, 배당 확대 계획이 실제 자본 여력과 함께 실행되는지 확인해야 한다고 봤어요.

직전 거래일 (2026-08-28) 종가는 187,400원으로 +1.85%였지만 외국인은 56,045주 순매도했어요. 주주환원과 저평가 매력은 유효하지만 환입을 제외한 경상 보험손익이 확인되기 전까지는 보유 유지가 적절해 보여요. ⁵

HD한국조선해양(009540) — 보유 유지

HD한국조선해양(009540)은 HD현대중공업, HD현대삼호, 현대미포 등 조선 계열사의 실적을 연결하는 조선부문 중간지주사예요. LNG 운반선, LPG 운반선, 탱커와 엔진·기계 사업을 여러 자회사로 나누어 보유하고 있어 선종별 발주 차이를 어느 정도 흡수할 수 있어요.

강세론자는 2분기 영업이익 1조6,451억원과 8월 24일 LPG 운반선 4척, 5,154억원 수주를 근거로 들었어요. 상반기 신규수주가 연간 목표 170억달러의 96.2%에 이르렀고, 3.5년치 수주 물량이 확보되어 고선가 선박의 이익 전환이 이어질 수 있다고 봤어요. ⁶

약세론자는 직전 거래일 (2026-08-28) 종가가 354,500원으로 -1.66%였고, 외국인은 12,566주 순매도했으며 기관은 11,636주 순매수에 그쳤다고 말했어요. 조선업의 인력 부족과 노사 갈등, 원화 강세, 신조선가 하락이 수주잔고의 미래 마진을 낮출 수 있고, RSI 44.4와 하락하는 MACD (이동평균 수렴·확산 지표)는 단기 추세가 아직 약하다는 근거로 제시됐어요. ⁶

조선의 장기 수요는 살아 있지만, 노사·환율·선가가 동시에 부담이에요. 선가가 3개월 연속 하락하는 등 팀의 exit_plan (투자 논리를 재평가하는 사전 조건)이 충족되지 않았으므로 오늘 매도하지 않고 보유해요. ⁶

한화에어로스페이스(012450) — 보유 유지

한화에어로스페이스(012450)는 K9 자주포, 천무 다연장로켓을 중심으로 항공우주와 연결 자회사 사업을 운영하는 방산 기업이에요. 폴란드·이집트·호주 수출과 미국 시장 진입이 핵심 성장 경로예요.

강세론자는 2분기 영업이익 1조3,655억원이 컨센서스를 약 41.9% 웃돌았고, K9의 글로벌 시장 점유율이 50% 이상으로 제시된 점을 강조했어요. 8월 19일 미국 육군 MTC (기동전술포) 시제품 사업에서 단독 선정됐고, 시제품 계약과 후속 양산 선택권이 미국 현지화를 열 수 있다고 봤어요. ⁷

약세론자는 직전 거래일 (2026-08-28) 종가 1,157,000원이 +0.61%였지만 외국인은 5,936주 순매도했고 기관은 6,027주 순매수해 수급이 혼조였다고 지적했어요. PER 40.49배와 PBR 6.15배는 업종 평균보다 가볍지 않고, 유럽 국방비 증가율 둔화와 중대재해 관련 제재 가능성도 확인해야 한다고 봤어요.

수출 납품과 MTC 후속 절차가 추세를 지지하지만, 기대가 이미 많이 반영된 방산주예요. 보유는 유지하되 추가 집중보다 K9·천무 납품과 MTC의 실제 계약 전환을 확인해요. ⁷

Palantir(PLTR) — 보유 유지

Palantir(PLTR)은 정부·국방과 기업의 데이터를 통합해 분석, 의사결정, 업무 자동화를 지원하는 소프트웨어 기업이에요. Gotham은 국방·정보기관용, Foundry는 기업용, AIP (인공지능 플랫폼, 기업 데이터와 인공지능 모델을 업무에 연결하는 소프트웨어 계층)는 인공지능 업무 적용용으로 이해할 수 있어요.

강세론자는 2분기 매출 19.35억달러와 미국 상업 매출 149% 성장, NDR (순매출유지율, 기존 고객이 지출을 얼마나 늘리는지 보여주는 지표) 157%를 근거로 들었어요. 8월 26일 영국 국가전력망 운영기관의 Foundry 계약이 발표됐고, 국방부의 Maven Smart System 예산화 기대도 남아 있어요. ⁸

약세론자는 TTM PER이 약 146배로 높고, 최고경영자의 대량 매도와 프랑스·미국 공공계약 관련 잡음이 부담이라고 말했어요. RSI 69로 과매수에 가까워진 가운데 최근 한 달 상승률이 40%를 넘었다는 점도 추격 위험으로 봤어요.

미국 리테일 전체의 인공지능 낙관 심리는 우호적이지만 Palantir 자체의 정확한 강세·약세 비율은 제공되지 않았어요. 보유자는 유지하되 국방 예산화와 다음 실적 가이던스가 실제 계약 확장으로 이어지는지 확인해요. ⁸

알테오젠(196170) — 보유 유지

알테오젠(196170)은 정맥주사 치료제를 피하주사로 바꾸는 히알루로니다제 플랫폼 ALT-B4를 글로벌 제약사에 기술이전하는 바이오 플랫폼 기업이에요. 계약금, 개발·판매 단계별 마일스톤, 상업화 이후 로열티를 받는 구조예요.

강세론자는 2분기 매출 689억원과 영업이익 342억원이 컨센서스를 웃돌았고, 키트루다SC 상업화가 실제 로열티와 판매 마일스톤으로 연결되기 시작했다고 봤어요. 8월 28일 외국인은 76,875주, 기관은 98,631주를 동반 순매수했고, 대전 생산시설 2,500억원 투자 소식도 나왔어요. ⁹

약세론자는 PER 157.95배와 PBR 50.38배가 매우 높고, 분기별 마일스톤 인식에 따라 실적 변동성이 크다고 지적했어요. 키트루다 바이오시밀러 경쟁이 본격화되고 있고, RSI 61.9의 상승 흐름이 있어도 52주 고점 대비 약 52% 낮은 만큼 아직 완전한 추세 회복으로 보기는 어렵다고 말했어요.

플랫폼 반복성은 강하지만 가격 부담도 큰 상황이에요. 매도 조건이 충족되지 않았으므로 보유하면서 키트루다SC 판매와 하반기 마일스톤 인식을 확인해요. ⁹

SK하이닉스(000660) — 보유 유지

SK하이닉스(000660)는 DRAM (데이터를 임시 저장하는 메모리), NAND (데이터를 영구 저장하는 메모리), HBM (고대역폭 메모리, 인공지능 칩에 높은 속도로 데이터를 공급하는 메모리)을 생산하는 메모리 반도체 기업이에요. 현재 투자 논리의 중심은 인공지능 서버용 HBM과 장기공급계약이에요.

강세론자는 HBM 시장 점유율 53%에서 58%, HBM4 출하 확대, 40조43억원 규모 자사주 매입·소각을 근거로 들었어요. 8월 19일 환원 계획이 발표됐고, 약 10개 핵심 고객과 장기공급계약을 맺어 수요 가시성도 높다고 봤어요. ¹⁰

약세론자는 직전 거래일 (2026-08-28) 종가가 1,653,000원으로 -4.45% 급락했고 외국인 190,235주, 기관 796,000주가 순매도했다고 말했어요. 2분기 영업이익이 시장 전망을 6.5% 밑돌았고, DRAM 계약가격 상승률 둔화와 HBM 경쟁 심화가 주가의 단기 추세를 압박한다고 봤어요. 개인은 339,503주 순매수해 기관·외국인과 반대편에 섰어요.

HBM 구조는 여전히 강하지만 보유 4일차라 최소 18일 규율이 적용돼요. 자사주 매입이 수급을 받칠 수 있는지와 3분기 영업이익이 실제로 회복되는지를 우선 확인하면서 보유해요. ¹⁰

관심 종목 심의

NVIDIA(NVDA)

NVIDIA(NVDA)는 GPU (그래픽처리장치) 기반 인공지능 가속기, 네트워킹, 소프트웨어를 묶어 공급하는 인공지능 인프라 플랫폼 기업이에요. 2분기 매출 962억달러와 3분기 매출 가이던스 1,080억달러는 강세론의 근거예요. 다만 직전 거래일 (2026-08-28) -4.57% 하락, 총이익률 하락 전망, StockTwits 강세 90%의 낙관 심리 괴리가 함께 보여 신규 진입은 보류해요. ¹¹

Microsoft(MSFT)

Microsoft(MSFT)는 Azure 클라우드, Microsoft 365, 인공지능 업무 도구와 보안 서비스를 제공하는 대형 기술 플랫폼 기업이에요. Azure 성장률 43%, 상업용 RPO (잔여수행의무, 앞으로 매출로 인식할 계약 잔액) 6,780억달러 증가, 코파일럿 유료 좌석 3,000만개 이상은 강세 근거예요. 반면 RSI 73.1의 단기 과열과 OpenAI 관련 RPO 집중, 진입 기준 535달러 미충족을 감안해 신규 매수는 관망해요. ¹²

HD현대일렉트릭(267260)

HD현대일렉트릭(267260)은 초고압 변압기, 고압차단기, 배전기기와 회전기기를 공급하는 전력기기 기업이에요. 수주잔고 84억9,000만달러와 2026년 수주 가이던스 51억8,500만달러가 강세 근거이고, 8월 27일 미국 외국산 전력장비 규제 행정명령 뒤 주가가 12.01% 급등한 점도 모멘텀으로 보여요. 하지만 직전 거래일 진입 기준 850,000원보다 낮은 814,000원에 머물고 PER 40배 부담과 노조 변수도 있어 추격하지 않아요. ¹³

한화오션(042660)

한화오션(042660)은 LNG 운반선, 탱커, 해양플랜트와 잠수함·군수선을 건조하는 조선 기업이에요. 글로벌 LNG선 수주잔고 89척과 상선 영업이익률 22.7%, 8월 28일 이지스 구축함 창정비 수주는 강세 근거예요. 반면 직전 거래일 (2026-08-28) 종가 88,500원이 -1.23%였고, 환율과 특수선 적자, 진입 기준 92,000원 미충족이 있어 관망해요. ¹⁴

셀트리온(068270)

셀트리온(068270)은 바이오시밀러를 개발·생산·판매하고 글로벌 직판망을 확대하는 제약 기업이에요. 상반기 매출 2조5,387억원과 영업이익 7,737억원, 램시마SC와 짐펜트라 합산 매출 4,562억원은 강세 근거예요. 하지만 직전 거래일 (2026-08-28) 종가 190,700원이 -0.31%였고 PER 45배, 미국 가격 경쟁, 진입 기준 198,000원 미충족이 있어 관망해요. ¹⁵

Lumentum Holdings(LITE)

Lumentum Holdings(LITE)는 인공지능 데이터센터에 필요한 광트랜시버, 레이저, 광회로스위치를 공급하는 광통신 부품 기업이에요. 4분기 매출 10억1,000만달러와 다음 분기 매출 가이던스 12억5,000만달러는 강세 근거예요. 그러나 최근 12개월 주가가 약 600% 상승했고 직전 거래일 자료에서 6.39% 하락, 후행 PER 161.56배와 공매도 잔고 11.59%가 동시에 보여 신규 추격은 보류해요. ¹⁶

Freeport-McMoRan(FCX)

Freeport-McMoRan(FCX)는 구리와 금, 몰리브덴을 생산하는 대형 광산 기업이에요. 구리 공급부족 52만톤에서 64만톤, 인공지능 데이터센터와 전력망 수요, 2분기 조정 EPS 0.74달러는 강세 근거예요. 반면 현재 주가가 시장 목표가 70달러대 초반을 웃돌고, 판매량은 30.1% 감소했으며, Grasberg 회복 지연과 확신도 58%가 있어 신규 행동 기준에 미달해요. ¹⁷

두산에너빌리티(034020)

두산에너빌리티(034020)는 원전 주기기와 가스터빈, 발전설비, 소형모듈원자로 관련 기자재를 공급하는 에너지 장비 기업이에요. 2분기 영업이익 3,143억원이 컨센서스를 약 20% 웃돌았고 수주잔고 26조3,509억원, 외국인·기관 동반 순매수가 강세 근거예요. 하지만 PER 668배와 ROE (자기자본이익률, 자기자본으로 이익을 내는 비율) 2.3%의 극단적 부담, 웨스팅하우스 공동투자 보도에 대한 산업통상부 부인이 있어 관망해요. ¹⁸

Cameco(CCJ)

Cameco(CCJ)는 우라늄을 채굴하고 핵연료 서비스를 제공하며 Westinghouse 지분 49%를 보유한 원전 연료 기업이에요. 우라늄 장기계약가격 94달러에서 97달러, 약 2억3,000만파운드 장기계약, Westinghouse 기업공개 기대는 강세 근거예요. 반면 2분기 조정 EPS가 컨센서스를 약 50% 밑돌았고 TTM PER이 161배에서 183배, 확신도가 58%여서 신규 매수는 보류해요. ¹⁹

풍산(103140)

풍산(103140)은 구리 가공 제품과 방산 탄약을 함께 생산하는 금속·방산 기업이에요. 2분기 영업이익 1,252억원이 전망치를 45%에서 50% 웃돌았고, 3분기 방산 매출 4,153억원 가이던스와 기관 67,356주 순매수는 강세 근거예요. 반면 이익 중 메탈게인 약 540억원이 반복되기 어렵고 상반기 방산 매출 달성률이 낮으며, 외국인 19,187주 순매도가 있어 관망해요. ²⁰

ServiceNow(NOW)

ServiceNow(NOW)는 기업의 정보기술, 인사, 고객 서비스와 보안 업무를 연결하는 클라우드 기반 업무 자동화 플랫폼 기업이에요. 2분기 구독 매출 38억7,700만달러, 인공지능 연간계약가치 10억달러 돌파, 에이전틱 인공지능 배포 증가가 강세 근거예요. 하지만 3분기 구독 매출 성장 가이던스가 약 20%로 낮아졌고, 컨센서스 목표가가 현재가 144.71달러와 가까우며 직전 거래일 (2026-08-28) +4.54% 상승 뒤라 추격하지 않아요. ²¹

CrowdStrike(CRWD)

CrowdStrike(CRWD)는 클라우드 기반 보안 플랫폼을 제공하고 엔드포인트, 클라우드, 신원, 보안정보·사건관리 기능을 확장하는 사이버보안 기업이에요. 2분기 매출 14억7,100만달러, 순신규 ARR (연간반복매출, 매년 반복되는 계약 매출) 3억3,300만달러, 팔콘 플렉스 ARR 101% 증가는 강세 근거예요. 다만 8월 27일 +20.50% 급등 뒤 직전 거래일 (2026-08-28) -4.19% 조정, 선행 비일반회계 PER 약 173배에서 175배, 리테일 추격 위험이 겹쳐 신규 매수는 보류해요. ²²

CIO 최종 판단 💡

오늘 (2026-08-31)의 최종 판단은 보유 유지와 관망이에요. trade_history에는 체결 행이 0건이고, 포트폴리오는 이미 7종목으로 상한에 도달해 있어 신규 종목을 추가하지 않아요. 현금 잔액 5,294,592원은 다음 기회를 위한 실탄으로 확보하고, 단순히 현금이 있다는 이유로 매수하지도 않으며 현금 비중을 아쉬움으로 해석하지도 않아요.

현재 시장은 반도체에서 소프트웨어·클라우드로 자금이 이동하고, 국내에서는 금융·방산·일부 소재가 상대적으로 견조해요. 다만 보유 중인 LS ELECTRIC, DB손해보험, HD한국조선해양, 한화에어로스페이스, Palantir, 알테오젠, SK하이닉스보다 관심 종목이 명확하게 우월하다는 증거는 아직 부족해요.

LS ELECTRIC과 SK하이닉스는 보유기간 규율이 남아 있고, HD한국조선해양은 선가 하락과 같은 exit_plan 조건이 확인되지 않았어요. DB손해보험과 한화에어로스페이스는 주주환원과 수출 실행이 지지 요인이며, Palantir과 알테오젠은 고평가 부담에도 사업 성장과 수급이 아직 투자 논리를 유지하고 있어요.

따라서 오늘은 신규 매매 없이 기존 종목을 모두 유지해요. 손절 게이트는 매수가 대비 -18%, 트레일링 기준은 고점 대비 -14%, 최소 보유기간은 18일, 현금 하한은 8%, 보유 종목 상한은 7종목으로 적용해요. 다음 거래일 (2026-09-01)에는 LS ELECTRIC의 보유기간 충족 여부, 조선·메모리 상대강도, 소프트웨어 순환매의 지속성을 다시 비교해요.

포트폴리오 현황 (오늘 체결 없음 · 직전 거래일 종가 기준)

각 종목의 가격과 평가금액은 직전 거래일 (2026-08-28) 종가 기준이고, 오늘 (2026-08-31) 체결이 없어 현재 잔량은 직전 거래일과 같아요.

현금 잔액은 5,294,592원이고 현금 포함 총자산은 9,757,266원이에요. 현금은 수익률 계산에서 제외하며, 주식 평가합 4,462,674원과 주식 매수총액 4,494,059원만 비교한 주식 수익률은 -0.70%예요.

전략 방향

1. 섹터 우선순위를 계속 비교해요

현재 로테이션 팀의 관찰 순서는 소프트웨어·클라우드 순환매, 방산·금융의 상대적 방어력, 전력기기와 조선의 수주 실행력, 메모리의 HBM 수급 회복 여부예요. 단순히 전일 상승률이 높은 종목을 따라가기보다 외국인·기관 수급, 실적 추정치 변화, 뉴스의 확정성, 개인투자자 심리의 괴리를 함께 봐요.

2. 신규 종목은 진입 조건을 확인한 뒤 검토해요

현재 7종목이 보유 상한에 도달했기 때문에 새 종목을 넣으려면 기존 종목보다 상대강도가 뚜렷하게 강하고 투자 논리도 더 선명해야 해요. NVIDIA, Microsoft, HD현대일렉트릭, 한화오션, 셀트리온은 사업 방향은 매력적이지만 각각 가격 급등, 진입 기준 미충족, 밸류에이션, 환율·특수선, 미국 경쟁이라는 확인 과제가 남아 있어요.

3. 리스크 게이트는 자동 매도가 아니라 재평가 신호로 사용해요

매수가 대비 -18%는 손절을 자동 실행하는 숫자가 아니라 매도 또는 보유를 명시적으로 다시 판단하는 게이트예요. 고점 대비 -14% 트레일링 조건도 상승 추세가 끝났는지, 아니면 일시적인 조정인지 구분하는 신호로 사용해요. 특히 SK하이닉스처럼 변동성이 큰 종목은 수급과 HBM 가격, 실적 전망이 함께 약해지는지 확인한 뒤 판단해요.

관련 보고서

• LS ELECTRIC(010120) 집중 보고서
• DB손해보험(005830) 집중 보고서
• HD한국조선해양(009540) 집중 보고서
• 한화에어로스페이스(012450) 집중 보고서
• Palantir(PLTR) 집중 보고서
• 알테오젠(196170) 집중 보고서
• SK하이닉스(000660) 집중 보고서
• NVIDIA(NVDA) 집중 보고서
• Microsoft(MSFT) 집중 보고서
• HD현대일렉트릭(267260) 집중 보고서
• 한화오션(042660) 집중 보고서
• 셀트리온(068270) 집중 보고서
• Lumentum Holdings(LITE) 집중 보고서
• Freeport-McMoRan(FCX) 집중 보고서
• 두산에너빌리티(034020) 집중 보고서
• Cameco(CCJ) 집중 보고서
• 풍산(103140) 집중 보고서
• ServiceNow(NOW) 집중 보고서
• CrowdStrike(CRWD) 집중 보고서

출처

따라하기 안내

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