자금이 갈라진 날, 흐름을 따라간 투자 일지

1. 오늘의 매매 요약

오늘 (2026-09-14) 로테이션 팀은 신규 슬롯 1개를 조선 섹터에 배분했어요. 실제 체결된 거래는 삼성중공업(010140) 80주 매수이며, 체결 단가는 ₩21,400, 총 집행 금액은 ₩1,712,000이에요. 이번 결정은 단순히 하루 주가가 오른 종목을 따라간 것이 아니라, 전력·반도체에 치우친 포트폴리오에 조선이라는 다른 산업의 강한 자금 흐름을 더하려는 섹터 로테이션 판단이에요.

오늘은 장 시작 전 발행되는 글이라 한국과 미국의 2026-09-14 종가는 아직 확정되지 않았어요. 아래 시장 수치와 보유 종목 가격은 모두 직전 거래일인 2026-09-11 정규장 종가 기준이에요.

2. 시장 주요 이슈

첫째, 지수는 약했지만 업종별 자금 흐름은 극단적으로 갈렸어요

직전 거래일인 2026-09-11 코스피는 6,909.91로 -1.76%, 코스닥은 820.64로 -1.95% 하락했어요. 반면 미국 나스닥은 26,333.04로 +0.96%, S&P500은 7,656.98로 +0.86% 반등했고, VIX(공포지수)는 15.84로 -11.21% 낮아졌어요.¹

한국 시장 안에서는 반도체 대형주와 조선·금융주 사이의 온도 차이가 컸어요. 삼성전자와 SK하이닉스 같은 수출형 반도체주는 환율과 이익 전망 하향 부담을 받았지만, 조선·금융·보험 쪽에는 상대적으로 자금이 유입됐어요. 로테이션 팀이 중요하게 보는 것은 지수의 방향 하나가 아니라, 시장 안에서 어느 산업이 하락을 견디고 어느 산업으로 새로운 자금이 이동하는지예요.

둘째, 유가와 물가가 금리 부담을 다시 키웠어요

2026-09-10 현지 기준 브렌트유 11월물은 107.63달러로 +6.34%, 서부텍사스산 원유는 102.48달러로 +6.69% 상승했어요. 두 유종 모두 100달러를 넘었고, 중동 지역의 공급 차질 우려가 원자재 가격을 끌어올렸다는 보도가 나왔어요.²

미국 8월 생산자물가지수는 전년 대비 5.4% 상승해 예상치 5.3%를 웃돌았고, 미국 10년물 금리는 4.96%대까지 올라갔어요. 수집 자료 기준 2026년 9월 연방공개시장위원회 금리 인상 확률도 69.8%로 제시됐어요.² 이런 환경에서는 높은 주가수익비율을 적용받는 성장주가 실적이 좋아도 할인율 상승으로 흔들릴 수 있어요. 실제로 한국 반도체주의 이익 전망도 환율 변동과 비용 부담 때문에 낮아졌다는 분석이 이어졌어요.³

셋째, AI 수요는 이어지지만 자금의 중심이 칩에서 서버·조선·전력으로 넓어지고 있어요

2026-09-10 발표된 Oracle(ORCL)의 회계연도 2027년 1분기 매출은 193.4억달러로 전년 대비 30% 증가했고, 비일반회계기준 주당순이익은 1.92달러로 컨센서스 1.74달러를 웃돌았어요. 다만 대규모 설비투자와 현금흐름 적자 우려가 함께 부각되면서 실적 호조가 주가에 그대로 반영되지는 않았어요.⁴

이 흐름은 AI 인프라 수요가 사라졌다는 뜻보다는, 시장이 이제 칩 수요만 보는 단계에서 전력 확보, 데이터센터 건설, 서버 공급, 냉각, 해양·가스 인프라까지 함께 따지기 시작했다는 의미에 가까워 보여요. 2026-09-14부터 17일까지 열리는 가스텍 2026에서도 국내 조선사들이 부유식 인공지능 데이터센터와 차세대 액화천연가스선을 선보인다는 소식이 나왔어요.⁵ 오늘 삼성중공업을 선택한 배경에는 바로 이 산업 간 자금 이동이 있어요.

3. 투자팀 회의 요약

삼성중공업(010140)

삼성중공업은 상선과 해양플랜트를 설계하고 건조하는 조선사예요. LNG운반선, 셔틀탱커, VLEC(초대형 에탄 운반선), FLNG(부유식 액화천연가스 생산설비)처럼 기술 난도가 높은 선종에 강점이 있고, 최근에는 FDC(부유식 데이터센터)와 해양·에너지 인프라 사업으로 영역을 넓히고 있어요.

강세론자는 2026년 상반기 FLNG 2기를 44억달러에 수주했고, 전 세계 신규 FLNG 발주 11기 가운데 7기를 확보해 64%의 수주 비중을 기록했다는 점을 강조했어요. 8월 말 누적 수주는 약 105억달러로 연간 목표 139억달러의 76%에 도달했고, 상선 수주도 61억달러로 연간 목표 57억달러를 이미 107% 달성했어요. 고부가 선종의 수주잔고가 향후 매출과 이익을 지지할 가능성이 있다는 논리예요.⁶

약세론자는 2026년 2분기 영업이익 3,250억원이 시장 전망치 3,545억에서 3,676억원을 8%에서 12%가량 밑돌았다는 점을 지적했어요. 퇴직금 관련 비용 약 250억원과 영업외 이자비용·선물환 평가손실 약 250억원이 부담으로 작용했지만, 일회성 비용을 제외해도 시장 기대가 높았다는 사실은 남아 있어요. 글로벌 월간 신조선 발주가 2026년 7월 전년 대비 56%, 8월 65% 감소했고, 중국 조선소의 대형 LNG선 점유율도 1월에서 5월 8.6%에서 30.6%로 높아졌다는 점도 약세 논거로 제시됐어요.⁷

리서처는 2026-09-03 체결된 50MW급 부유식 데이터센터 2기 엔지니어링 계약을 함께 검토했어요. 아직 본계약과 매출 규모가 확정된 것은 아니지만, 삼성중공업이 전통적인 선박 건조를 넘어 전력과 해양 인프라의 결합 영역으로 이동할 선택권을 얻었다는 점은 의미가 있어요. 오늘 매매 가격인 2026-09-14 체결가 ₩21,400과 비교할 시장 종가는 아직 존재하지 않으므로, 가격 판단은 체결 사실과 2026-09-11 직전 거래일 종가 기준 자료를 분리해서 봤어요.

CIO는 강세와 약세 논리를 모두 인정했지만, 조선 섹터의 상대강도가 다른 산업보다 강해지고 있다는 점에 더 높은 비중을 뒀어요. 중앙 목표가는 12개월 기준 ₩33,000, 확신도는 66%로 보통 수준이에요. 확실한 상승을 전제한 매수가 아니라, FLNG 수주 경쟁력과 FDC 본계약 가능성을 확인하기 위한 제한적 진입으로 판단했어요.

HD현대일렉트릭(267260)

HD현대일렉트릭은 변압기, 배전기기, 회전기기 등 전력 인프라 장비를 공급하는 기업이에요. 북미 전력망 교체와 AI 데이터센터의 전력 수요 증가에 직접 연결되어 있고, 수주잔고 84.9억달러와 북미 매출 비중 47.5%가 사업의 핵심이에요.⁸

강세론자는 2026년 신규 수주 목표가 42억2,200만달러에서 51억8,500만달러로 22.8% 상향됐고, 앨라배마 2공장이 2027년 4월 완공되면 생산능력이 50% 늘어날 수 있다고 말했어요. 약세론자는 직전 거래일인 2026-09-11 외국인 8,303주 순매수와 기관 3,940주 순매도가 엇갈렸고, 종목의 가격 반영도 65점, 후행 주가수익비율 36.75배와 주가순자산비율 13.25배가 부담이라고 지적했어요.⁸

현재 보유 수량은 1주, 평균매수가 ₩763,000, 2026-09-11 종가 기준 현재가는 ₩747,000이에요. 평가손익은 -₩16,000, 수익률은 -2.10%예요. 보유 기간이 6일차라 최소 18일 보유 규율 구간에 있고, 수주 목표 상향과 2027년 증설 논리가 훼손되지 않았으며 손절 게이트와 트레일링 조건도 충족하지 않았어요. 오늘은 매도하지 않고 보유를 유지했어요.

효성중공업(298040)

효성중공업은 초고압변압기, 초고압 차단기, HVDC(고압직류송전), 전력 인프라 건설을 영위하는 기업이에요. 미국 멤피스 현지 생산과 콴타서비스 합작법인의 초고압 차단기 생산을 통해 데이터센터 전력 병목을 직접 공략하고 있어요.

강세론자는 2026년 상반기 신규 수주가 7조4,981억원으로 늘었고 연간 수주 목표도 8조4,000억원에서 12조원으로 상향됐다고 봤어요. 중공업 수주잔고가 2025년 말 15조9,360억원에서 2026년 2분기 23조8,340억원으로 커졌고, 2분기 중공업 영업이익률도 20.2%였어요.⁹ 반면 약세론자는 2분기 영업이익 2,643억원이 컨센서스 2,854억원을 7%에서 9% 밑돌았고, 외국인 1,655주와 기관 3,029주가 직전 거래일 순매도했다는 점을 제시했어요.⁹

현재 보유 수량은 1주, 평균매수가 ₩2,931,000, 2026-09-11 종가 기준 현재가는 ₩2,854,000이에요. 평가손익은 -₩77,000, 수익률은 -2.63%예요. 보유 4일차로 최소 18일 보유 규율이 적용되고, 미국 수출 물량 이연이 실제로 하반기 매출에 반영되는지 확인할 시간이 필요해요. 단기 수급만으로 매도하지 않고 보유를 유지했어요.

한화에어로스페이스(012450)

한화에어로스페이스는 K9 자주포와 천무 다연장로켓을 중심으로 지상방산 제품을 수출하는 방산·항공우주 기업이에요. 폴란드, 호주, 이집트, 크로아티아 등으로 수출 시장을 넓히고 있고, 2026년 2분기 말 수주잔고는 약 38조3,000억원, 수출 비중은 75%로 제시됐어요.

강세론자는 2026-09-10 크로아티아 천무 수출 계약이 6,410억9,538만원 규모로 확정됐고, 직전 거래일인 2026-09-11 외국인 7,585주와 기관 5,900주가 동반 순매수했다는 점을 들었어요. 2분기 주당순이익도 12,958.71원으로 컨센서스 10,334.55원을 25.4% 웃돌았어요.¹⁰ 약세론자는 후행 주가수익비율 37.83배, 주가순자산비율 5.74배, 가격 반영도 70점이 부담이며, 미국 MTC(차세대 기동형 화포 체계)는 아직 시제품 단계라는 점을 지적했어요.

현재 보유 수량은 1주, 평균매수가 ₩1,152,000, 2026-09-11 종가 기준 현재가는 ₩1,081,000이에요. 평가손익은 -₩71,000, 수익률은 -6.16%예요. 보유 34일차로 최소 보유기간은 지났지만, 크로아티아 계약과 수주잔고 논리가 유지되고 있고 진입 때 정한 매도 조건도 충족되지 않았어요. 따라서 단순 조정이 아니라 투자 논리의 훼손이 확인될 때까지 보유하기로 했어요.

SK하이닉스(000660)

SK하이닉스는 DRAM(데이터 작업용 메모리), NAND(데이터 저장용 메모리), HBM(고대역폭 메모리)을 생산하는 메모리 반도체 기업이에요. AI 가속기에 탑재되는 HBM4와 서버용 메모리가 핵심 성장 제품이에요.

강세론자는 HBM 시장에서 2025년 점유율 59%로 1위였고, 2026년 2분기 HBM 영업이익률이 76%였다는 점을 강조했어요. 반면 약세론자는 2026-09-11 외국인 606,502주와 기관 274,533주가 동반 순매도했고, D램 계약가 상승률이 2026년 1분기 93%에서 98% 수준에서 4분기 3%에서 8%로 둔화될 전망이라는 점을 제시했어요.¹¹

현재 보유 수량은 1주, 평균매수가 ₩1,678,000, 2026-09-11 종가 기준 현재가는 ₩1,812,000이에요. 평가손익은 +₩134,000, 수익률은 +7.99%예요. 외국인과 기관 수급은 부담이지만 20일 이동평균선 위에 있고 MACD(이동평균 수렴·확산 지표)도 상승 추세로 제시됐어요. HBM4 물량과 장기공급계약이 실제로 유지되는지 확인하기 전에는 반도체 비중을 이유로 성급하게 매도하지 않기로 했어요.

CrowdStrike(CRWD)

CrowdStrike는 클라우드 기반 Falcon 플랫폼으로 엔드포인트, 클라우드, 신원, 네트워크 보안을 통합하는 사이버보안 기업이에요. 고객이 여러 보안 모듈을 추가로 사용하는 플랫폼 확장이 핵심 사업 모델이에요.

강세론자는 회계연도 2027년 2분기 매출 14.71억달러, 총 ARR(연간 반복매출) 58.4억달러, 순신규 ARR 3.33억달러를 기록했고, Falcon Flex ARR도 22.9억달러로 101% 증가했다고 설명했어요.¹² 약세론자는 선행 주가수익비율이 약 163배에서 165배, 주가매출비율이 약 35배에서 39배로 높고, 사이버보안 예산 증가율이 6.2%에 머물러 8% 이상 재가속하지 않았다는 점을 지적했어요.

현재 보유 수량은 1주, 평균매수가 231달러, 2026-09-11 종가 기준 현재가는 206.74달러예요. 평가손익은 -₩32,617, 수익률은 -10.50%예요. 보유 13일차로 아직 18일 보유 규율 구간이고, 8월 31일 고점 대비 하락폭도 트레일링 기준인 14%에 이르지 않았어요. 사이버보안 예산과 ARR의 방향이 확인될 때까지 보유를 유지했어요.

NVIDIA(NVDA)

NVIDIA는 GPU(대규모 병렬 연산 반도체), 데이터센터 시스템, 네트워크, CUDA 소프트웨어 생태계를 제공하는 AI 인프라 기업이에요. 데이터센터 매출이 전체 매출의 92.5%를 차지할 정도로 AI 인프라 투자와 밀접하게 연결돼 있어요.

강세론자는 회계연도 2027년 2분기 매출 96.22억달러가 아니라 96.22십억달러, 데이터센터 매출 89.02십억달러, 비일반회계기준 주당순이익 2.22달러를 기록했고, 3분기 매출 가이던스 108십억달러도 컨센서스 104.2십억달러를 웃돌았다고 설명했어요.¹³ 약세론자는 3분기 매출총이익률 가이던스가 2분기 75.0%에서 74.0%로 낮아졌고, 데이터센터 집중도와 규제 조사, 내부자 매도가 부담이라고 지적했어요. 개인투자자 심리는 강세 79점으로 긍정적이지만, 기대가 높은 만큼 역지표가 될 가능성도 함께 봤어요.¹³

현재 보유 수량은 1주, 평균매수가 228.45달러, 2026-09-11 종가 기준 현재가는 218.29달러예요. 평가손익은 -₩13,660, 수익률은 -4.45%예요. 보유 10일차로 최소 18일 보유 규율이 적용되고, 손절 게이트와 트레일링 조건도 아직 충족되지 않았어요. AI 인프라의 장기 방향은 유효하지만, 매수보다 보유 관리가 맞는 구간으로 판단했어요.

4. CIO의 최종 판단과 근거

저의 최종 판단은 삼성중공업(010140) 80주 매수, 나머지 보유 종목은 유지예요. 확신도는 66%로 보통 수준이에요. 이 확신도는 삼성중공업의 FLNG 수주 비중 64%, 누적 수주 105억달러, 상선 목표 107% 달성, FDC 엔지니어링 계약이라는 강세 근거와 2분기 영업이익 컨센서스 하회, 신조선 발주 감소, 중국 LNG선 경쟁, 노사 리스크를 함께 반영한 수치예요.⁶⁷

이번 매수의 핵심은 가장 많이 오른 종목을 추격하는 것이 아니에요. 직전 거래일 한국 시장에서는 코스피가 -1.76% 하락했지만 조선·금융·보험으로 자금이 갈렸고, 미국에서도 AI 서버와 네트워킹으로 수급이 이동했어요. 반도체와 전력기기 보유 비중이 이미 높은 포트폴리오에서 조선 리더를 추가하는 것이 산업 분산과 상대강도 추종을 동시에 충족한다고 봤어요.

KB금융(105560)과 신한지주(055550)는 금융 섹터 흐름과 주주환원 논리가 좋았지만, 현재 가격이 목표가 대비 각각 약 25.4%, 28.4% 수준의 여지만 남겨 둔 상태였어요. 반면 삼성중공업은 목표가와 체결가 사이의 간격이 더 크지만 확신도는 66%에 불과해, 80주만 집행해 위험을 제한했어요. HD현대중공업(329180)은 산업 흐름이 강했지만 관심종목 진입 기준인 ₩490,000에 미달했고, 셀트리온(068270)은 ₩185,000 돌파 조건을 충족하지 못했어요.

현금 잔액은 매매 집행 이후 ₩778,581이에요. 총자산 ₩9,556,025에서 현금 비중은 약 8.1%로, 팀 규율인 현금 하한 8%를 유지했어요. 보유 종목 수는 삼성중공업 편입 후 7종목으로, 팀의 보유 종목 상한 7종목도 지켰어요.

5. 오늘 매매한 종목 상세

삼성중공업(010140)은 LNG운반선과 FLNG 같은 고부가 선박을 건조하고, 부유식 데이터센터와 해양 에너지 인프라로 사업을 확장하는 조선사예요. 전 세계 신규 FLNG 발주 11기 중 7기를 확보한 수주 실적은 단순한 조선 업황 상승보다 특정 고부가 영역에서의 경쟁력을 보여주는 자료예요.⁶

2026년 상반기 FLNG 2기 수주 금액은 44억달러였고, 8월 말 누적 수주는 약 105억달러였어요. 연간 수주 목표 139억달러의 76%를 이미 달성했고, 상선 수주 61억달러는 연간 목표 57억달러를 107% 넘어섰어요. 이 수치들은 향후 몇 분기의 매출 가시성을 높이는 근거로 활용했어요. 다만 수주가 곧바로 같은 시점의 현금흐름과 영업이익으로 이어지는 것은 아니어서, 인도 일정과 원가 관리까지 확인해야 해요.

최근 뉴스에서는 2026-09-03 50MW급 부유식 데이터센터 2기 엔지니어링 계약이 확인됐어요. 아직 본계약이나 전체 계약금액이 공개된 것은 아니지만, 삼성중공업이 조선업 외에 전력·데이터센터 인프라로 확장할 수 있는 선택권을 보유했다는 점에서 의미가 있어요. 2026-09-14부터 열리는 가스텍 2026에서 부유식 인공지능 데이터센터와 차세대 LNG선 기술을 선보인다는 점도 산업 관심을 높이는 요인이에요.⁴⁵

실적은 긍정과 부정이 함께 있어요. 2026년 2분기 영업이익은 3,250억원으로 전년 대비 58.7% 증가했지만, 시장 전망치 3,545억에서 3,676억원에는 미달했어요. 3분기 매출 3조3,130억원과 영업이익 3,545억원 전망을 실제로 달성하는지가 첫 번째 확인 지점이에요. 이익률이 유지되고, FDC 본계약이나 추가 FLNG 수주가 확인되면 현재의 보통 확신도가 높아질 수 있어요.⁶

수급에서는 2026-09-11 기관 순매수 155,178주가 확인됐어요. 외국인과 개인의 전체 수급 수치는 이번 종목 자료에서 일관되게 확인되지 않아 임의로 보완하지 않았어요. 기술적으로는 52주 저가 ₩18,440 대비 약 16% 높은 구간이며, MACD 히스토그램도 +137.82로 상승 전환된 자료가 있어 저점권에서 추세를 확인하는 진입으로 해석했어요. 다만 52주 고점 ₩35,350 대비로는 여전히 약 39.5% 낮아 완전한 추세 회복으로 단정하지 않았어요.

저희 팀 규율상 오늘 매수한 삼성중공업은 최소 18일간 보유해요. 그 안에 단기적으로 흔들리더라도 일반적인 더 좋은 후보의 등장이나 하루 등락만으로 교체하지 않아요. 매수가 대비 -18% 손실 재평가 게이트나 고점 대비 -14% 트레일링 조건, 또는 수주·마진·섹터 상대강도라는 핵심 논리의 훼손이 확인될 때만 보유와 매도를 다시 판단해요.

6. 리스크 분석

시나리오 1. 조선 업황이 수주보다 빠르게 식을 수 있어요

글로벌 월간 신조선 발주 감소가 3개월 이상 이어지고 Clarksons 신조선가 지수가 182포인트 아래로 내려가면, 기존 수주잔고의 매출 전환은 이어져도 신규 수주와 미래 마진에 대한 시장 기대가 낮아질 수 있어요. 174K 입방미터급 LNG선 신조가가 2억4,000만달러 아래로 내려가는지도 함께 확인해야 해요. 이 경우 삼성중공업의 FLNG 경쟁력은 남아도 조선 섹터 전체의 상대강도가 약해질 수 있어요.⁷

시나리오 2. 중국 조선사의 LNG선 경쟁이 예상보다 커질 수 있어요

중국 조선소의 대형 LNG선 점유율이 1월에서 5월 8.6%에서 30.6%로 높아진 자료는 분명한 경계 신호예요. 중국 업체가 납기와 가격 경쟁력을 동시에 확보하면 한국 조선사의 LNG선 프리미엄이 낮아지고, 삼성중공업이 수주를 이어가더라도 목표 마진을 지키기 어려울 수 있어요. 이후 신규 계약의 선가와 수익성, 고객이 요구하는 기술이전 조건을 함께 확인할 거예요.⁷

시나리오 3. 노사 갈등과 비용 상승이 이익 전환을 늦출 수 있어요

2026-09-10 노동자협의회가 기본급 9.3% 인상과 영업이익 10% 성과급 배분을 요구하며 상경 집회를 진행했다는 자료가 있어요. 협상이 장기화되고 생산 차질이 겹치면 수주잔고가 많아도 매출 인식 시점이 늦어지거나 원가율이 높아질 수 있어요. 3분기 영업이익이 전망치 3,545억원을 밑돌고 마진 개선도 멈춘다면 신규 추가 매수는 보류할 거예요.⁶

시나리오 4. FDC와 추가 FLNG가 기대에 머물 수 있어요

FDC 엔지니어링 계약은 본계약이 아니고, 델핀 2호선과 Western FLNG도 협의 단계의 촉매예요. 본계약이 연내 확인되지 않거나 추가 FLNG 수주가 지연되면 신사업 선택권을 현재 가치에 반영하기 어려워요. 이 경우 삼성중공업의 판단 근거를 기존 수주잔고와 상선 목표 달성만으로 다시 좁혀서 목표가와 확신도를 재검토할 거예요.

시나리오 5. 포트폴리오 전체의 섹터 쏠림이 다시 커질 수 있어요

삼성중공업을 편입했지만 포트폴리오에는 여전히 전력기기와 반도체 관련 종목이 함께 있어요. SK하이닉스와 NVIDIA가 동시에 약세를 보이고 HD현대일렉트릭과 효성중공업까지 조정을 받는다면 개별 종목보다 산업 간 상관관계가 높아질 수 있어요. 이때는 단순 손익률보다 상대강도와 현금 하한 8%를 우선 확인해 신규 자금 배분을 늦출 거예요.

7. 보유 종목 점검 및 전략 방향

오늘 매매하지 않은 보유 종목은 최소 18일 보유 규율과 각 종목의 투자 논리를 기준으로 관리해요. 손실률만으로 자동 매도하지 않고, 수주·실적·수급·섹터 상대강도가 동시에 약해지는지를 확인해요.

HD현대일렉트릭(267260)은 전력기기 사업과 북미 수주잔고가 유지되고 있어 보유해요. 다만 기관 순매도와 높은 밸류에이션, 빅테크 설비투자 둔화가 확인되면 상대강도를 다시 비교할 거예요.

효성중공업(298040)은 수주잔고와 미국 현지화가 강점이지만 2분기 이익의 컨센서스 하회와 외국인·기관 동반 순매도가 부담이에요. 2026년 10월 콴타서비스 합작법인의 초고압 차단기 생산과 이연 물량의 매출 인식을 핵심 확인 지점으로 둘게요.

한화에어로스페이스(012450)는 크로아티아 천무 계약과 수주잔고가 보유 근거예요. 다만 미국 MTC가 시제품 단계이고 지상방산 이익 증가가 제한적이라는 점을 고려해, 수주 이행과 영업이익률이 유지되는 동안만 보유 논리를 이어갈게요.

SK하이닉스(000660)는 HBM4와 높은 HBM 영업이익률이 강점이에요. 외국인과 기관의 2026-09-11 동반 순매도는 단기 경계 신호지만, D램 계약가가 마이너스로 전환되거나 HBM4 출하가 지연되기 전에는 보유를 유지해요.

CrowdStrike(CRWD)는 ARR과 Falcon Flex 확장이 이어지고 있어 사업 논리는 유효해요. 그러나 선행 밸류에이션이 높고 사이버보안 예산 재가속도 확인되지 않았으므로, 18일 규율을 지키면서 신규 추가 매수는 서두르지 않아요.

NVIDIA(NVDA)는 AI 데이터센터 리더라는 지위와 강한 가이던스가 보유 근거예요. 다만 데이터센터 매출 집중도, 매출총이익률 하락 가이던스, 규제 조사와 개인투자자 낙관 심리 79점이 함께 있어 추가 매수보다 기존 1주 관리에 집중해요.

포트폴리오 현황 (오늘 2026-09-14 매매 반영 후 · 평가액은 직전 거래일 종가 기준)

주식 평가합은 ₩8,777,444원이고 주식 매수총액은 ₩8,853,721원으로, 현금을 제외한 주식 수익률은 -0.86%예요. 현금 잔액은 ₩778,581원이고, 현금 포함 총자산은 ₩9,556,025원이에요. 현금은 수익률 계산에 넣지 않았어요.

전략 방향은 조선의 신규 편입으로 산업 분산을 확보한 뒤, 최소 18일 동안 삼성중공업의 수주·마진·상대강도를 관찰하는 거예요. 다음 신규 슬롯은 보유 종목 가운데 섹터 상대강도가 약해지거나, 현재 관심종목의 진입 조건이 충족될 때만 검토해요. 포트폴리오가 이미 7종목으로 가득 찼기 때문에 새 종목을 추가하려면 기존 종목과의 교체 근거가 먼저 필요해요.

관련 보고서

• 삼성중공업(010140) 집중 보고서
• HD현대일렉트릭(267260) 집중 보고서
• 효성중공업(298040) 집중 보고서
• 한화에어로스페이스(012450) 집중 보고서
• SK하이닉스(000660) 집중 보고서
• CrowdStrike(CRWD) 집중 보고서
• NVIDIA(NVDA) 집중 보고서
• Oracle(ORCL) 집중 보고서

출처

따라하기 안내

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