삼성전자 107조 실적에도 셀온 — 10월 9일 투자 일지

시장은 왜 좋은 실적에도 하락했을까요? 📉

삼성전자(005930)는 메모리와 파운드리, 시스템 반도체, 스마트폰과 가전을 함께 만드는 종합 기술 기업이에요. 삼성전자가 2026-10-08 3분기 잠정 영업이익 107조 4,000억원을 발표했는데도 한국 증시는 크게 밀렸어요. 여러분, 좋은 실적이 나왔는데 주가가 하락하는 장면을 보면 당황스러울 수 있는데요. 이번 장의 핵심은 실적 자체보다 이미 높아진 기대와 수급, 금리와 유가였어요.

첫 번째 이슈는 2026-10-08 한국 증시의 셀온(호재 발표 뒤 차익실현 매도)이에요. 삼성전자는 국내 기업 가운데 처음으로 분기 영업이익 100조원 시대를 열었지만, 주가는 262,000원으로 2.42% 하락했어요. 코스피는 6,625.93으로 2.62% 내렸고, 외국인은 2조 704억원, 기관은 1조 6,789억원을 순매도했어요. 개인은 2조 9,972억원을 순매수하며 물량을 받아냈지만, 지수 하락을 막기에는 역부족이었어요.¹

두 번째 이슈는 미국 금리와 유가가 성장주 가격을 압박했다는 점이에요. 미국 10년물 국채금리는 2026-10-08 5.231%까지 올라 2002년 이후 최고권으로 평가됐고, 중동 긴장으로 WTI 선물은 배럴당 91.05달러까지 상승했어요. 금리가 오르면 먼 미래의 이익을 크게 평가받는 혁신 기업의 현재 가치가 낮아질 수 있고, 유가 상승은 물가와 기업 비용을 함께 자극할 수 있어요. 미국 시장은 정상 개장일이었고, 이 글의 판단은 직전 거래일 자료를 바탕으로 하고 있어요.²

세 번째 이슈는 반도체 안에서도 대형주와 장비주의 흐름이 갈렸다는 점이에요. 삼성전자와 SK하이닉스는 실적 기대가 이미 주가에 반영됐다는 인식과 외국인 매도로 약세를 보였지만, 일부 반도체 장비·소재주는 HBM(고대역폭 메모리, AI 가속기와 함께 쓰이는 고속 메모리) 수요 기대를 바탕으로 상대적으로 강했어요. 2026-10-01 발표된 메모리 업계 실적 자료에서는 2027년과 2028년 HBM 공급이 더 빠듯할 수 있다는 전망도 나왔어요. 다만 이 전망이 모든 반도체 종목의 단기 주가 상승으로 곧바로 이어진다고 단정할 수는 없어요.³

원화 강세도 수출 기업에는 부담이에요. 원화와 달러의 교환 비율은 2026-10-08 종가 기준 1,343.31원으로 전일보다 0.27% 올랐지만, 최근 1주 흐름에서는 원화 강세가 나타났어요. 수출 기업의 달러 이익을 원화로 바꿀 때 환산액이 줄어드는 효과가 있기 때문이에요. 다만 환율 방향은 실적의 일부 변수일 뿐이고, 제품 가격과 출하량, 고객 계약이 더 큰 영향을 줄 수 있어요.²

투자팀 회의 요약 — 보유 종목 점검 🎯

오늘(2026-10-09)은 한국 시장이 한글날로 휴장하고 미국 시장은 정상 개장일이에요. 오늘 신규 체결은 0건이고, 기존 7종목의 보유 논리가 유지되는지부터 살펴봤어요. 저는 5년 뒤를 그려보면서, 단기 하락이 투자 가설의 붕괴인지 아니면 시장의 기대 조정인지 구분했어요.

알테오젠(196170) — 보유 유지

알테오젠(196170)은 정맥주사 의약품을 피하주사로 바꾸는 ALT-B4 플랫폼을 보유한 바이오 플랫폼 기업이에요. MSD의 키트루다 큐렉스와 노바티스 계약을 통해 단일 신약이 아니라 여러 글로벌 제약사의 제형 전환 수요에 연결되는 사업 모델을 갖고 있어요.⁴

강세론자는 Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W40 자료를 근거로 키트루다 큐렉스 관련 매출과 미국 처방 비중 10.6%, 2026-09-02 노바티스의 최대 32.23억달러 계약, 2043년까지 이어질 수 있는 ALT-B4 특허를 강조했어요. 2026-10-08에는 외국인 32,447주와 기관 13,172주가 함께 순매수했고 개인은 46,194주를 순매도했어요. 국내 개인 심리는 네이버 종목 게시판에서 분노 심리가 44%로 높았는데, 주가 약세와 극단적인 불만이 동시에 나타날 때 단기 바닥 심리로 해석될 가능성도 있어요.⁵

약세론자는 2026-10-08 종가가 240,500원이고 보유 수익률이 -23.41%인 가운데, PER(주가수익비율, 주가를 주당순이익으로 나눈 값) 118.71배와 PBR(주가순자산비율, 주가를 주당순자산으로 나눈 값) 37.86배가 높은 기대를 반영한다고 지적했어요. 기술료와 판매 마일스톤의 인식 시점에 따라 분기 실적이 크게 흔들리고, 증권사 매출 전망도 4,410억원에서 5,807억원까지 넓게 갈려 있어요. 2026-11-12 3분기 실적 전까지 새로운 실적 확인이 부족하다는 점도 부담이에요.⁴

저의 판단은 보유 유지예요. 현재 손실률은 손절 재평가 기준인 -35%에 도달하지 않았고, ALT-B4의 특허·파트너·상업화라는 핵심 가설을 깨는 사건도 확인되지 않았어요. 좋은 플랫폼이 항상 매일 좋은 주가를 보여주는 것은 아니에요. 다만 3분기 실적에서 선급금과 판매 마일스톤, 키트루다 큐렉스 처방 비중이 실제로 이어지는지 확인하겠어요.

Arista Networks(ANET) — 보유 유지

Arista Networks(ANET)는 AI 데이터센터에 이더넷 스위치와 네트워크 운영 소프트웨어를 공급하는 기업이에요. 서버와 AI 가속기를 빠르게 연결하는 네트워크 계층에 위치해 있어, AI 데이터센터가 커질수록 네트워크 대역폭 수요도 늘어날 수 있어요.⁴

강세론자는 Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W40 자료의 2분기 매출 30.36억달러와 전년 대비 37.7% 성장, FY2026 매출 가이던스 126억달러로 세 차례 상향된 점을 들었어요. 1.6T 이더넷 제품과 AI 패브릭 고객 100곳 이상, 제조능력 3배 확충 계획도 장기 성장 근거예요. 현재 보유 평가손익은 +241,509원, 수익률은 +20.57%이고, 전 거래일 2026-10-08 종가 기준 평가금액은 1,415,825원이에요.⁴

약세론자는 현재 주가 210.93달러가 52주 고가에 가까운 수준이고 TTM PER(최근 12개월 순이익 기준 주가수익비율)이 64.92배라는 점을 지적했어요. Microsoft와 Meta에 대한 고객 집중도는 약 42%이고, 매출총이익률이 65.6%에서 63.4%로 낮아졌다는 점도 확인했어요. 구체적인 외국인·기관 순매수 자료와 종목별 개인 심리 비율은 이번 자료에 없어 추가로 단정하지 않았어요.⁴

저는 보유 126일차이고 최소 보유기간 45일도 통과했기 때문에, 단기 가격만으로 매도할 이유가 없다고 판단했어요. 1.6T 제품의 반복 주문과 고객 다변화가 확인되는 동안 장기 보유를 유지하겠어요. 다만 하이퍼스케일러의 자본지출 축소와 마진 하락이 동시에 확인되면 다음 판단에서 비중을 다시 점검하겠어요.

Broadcom(AVGO) — 보유 유지

Broadcom(AVGO)은 고객 맞춤형 AI 반도체인 ASIC(특정 목적에 맞춘 주문형 반도체)과 네트워킹, 광통신, 인프라 소프트웨어를 함께 제공하는 기업이에요. GPU와 ASIC이 함께 성장하는 구조에서 고객별 설계와 네트워크를 묶는 플랫폼 역할을 할 수 있어요.⁴

강세론자는 Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W40의 AI 반도체 매출 167억달러, FY2026 AI 매출 가이던스 580억달러 상향, FY2027 1,150억달러와 FY2028 2,300억달러 전망을 강조했어요. Google과의 TPU 공급 관계, 2027년 AI ASIC·네트워킹 백로그 1,000억달러 이상 가능성도 장기 가설을 지지해요. 전 거래일 2026-10-08 종가 기준 보유 평가금액은 966,947원이고 평가손익은 -158,652원, 수익률은 -14.09%예요.⁴

약세론자는 FY2026 4분기 매출 가이던스가 시장 전망을 조금 밑돌고 총이익률 가이던스가 75%에서 73%로 낮아졌다는 점을 들었어요. FY2025 상위 5개 고객의 매출 비중이 약 40%라서 고객 한 곳의 일정 지연이 실적에 영향을 줄 수 있고, 600억달러 금융 패키지와 Anthropic 관련 대출은 공식 확정이 아닌 보도 기반이에요. 현재 가격 반영도 75점으로 높아 밸류에이션 자체의 안전마진도 크지 않아요.⁴

저의 판단은 보유 유지예요. 손실률은 -35% 재평가 기준에 미달하고, 주요 고객의 자본지출 5% 이상 하향이나 TSMC 3나노 가동률 90% 이하라는 구조적 반증 조건도 확인되지 않았어요. 관심종목 진입 기준인 365달러를 현재 가격 360.14달러가 넘지 못했다는 점도 신규 진입이 아니라 보유 판단을 강화하는 요소예요.

CrowdStrike(CRWD) — 보유 유지

CrowdStrike(CRWD)는 엔드포인트, 신원, 클라우드, 보안정보·이벤트관리와 인공지능 보안을 하나의 클라우드 플랫폼으로 제공하는 사이버보안 기업이에요. 고객이 여러 보안 모듈을 사용할수록 보안 데이터와 운영 기록이 쌓여 전환비용이 커질 수 있어요.⁴

강세론자는 Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W40의 2분기 매출 14.709억달러, 연간반복매출 58.4억달러, 순신규 연간반복매출 3.328억달러를 근거로 들었어요. 순신규 연간반복매출이 전년 대비 51% 늘었고 Falcon Flex 연간반복매출은 101% 증가했으며, 고객의 6개 이상 모듈 채택 비중도 51%예요. 보유 평가금액은 1,059,241원, 평가손익은 +379,178원, 수익률은 +55.76%예요.⁴

약세론자는 현재 주가가 263.01달러로 컨센서스 평균 목표가 235.67달러에서 249.88달러를 웃돌고, 가격 반영도가 80점으로 높다는 점을 지적했어요. 선행 매출 배수 약 45.4배와 GAAP(일반적으로 인정된 회계 기준) 영업이익률 -2.3% 사이의 차이도 확인해야 해요. 순신규 계약과 현금흐름이 둔화되면 높은 기대가 먼저 낮아질 수 있어요.⁴

저는 최대 승자라는 이유만으로 매도하지 않겠어요. 고점 대비 하락폭은 팀의 18% 추적 기준 안에 있고, 순신규 연간반복매출 재가속과 플랫폼 통합이라는 가설도 유효해요. 다만 2026-12-01 예정 실적에서 연간반복매출 61.84억달러에서 61.88억달러, 순신규 연간반복매출 3.43억달러에서 3.47억달러 달성 여부를 확인하겠어요.

Meta(META) — 보유 유지

Meta(META)는 Facebook과 Instagram, WhatsApp 이용자 데이터를 기반으로 광고를 판매하고, 최근에는 광고 자동화와 기업용 인공지능, 에이전트 거래로 확장하는 플랫폼 기업이에요. 광고 노출과 광고 단가, 구매 전환 데이터를 한 흐름으로 연결하는 폐쇄형 광고 구조가 핵심 경쟁력이에요.⁴

강세론자는 Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W40 자료의 2분기 광고 매출 594억달러와 전년 대비 27% 성장, Advantage+ 연환산 매출 750억달러를 강조했어요. 가격 반영도가 35점으로 심의 종목 가운데 가장 낮고, Muse Agent와 Enterprise Platform이 광고 외 신규 매출원이 될 가능성도 있어요. 전 거래일 2026-10-08 종가 기준 평가금액은 1,935,532원, 평가손익은 +332,500원, 수익률은 +20.74%예요.⁴

약세론자는 2분기 잉여현금흐름이 7.84억달러로 91% 줄었고 자본지출이 310억달러로 83% 늘었다는 점을 들었어요. 영업이익률도 43%에서 31%로 하락했고, 3분기 매출 가이던스 중간값이 시장 전망보다 낮았어요. Reality Labs 영업손실 46억달러와 청소년 안전 관련 법률 충당금도 투자비용과 규제비용을 키울 수 있어요.⁴

저는 보유 유지로 판단했어요. 광고 성장 2개 분기 연속 15% 미만과 신용등급 강등이라는 가설 붕괴 조건이 아직 확인되지 않았고, 낮은 가격 반영도는 장기 혁신 선택권을 남겨둬요. 다만 앞으로는 매출보다 광고 성장과 잉여현금흐름 회복이 더 중요한 점검 항목이에요.

ServiceNow(NOW) — 보유 유지

ServiceNow(NOW)는 기업의 정보기술 업무, 직원 업무, 고객 서비스, 보안과 위험관리를 연결하는 클라우드 업무 플랫폼이에요. 최근에는 AI Control Tower와 에이전틱 AI를 통해 단순 좌석형 소프트웨어를 넘어 업무 결과와 거버넌스에 과금하려고 해요.⁴

강세론자는 Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W40의 2분기 구독매출 38.77억달러, AI 연간 계약가치 10억달러 돌파, 갱신율 98%를 근거로 들었어요. 100만달러를 넘는 신규 계약 123건과 비좌석 기반 매출 확대는 AI가 기존 좌석을 줄이는 위험을 일부 상쇄할 수 있어요. 현재 평가금액은 1,125,492원, 평가손익은 +164,800원, 수익률은 +17.15%예요.⁴

약세론자는 구독 총마진이 83%에서 80.5%로 하락했고, 인수 통합으로 추가 마진 부담이 예상된다는 점을 지적했어요. 후행 PER은 83.5배에서 86.1배 범위이고, 컨센서스 평균 목표가는 144.99달러로 현재 가격과 차이가 크지 않아요. Microsoft와 Salesforce, Oracle의 기업용 에이전트 경쟁도 장기 변수예요.⁴

저의 판단은 보유 유지예요. 총마진 하락은 감시하지만 AI 연간 계약가치 성장 2개 분기 연속 20% 미만 둔화나 대형 계약 감소가 확인되지는 않았어요. 다음 실적에서 성장과 마진이 함께 안정되는지 확인하고, 단기 반등만으로 교체하지 않겠어요.

Palantir(PLTR) — 보유 유지

Palantir(PLTR)는 기업과 정부의 데이터를 통합하고, 인공지능 모델을 실제 업무와 의사결정에 연결하는 운영 소프트웨어 기업이에요. Foundry와 Gotham, AIP를 통해 단순 좌석형 소프트웨어보다 고객 업무의 데이터·권한·보안·실행 과정에 깊게 들어가는 구조를 만들고 있어요.⁴

강세론자는 Tier 3 주간 딥리서치, 2026-W40의 2분기 매출 19.355억달러와 전년 대비 92.8% 성장, 미국 상업 매출 149% 성장, 순매출유지율 157%를 강조했어요. 조정 영업이익률 62%, 현금 약 92억달러, Armada와의 주권형 인공지능 협력도 장기 확장성을 높여요. 보유 평가금액은 533,708원이고 평가손익은 +138,971원, 수익률은 +35.21%예요.⁴

약세론자는 PER 171.36배와 PBR 48.86배, 가격 반영도 88점, RSI(상대강도지수, 주가의 과열과 침체를 보여주는 지표) 70을 근거로 과열을 경고했어요. 미국 상업 부문 의존도가 높고 국제 상업 매출 성장률은 26%에 그쳤으며, 독일군의 도입 보류와 최근 기관 매도도 부담이에요. 높은 성장률이 조금만 둔화돼도 멀티플(이익이나 매출에 곱하는 평가 배수)이 빠르게 낮아질 수 있어요.⁴

저는 보유 유지로 판단했어요. 순매출유지율과 미국 상업 성장이 유지되고 있어 AIP 전략 축소나 AI 매출 성장 2개 분기 연속 50% 이하라는 투자 가설 붕괴 조건에는 아직 도달하지 않았어요. RSI가 높아 추가 매수는 검토하지 않지만, 장기 보유 중인 승자를 단기 과열만으로 버리지는 않겠어요.

관심 종목 빠른 심의 — 신규 매매는 없어요

삼성전자(005930)

삼성전자는 메모리와 HBM, 파운드리, 시스템 반도체를 함께 만드는 대형 혁신 플랫폼이에요. 강세론자는 2026-10-08 잠정 영업이익 107조 4,000억원과 HBM4 양산을 근거로 들었지만, 약세론자는 외국인 1,307,041주와 기관 4,087,636주 순매도, 개인 5,259,380주 순매수라는 역지표 수급을 지적했어요. 2026-10-08 종가 262,000원은 관심종목 진입 기준 285,000원에 미달하고 한국 시장도 오늘(2026-10-09) 휴장이라 매수하지 않아요.¹

Constellation Energy(CEG)

Constellation Energy(CEG)는 원자력 발전 자산과 장기 전력구매계약을 바탕으로 AI 데이터센터에 무탄소 전력을 공급하는 기업이에요. Amazon과의 20년 전력구매계약은 강세 근거지만, Calpine 인수 뒤 장기부채가 191.1억달러로 늘고 FERC의 PJM 조달계획 보류가 이어져 확신도는 62%예요. 관심종목 기준은 충족했지만 신규 행동 문턱 65%에 미달하고 보유 종목 수가 이미 7개라 관망해요.⁴

Viking Therapeutics(VKTX)

Viking Therapeutics(VKTX)는 경구와 피하 비만 치료 후보물질을 개발하는 임상 단계 바이오 기업이에요. 유지요법 데이터와 2026년 4분기 경구 3상 계획은 강세 논거지만, 매출 0달러와 경구 2상 중도탈락률 20%, 공모가 35달러 아래 주가는 약세 논거예요. 확신도 62%로 신규 기준에 못 미쳐 매수하지 않아요.⁴

Nebius Group(NBIS)

Nebius Group(NBIS)은 AI 학습과 추론용 GPU 클라우드와 데이터센터 용량을 제공하는 네오클라우드 기업이에요. 2분기 매출 5억 8,230만달러와 연환산 반복매출 30억달러는 매우 강하지만, Microsoft와 Meta에 계약 매출 약 95%가 집중되고 자본지출이 200억달러에서 250억달러로 큰 편이에요. 확신도 63%와 관심종목 돌파 기준 250달러 미충족을 고려해 관망해요.⁴

NVIDIA(NVDA)

NVIDIA(NVDA)는 GPU와 네트워킹, 랙 시스템, CUDA 소프트웨어를 묶어 AI 연산 플랫폼을 제공하는 기업이에요. 2분기 데이터센터 매출 890.2억달러와 3분기 매출 가이던스 1,080억달러는 강세지만, 52주 고가 근접과 기존 Broadcom·Arista·Palantir 보유와의 중복이 있어요. 확신도 68%라도 1주 매수는 현금 하한을 침범하고 오늘이어야 할 별도 촉매가 없어 매수하지 않아요.⁴

Intuitive Surgical(ISRG)

Intuitive Surgical(ISRG)은 da Vinci와 Ion 수술 로봇, 소모품과 서비스를 제공하는 의료기기 플랫폼 기업이에요. 설치 기반 11,710대와 2분기 수술량 증가가 강세 근거지만, 중국 배치 2대와 미국 수술량 둔화, 높은 PER과 2026-10-20 예정 실적 전 공백이 약세 근거예요. 확신도 65%는 문턱에 걸쳐 있고 1주 가격도 현금 하한을 크게 침범해 매수하지 않아요.⁴

ASML(ASML)

ASML(ASML)은 EUV와 고개구수 노광장비를 공급하는 선단 반도체 장비 기업이에요. EUV 독점과 FY2026 매출 가이던스 430억유로에서 450억유로는 강세 근거지만, 높은 PER과 중국 수출 규제, 1주 가격이 보유 현금을 크게 웃돈다는 점이 있어요. 확신도 66%지만 물리적인 집행 조건과 7종목 상한을 고려해 매수하지 않아요.⁴

Cloudflare(NET)

Cloudflare(NET)는 콘텐츠 전송, 보안, 엣지 컴퓨팅과 개발자 플랫폼을 하나의 글로벌 네트워크로 제공하는 기업이에요. 2분기 매출 6억 9,610만달러와 달러 기준 순매출 유지율 120%는 강세지만, 총마진 73.1%로 전년보다 320bp 낮아지고 GAAP 영업이익률이 -29.6%인 점이 부담이에요. 확신도 62%와 컨센서스 평균 목표가의 현재가 하회로 매수하지 않아요.⁴

SK하이닉스(000660)

SK하이닉스(000660)는 HBM과 서버용 D램, 낸드를 공급하는 메모리 반도체 기업이에요. HBM 점유율과 2분기 높은 영업이익률, 2027년 공급 부족 전망은 강세지만, 2026-10-08 외국인 513,008주와 기관 22,595주 순매도, 개인 순매수는 단기 경고 신호예요. 1주 가격이 현금을 초과하고 한국 시장이 휴장이라 매수하지 않아요.⁴

AMD(AMD)

AMD(AMD)는 EPYC 서버용 중앙처리장치와 Instinct AI 가속기, Helios 랙 플랫폼을 제공하는 팹리스 반도체 기업이에요. 데이터센터 매출 107.3% 성장과 Helios는 강세지만, TTM P/E 156배와 52주 고가 근접, World Labs 인수 통합 부담으로 확신도는 63%예요. 기존 보유 종목과의 차별 우위도 충분하지 않아 매수하지 않아요.⁴

두산에너빌리티(034020)

두산에너빌리티(034020)는 가스터빈, 원전 주기기, SMR 기자재와 발전설비를 공급하는 전력 인프라 기업이에요. 수주잔고 26조 3,509억원과 가스터빈·원전 수요는 강세 근거지만, 후행 PER 581배와 영업이익률 4.4%, 한국 시장 휴장과 7종목 상한이 함께 있어요. 확신도 66%지만 신규 체결은 실행하지 않아요.⁴

Snowflake(SNOW)

Snowflake(SNOW)는 기업 데이터를 저장·분석하고 AI 애플리케이션을 실행하는 멀티클라우드 데이터 플랫폼 기업이에요. 제품매출 37% 성장과 순매출유지율 126%는 강세지만, 제품 총마진 74%와 GAAP 적자, 37.5억달러 전환사채가 약세 요인이에요. 확신도 64%로 신규 행동 문턱에 미달해 관망해요.⁴

이번 판단에서는 지난 판단을 채점·복기해 검증한 과거 경험 14개를 함께 살펴봤습니다.

CIO 최종 판단과 근거 💡

오늘(2026-10-09)은 신규 체결이 없는 날이에요. 저는 포트폴리오를 그대로 유지하는 것이 가장 합리적이라고 판단했어요. 보유 종목 7개가 이미 상한에 도달했고, 현금 잔액은 813,117원으로 총자산의 약 8.9%예요. 팀의 현금 하한 8%와 보유 종목 상한 7종목을 모두 지키고 있어요. 현금은 다음 기회를 위한 실탄으로 확보하고, 이번에는 억지로 종목을 바꾸지 않겠어요.

관심 종목 가운데 CEG와 VKTX는 진입 조건 일부를 충족했지만 확신도가 각각 62%에 그쳤어요. NVDA, ASML, ISRG, 두산에너빌리티는 확신도가 65%에서 68%로 문턱을 넘었지만, 가격·휴장·보유 종목 상한·기존 AI 종목과의 중복 때문에 오늘 신규 진입해야 할 이유가 충분하지 않았어요. 좋은 기업을 발견하는 것과 오늘 매수해야 하는 것은 다른 문제예요.

보유 종목에서는 알테오젠의 플랫폼 계약과 수급 개선, Arista Networks의 가이던스 상향, Broadcom의 ASIC 백로그, CrowdStrike의 연간반복매출 재가속, Meta의 광고 성장, ServiceNow의 AI 계약, Palantir의 매출과 순매출유지율을 계속 확인하겠어요. 반대로 금리와 유가 상승, 하이퍼스케일러 자본지출의 2027년 정점, 고객 집중과 마진 하락은 공통 감시 항목이에요.

포트폴리오 현황 (오늘 체결 없음 · 직전 거래일 종가 기준)

보유 기준 시점은 오늘(2026-10-09) 체결이 없어 직전 거래일과 동일해요. 아래 가격과 등락률은 제공된 보유 현황의 직전 거래일 2026-10-08 종가 기준이며, 미국 종목의 평가금액은 환율을 반영한 원화 환산 평가값이에요.

현금 잔액은 813,117원이고 현금 포함 총자산은 9,052,363원이에요. 현금을 수익률에 넣지 않은 이유는 주식 매수총액과 현금은 서로 다른 기준이기 때문이에요. 전체 주식 수익률은 주식 매수총액 7,508,439원 대비 주식 평가손익 +730,807원을 사용한 +9.73%로 기록해요. 현금은 평가수익률을 부풀리지 않고 별도로 표시했어요.

앞으로의 전략 방향

첫째, 최소 보유기간 45일 원칙을 유지하겠어요. 단기 약세나 새로운 관심 종목이 생겼다는 이유만으로 기존 보유 종목을 바꾸지 않겠어요. 둘째, 매수가 대비 -35% 손절 게이트는 자동 매도가 아니라 투자 가설 재평가 기준으로 사용하겠어요. 셋째, 고점 대비 -18% 추적 기준에 도달하면 상승 추세와 투자 가설을 함께 다시 살펴보겠어요.

넷째, 단일 종목 집중도는 기본적으로 40% 소프트 한도와 60% 하드 상한을 적용하겠어요. 다섯째, 현금 하한 8%는 지키고, 현재 현금 잔액은 다음 기회를 위한 실탄으로 유지하겠어요. 여섯째, 2026-10-12 한국 시장 재개장 뒤에는 삼성전자와 SK하이닉스의 외국인 수급, 3분기 실적의 세부 내용, 원화와 미국 금리 흐름을 먼저 확인하겠어요.

5년 뒤를 그려보면 AI 인프라, 보안, 데이터 플랫폼, 전력과 바이오 제형 전환은 여전히 큰 시장을 만들 가능성이 있어요. 하지만 장기 혁신을 믿는다는 이유로 모든 가격을 감수할 필요는 없어요. 오늘의 결론은 매매가 아니라 보유 논리의 재확인이며, 다음 기회를 위해 규율과 현금을 함께 지키는 것이에요. 📊

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따라하기 안내

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