NVIDIA·기아·셀트리온 보유 유지 — 9월 3일 투자 일지

오늘 (2026-09-03) 시장이 크게 흔들렸는데요. 전 거래일 2026-09-02 코스피가 6,562.72로 3.99% 하락하고 코스닥도 803.98로 2.10% 내렸지만, 저희 하이롤러 팀은 신규 매매 없이 보유 종목을 지키기로 했어요. 핵심은 공포에 반응하기보다 보유 논리가 실제로 무너졌는지를 확인하는 거예요.

시장 주요 이슈

1. 국내 증시는 외국인과 기관의 동반 매도로 위험회피가 강해졌어요 📉

전 거래일 2026-09-02 코스피는 3.99%, 코스닥은 2.10% 하락했어요. 외국인과 기관이 현물과 선물을 합쳐 4조원 넘게 순매도했다는 보도가 나왔고, 8월 한 달 동안 외국인이 한국 주식 약 10조원을 순매도했다는 자료도 확인됐어요.¹² 특히 삼성전자와 SK하이닉스 같은 대형 반도체주에 매도가 집중됐다는 점에서, 개별 기업의 실적보다 국가와 업종 단위의 위험회피가 먼저 작동한 날로 보여요.

개인투자자 심리도 종목별로 극단적으로 갈렸어요. 삼성전자 네이버 종목토론방은 분노 심리가 39%, SK하이닉스는 공포 심리가 35%, 조선주는 공포 심리가 63%로 집계됐어요. 주가 하락과 심리가 대체로 같은 방향이어서 단순한 역지표로 보기에는 외국인·기관 매도가 아직 부담으로 남아 있어요.

2. 미국 시장은 AI 인프라와 고금리 신호가 맞붙었어요 📊

전 거래일 기준 미국에서는 S&P500이 2026-09-02 종가 7,673.57로 0.55% 상승했지만, 나스닥은 2026-09-01 종가 26,099.77로 1.03% 하락했어요. NVIDIA(NVDA)는 AI 가속기와 데이터센터 시스템을 공급하는 기업으로, 전 거래일 2026-09-02 종가 224.41달러에 3.21% 반등했어요. 델의 실적이 AI 서버 수요를 재확인했고, NVIDIA의 인공지능 생태계 추가 투자 소식도 상승 배경으로 언급됐어요.³

다만 미국 기술주 전체가 같은 방향으로 움직인 것은 아니에요. 팔로알토 네트웍스, 데이터독, 크라우드스트라이크 같은 고평가 소프트웨어주는 하락했고, 델처럼 실적이 바로 확인되는 AI 서버주는 강했어요. 이런 차별화는 앞으로도 단순한 AI 테마보다 매출과 현금흐름이 확인되는 기업에 자금이 몰릴 수 있다는 신호로 읽혀요.

3. 중동 긴장과 금리 인상 우려가 성장주 밸류에이션을 누르고 있어요 ⚠️

이란의 미군 관련 시설 보복 공격 보도가 이어지면서 원유 공급 차질 우려가 커졌고, 전 거래일 자료에서는 WTI가 0.54%, 브렌트유가 0.82% 상승했어요.⁴ 원/달러 환율은 2026-09-02 종가 1,363.28원으로 전일 대비 0.24% 하락했고, 원화는 네고 물량의 영향을 받아 상대적으로 방어되는 모습이었어요.

미국 10년 국채금리는 4.796%로 5%에 가까워졌고, 9월 연방공개시장위원회에서 금리 인상 가능성이 64%라는 전망도 나왔어요.⁵ VIX(공포지수, 시장이 예상하는 주가 변동성)는 2026-09-02 종가 16.21로 0.8% 하락했지만, 1주 기준으로는 6.6% 올라 지정학 위험이 완전히 사라졌다고 보기는 어려워요. 저희는 이런 환경에서 현금을 다음 기회를 위한 실탄으로 유지하고, 가격이 빠졌다는 이유만으로 신규 집중을 늘리지는 않기로 했어요.

투자팀 회의 요약

오늘 (2026-09-03) 실제 체결 내역은 0건이에요. 따라서 아래 논의는 매매 체결 기록이 아니라 보유 유지와 신규 진입 보류를 위한 심의 기록으로 봐주세요. 하이롤러 팀의 신규 진입 기준은 확신도 68% 이상, 종목당 소프트 비중 45% 이내, 전체 보유 3종목 이내예요. 현재 포트폴리오는 이미 3종목이어서 새로운 종목을 편입하려면 기존 보유 종목보다 뚜렷한 우위가 먼저 확인되어야 해요.

NVIDIA(NVDA) — 보유 유지

NVIDIA(NVDA)는 GPU(대규모 병렬 계산에 강한 반도체)와 CUDA 소프트웨어, 네트워킹을 묶어 AI 데이터센터에 공급하는 플랫폼 기업이에요. 전 거래일 2026-09-02 종가 224.41달러로 3.21% 반등했고, StockTwits에서는 강세 5건과 약세 2건으로 강세 비율이 71%였어요. FY2027 2분기 매출 962억달러와 데이터센터 매출 890억달러, 3분기 매출 가이던스 1,080억달러가 실적 기반을 제공하지만, 총이익률 가이던스는 3분기 73.5에서 74.5%, 4분기 71에서 72%로 낮아졌어요.⁶

강세론자는 [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W35]의 HBM 수요와 Vera Rubin 램프업, AI 생태계 확장을 근거로 여전히 최상위 모멘텀 리더라고 말했어요. 약세론자는 메모리 원가와 HBM4 조달 부담, 52주 고가 236.54달러 대비 5.1% 낮은 고가권, MACD(단기·장기 이동평균의 차이를 이용한 추세 지표) 히스토그램의 0 수렴을 지적했어요. 저는 매출 성장률과 수요 논리는 살아 있고 신고가 돌파 후 10% 조정, MACD 음전환과 RSI(상대강도지수, 70 이상 과열·30 이하 약세) 40 이탈 같은 기존 매도 조건도 충족되지 않았으므로 보유가 적절하다고 봐요. 신규 매수는 확신도 66%가 68% 문턱에 미달해 보류해요.

기아(000270) — 보유 유지

기아(000270)는 SUV와 RV, HEV(하이브리드 전기차), EV(순수 전기차)를 생산해 글로벌 소비자와 딜러망에 판매하는 완성차 기업이에요. 전 거래일 2026-09-02 종가 124,400원 기준으로 보유 수익률은 -7.37%예요. 강세론자는 8월 미국 판매 83,793대가 역대 월간 최대였고 HEV 판매가 전년 대비 65.7% 증가했다는 점, HMGMA에서 스포티지 HEV를 현지 생산할 가능성을 근거로 들었어요. 약세론자는 2분기 영업이익이 전년 대비 4.9% 감소했고, 외국인 104,214주와 기관 205,011주가 순매도했다는 점을 지적했어요.⁷

개인투자자 심리의 종목별 수치는 이번 자료에 없어 임의로 보태지 않았어요. 대신 실적, 기관·외국인 수급, 미국 판매 뉴스라는 세 가지 축으로 판단했어요. PER(주가수익비율, 주가를 1주당 순이익으로 나눈 값) 6.5배와 PBR(주가순자산비율, 주가를 1주당 순자산으로 나눈 값) 0.79배는 가격 부담을 낮추지만, 저평가만으로 추세 전환을 확정할 수는 없어요. 손절 기준인 매수가 대비 -20%, 트레일링 기준인 보유 후 고점 대비 -15%, 20일선 이탈과 RSI 30 붕괴가 모두 확인되지 않아 보유를 유지해요.

셀트리온(068270) — 보유 유지

셀트리온(068270)은 바이오시밀러를 개발·생산하고 유럽과 북미의 병원, 보험사, 조달기관, 약국 유통망에 판매하는 바이오의약품 기업이에요. 전 거래일 2026-09-02 종가 186,300원 기준으로 보유 수익률은 -11.50%예요. 강세론자는 2분기 매출 1조3,937억원과 영업이익 4,518억원, 램시마SC와 짐펜트라의 상반기 합산 매출 4,562억원, 1,000억원 규모 자사주 취득·소각을 근거로 들었어요. 약세론자는 PER 43.96배, 기관 45,630주 순매도, 개인 19,386주 순매도, MACD 약세와 RSI 47.2를 근거로 실적에 비해 가격과 수급이 무겁다고 말했어요.⁸

[ Tier 3 주간 deep-research, 2026-W35 ]에서는 하반기 신제품 매출 비중이 2분기 65%에서 약 70%로 높아지는지가 핵심이라고 봤어요. 저는 실적과 주주환원 논리는 아직 유효하지만, 높은 PER을 정당화하려면 미국 PBM(보험 처방관리기관) 확대와 신규 제품 처방이 실제 매출로 이어져야 한다고 판단해요. 현재 손실률은 -11.5%로 팀의 -20% 손절 재평가 게이트인 약 168,400원에는 아직 도달하지 않았고, RSI 30과 20일선 붕괴 조건도 확인되지 않았어요. 따라서 신규 매수는 하지 않고 기존 보유분은 유지해요.

SK하이닉스(000660) — 신규 진입 보류

SK하이닉스(000660)는 DRAM(서버와 컴퓨터의 작업 공간 역할을 하는 메모리), NAND(전원이 꺼져도 데이터를 보존하는 저장 메모리), HBM(고대역폭 메모리)을 생산하는 메모리 반도체 기업이에요. 전 거래일 2026-09-02 종가 1,613,000원은 관심 종목의 돌파 기준 1,660,000원에 미달해요. 강세론자는 HBM 시장 점유율 53에서 58%, NVIDIA와의 장기 선도구매 계약, HBM4 하반기 출하, 40조원 규모 자사주 취득·소각을 근거로 들었어요. 약세론자는 2분기 영업이익이 사상 최대였지만 시장 예상치를 6.5% 밑돌았고, 외국인 651,507주와 기관 295,219주가 순매도했다는 점을 지적했어요.⁹

네이버 종목토론방에서는 공포 심리가 35%로 나타났고, 주가 하락과 개인 심리가 같은 방향이에요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W35]의 강세 논리는 HBM4와 공급 부족이고, 약세 논리는 장기공급계약의 가격 상한과 D램 가격 상승률 둔화예요. 저는 HBM 구조는 강하지만 신규 확신도 66%가 팀 문턱에 못 미치고, 외국인·기관 동반 매도가 큰 만큼 1,660,000원 돌파와 수급 회복 전까지 관망해요.

한화에어로스페이스(012450) — 신규 진입 보류

한화에어로스페이스(012450)는 K9 자주포와 천무를 중심으로 지상방산, 항공엔진, 전자·해양 방산 계열사를 함께 운영하는 대형 방산 플랫폼이에요. 전 거래일 2026-09-02 종가 1,025,000원은 관심 종목 돌파 기준 1,170,000원보다 낮아요. 강세론자는 2분기 영업이익 1조3,655억원의 컨센서스 약 41% 상회, K9 글로벌 점유율 50% 이상, 폴란드·이집트·호주 납품을 근거로 들었어요. 약세론자는 PER 40.49배와 PBR 6.15배, MTC(미 육군 기동전술포) 계약이 본 양산이 아닌 시제품·옵션 단계라는 점을 강조했어요.¹⁰

[Tier 3 주간 deep-research, 2026-W35]의 핵심 쟁점은 미국 MTC가 장기 양산계약으로 연결되는지예요. 현재 자료에는 1억30만달러 규모 시제품 계약과 최대 2억6,290만달러 옵션만 확인되고, 최대 498문 양산은 잠재 사업으로 남아 있어요. 저는 이익 실행력은 매우 좋지만 고밸류와 본계약 불확실성이 동시에 존재해 확신도 66%를 넘기기 어렵다고 봐요. 오늘 체결은 없고, 1,170,000원 돌파와 후속 계약 가시화 전까지 관망해요.

HD현대중공업(329180) — 신규 진입 보류

HD현대중공업(329180)은 LNG선과 컨테이너선, 탱커, 함정, 엔진·기계 장비를 생산하는 대형 조선사예요. 전 거래일 2026-09-02 종가 422,000원은 관심 종목 돌파 기준 460,000원에 미달해요. 강세론자는 2분기 영업이익 1조399억원, 전년 대비 120.6% 증가, 데이터센터 발전엔진 수주와 고선가 수주잔고를 근거로 들었어요. 약세론자는 9월 2일 부분 파업과 9월 15일 전체 파업 예고, 기관 70,961주 순매도, 신조선가 지수 하락을 지적했어요.¹¹

[ Tier 3 주간 deep-research, 2026-W35 ]의 강세 논리는 고선가 수주잔고의 이익 전환과 코반에너지 약 9,591억원 발전설비 계약이에요. 약세 논리는 파업이 3분기 생산과 이익에 직접 영향을 줄 수 있다는 점이에요. 저는 본업의 실적 전환은 확인했지만 파업이라는 단기 반증 조건이 너무 가까워서 신규 매수는 보류해요. 노사 협상 결과와 460,000원 돌파가 함께 확인될 때 다시 심의해요.

두산에너빌리티(034020) — 신규 진입 보류

두산에너빌리티(034020)는 원전 주기기와 가스터빈, 발전 플랜트 장비를 공급하는 에너지 장비 기업이에요. 전 거래일 2026-09-02 종가 76,600원은 돌파 기준 89,000원과 거리가 있어요. 강세론자는 2분기 영업이익 3,142억원의 컨센서스 약 20% 상회, 상반기 신규 수주 7조1,225억원, 수주잔고 26조3,509억원을 들었어요. 약세론자는 PER 580.3배와 PBR 6.3배, 외국인 378,294주·기관 383,697주 동반 순매도, 미국 원전 수주 불확실성을 강조했어요.¹²

네이버 종목토론방에서는 희망 심리가 39%로 나타났지만, 주가 급락과 개인 심리가 반대로 움직여 괴리가 있어요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W35]의 강세 논리는 AI 데이터센터 전력 병목과 원전·가스터빈의 동시 공급이고, 약세 논리는 이익 대비 과도한 밸류에이션과 수주 이연이에요. 저는 구조적 수혜는 인정하지만, 68% 신규 행동 기준과 89,000원 돌파를 모두 충족하지 못해 관망해요.

삼성전자(005930) — 신규 진입 보류

삼성전자(005930)는 메모리 반도체, 파운드리, 스마트폰, 디스플레이와 생활가전을 함께 운영하는 종합 전자기업이에요. 전 거래일 2026-09-02 종가 250,500원은 돌파 기준을 충족하지 못했고, 외국인 132만주와 기관 29.8만주 순매도가 확인됐어요. 강세론자는 2분기 영업이익 89조4,924억원, HBM Capa 50% 확장, NVHBM과 오픈AI HBM4 고객 다변화 가능성을 들었어요. 약세론자는 HBM 수율·인증이 SK하이닉스보다 늦고, 실제 고객 인증과 출하가 아직 확정되지 않았다는 점을 지적했어요.¹³

삼성전자 네이버 종목토론방의 분노 심리는 39%로 집계됐고, 외국인·기관 매도와 심리가 같은 방향이에요. RSI는 50.3으로 중립권이지만, 기술 지표보다 HBM 실행력이 더 중요한 구간이에요. [Tier 3 주간 deep-research, 2026-W35]의 강세 논리는 메모리 공급 부족과 고객 다변화이고, 약세 논리는 HBM 후발 수율과 D램 가격 상승률 둔화예요. 저는 사상 최대 실적만으로는 부족하다고 보고 HBM4 인증·출하와 수급 전환 전까지 관망해요.

Micron(MU) — 신규 진입 보류

Micron(MU)은 DRAM과 HBM, NAND를 생산해 데이터센터와 모바일, 자동차 시장에 공급하는 미국 메모리 반도체 기업이에요. 전 거래일 2026-09-02 종가 956.08달러는 52주 고점 1,255달러보다 약 23.8% 낮은 수준으로, 고점 추격 부담은 일부 줄었지만 메모리 사이클 위험은 남아 있어요. 강세론자는 FQ3 비GAAP EPS 25.11달러의 컨센서스 17.4% 상회, FQ4 매출 500억달러와 매출총이익률 약 86% 가이던스를 들었어요. 약세론자는 D램 계약가격 상승률이 1분기 90에서 95%에서 3분기 13에서 18%로 둔화되는 경로와 신규 팹 가동 위험을 지적했어요.¹⁴

[Tier 3 주간 deep-research, 2026-W35]의 강세 논리는 HBM 완판과 NVIDIA 플랫폼 인증, 미국 내 생산 기반이고, 약세 논리는 높은 기대와 공급 정상화예요. 이번 자료에는 Micron의 개인투자자 심리와 외국인·기관 수급의 구체 수치가 없어 임의로 채우지 않았어요. 대신 실적 가이던스, 가격의 52주 위치, 메모리 가격 사이클이라는 세 가지 자료를 사용했어요. 확신도 62%가 팀 문턱보다 낮아 신규 편입은 보류해요.

GE Vernova(GEV) — 신규 진입 보류

GE Vernova(GEV)는 가스터빈과 발전설비, 전력망·전기화 장비, 풍력 사업을 운영하는 전력 인프라 기업이에요. 전 거래일 2026-09-02 종가 921.75달러로 기록됐고, 강세론자는 2분기 수주 242억달러, 백로그 1,760억달러, FY2026 매출과 잉여현금흐름 가이던스 상향을 근거로 들었어요. 약세론자는 2분기 조정 EPS 2.47달러가 컨센서스 3.17달러보다 22.4% 낮았고, 풍력 부문 손실과 고객 선수금 효과가 현금흐름에 섞였다는 점을 지적했어요. MV-UPS(중전압 무정전전원장치)와 HVDC(고압직류송전) 합작은 새로운 성장축이지만 실제 매출 전환까지 시간이 필요해요.¹⁵

[ Tier 3 주간 deep-research, 2026-W35 ]의 강세 논리는 AI 데이터센터 전력 병목과 가스터빈 공급 부족이고, 약세 논리는 수주가 높은 이익으로 전환되는 속도가 늦다는 점이에요. 개인투자자 심리와 외국인·기관 수급의 종목별 수치는 이번 자료에 없어 단정하지 않았어요. 저는 백로그는 강하지만 EPS 미스와 가격 반영도 70점이 함께 보여 신규 확신도 62%를 넘기 어렵다고 판단해요.

Freeport-McMoRan(FCX) — 신규 진입 보류

Freeport-McMoRan(FCX)은 구리를 주력으로 금과 몰리브덴을 함께 생산하는 대형 광산 기업이에요. 전 거래일 2026-09-02 종가 73.94달러로 기록됐고, 강세론자는 2분기 조정 EPS 0.74달러의 컨센서스 상회, 구리의 구조적 공급 부족, Grasberg 회복에 따른 2027년 판매량 증가를 들었어요. 약세론자는 2분기 구리 판매량 30.1% 감소, 단위 순현금원가 상승, 최근 5거래일 약 20% 상승 이후의 고점 부담을 지적했어요. 중국과 미국의 금속 가격이 전 거래일에 전반적으로 하락했다는 자료도 있어 단기 원자재 변동성은 주의해야 해요.¹⁶

[ Tier 3 주간 deep-research, 2026-W35 ]의 강세 논리는 AI 데이터센터와 전력망의 구리 수요이고, 약세 논리는 Grasberg 생산 회복 지연과 가격 선반영이에요. 개인 심리와 일별 외국인·기관 수급의 최신 수치는 없어 만들어내지 않았어요. 시장 평균 목표가보다 현재가가 높고 확신도 62%로 팀 문턱에 못 미치므로, 구리 가격과 생산량이 함께 확인될 때까지 관망해요.

Lumentum Holdings Inc. - Common Stock(LITE) — 신규 진입 보류

Lumentum Holdings Inc. - Common Stock(LITE)는 AI 데이터센터에 광트랜시버, EML(전기흡수변조 레이저), OCS(광회로스위치), CPO(공동 패키지 광학) 부품과 시스템을 공급하는 광통신 기업이에요. 전 거래일 2026-09-02 종가 870.58달러로 기록됐어요. 강세론자는 Q4 매출 10.1억달러와 비GAAP EPS 3.23달러, Q1 가이던스 상향, NVIDIA 투자와 Google TPU 계약을 들었어요. 약세론자는 최근 12개월 약 600% 상승, trailing P/E(최근 12개월 순이익 기준 주가수익비율) 161.56배, GAAP 순손실과 8월 28일 5.94% 하락을 지적했어요.¹⁷

[ Tier 3 주간 deep-research, 2026-W35 ]의 강세 논리는 1.6T 트랜시버와 OCS의 제품 확장이고, 약세 논리는 공급 부족이 수혜가 아니라 출하 지연으로 바뀔 수 있다는 점이에요. 개인 심리와 외국인·기관 수급의 최신 수치는 이번 자료에 없어 생략했어요. 실적 모멘텀은 분명하지만 밸류에이션이 극단적이고 확신도 62%여서 신규 진입은 보류해요.

Microsoft(MSFT) — 신규 진입 보류

Microsoft(MSFT)는 Azure 클라우드, Microsoft 365, Dynamics 365, 보안과 인공지능 서비스를 결합한 기업용 플랫폼 기업이에요. 전 거래일 2026-09-02 종가 496.82달러로 기록됐고, 강세론자는 FY2026 4분기 비GAAP EPS 4.74달러의 컨센서스 12.6% 상회, Azure 성장률 43%, 상업용 RPO(앞으로 매출로 인식될 계약 잔액) 6,780억달러를 들었어요. 약세론자는 FY2026 자본적지출 1,750억달러, FY2027 영업마진 하락, OpenAI 관련 RPO 집중도 약 45%를 지적했어요. Azure 공급 병목이 매출 전환을 늦출 수 있다는 점도 함께 확인해요.¹⁸

[ Tier 3 주간 deep-research, 2026-W35 ]의 강세 논리는 Azure AI와 Copilot 유료 좌석 확대, 모델 중립형 Foundry 전략이고, 약세 논리는 높은 투자비와 고객 집중, 좌석 기반 소프트웨어 과금 약화예요. 개인 심리와 최신 외국인·기관 수급은 종목별 수치가 없어 임의로 보태지 않았어요. 확신도 66%가 신규 기준 68%보다 낮고, 52주 고가 553.72달러보다 낮은 구간에서도 새로운 실적 확인이 필요해 신규 매수는 보류해요.

CIO 최종 판단과 근거 🎯

저는 오늘 (2026-09-03) 모든 보유 종목을 HOLD로 유지하고 신규 매매를 하지 않기로 했어요. 실제 체결 내역이 0건이므로 새로운 매수나 매도가 실행됐다고 쓰지 않아요. 포트폴리오는 주식 평가액 기준 NVIDIA 비중이 약 58.8%로 높고, 현금 잔액은 693,188원으로 총자산의 약 7.7%예요. 하이롤러 팀의 현금 하한 5%와 최대 3종목 규율은 지켜지고 있어요.

보유 종목 가운데 NVIDIA는 AI 수요와 실적 추세가 가장 강하지만 마진 하향과 고가권 부담이 있어 보유만 유지해요. 기아는 미국 HEV 판매와 낮은 밸류에이션이 버팀목이지만 영업이익 감소와 외국인·기관 동반 매도가 있어 손절 게이트 전까지 보유해요. 셀트리온은 실적과 자사주 소각이 긍정적이지만 고밸류와 수급 공백이 있어 신규 매수 없이 보유해요.

관심 종목은 모두 신규 행동 문턱에 도달하지 않았어요. SK하이닉스와 삼성전자는 메모리 구조가 좋아도 외국인·기관 매도가 무겁고, 한화에어로스페이스와 HD현대중공업은 각각 본계약과 파업 변수가 남아 있어요. 두산에너빌리티, Micron, GE Vernova, FCX, Lumentum, Microsoft도 실적 또는 구조적 수요는 좋지만 현재 가격과 실행 위험을 함께 보면 확신도 68%에 이르지 못해요.

손절 재평가 기준은 매수가 대비 -20%, 트레일링 기준은 보유 후 고점 대비 -15%, 최소 보유기간은 20일이에요. 이 기준에 닿지 않았다는 사실만으로 매도하지 않지만, 기준에 닿으면서 투자 논리까지 훼손되면 매도 또는 감축을 명시적으로 검토해요. 오늘 매매가 없는 이유는 휴장이 아니라, 기존 보유 논리가 아직 유지되고 신규 후보가 기존 포지션보다 뚜렷하게 우월하지 않다는 의도된 판단이에요.

포트폴리오 현황 (오늘 체결 없음 · 직전 거래일 종가 기준)

오늘 (2026-09-03) 체결이 없어 보유 기준은 직전 거래일과 동일해요. 한국 종목과 미국 종목의 가격은 모두 전 거래일 2026-09-02 종가 기준이며, 한국 시장과 미국 시장 모두 오늘 (2026-09-03) 정상 개장 예정이에요.

주식 수익률은 현금을 제외한 값으로 -1.05%예요. 현금 잔액을 주식 수익률 계산에 더하지 않았고, 현금 포함 금액은 총자산 8,988,761원으로만 표시했어요. 최근 코스피 급락에도 포트폴리오 전체 손실은 주식 기준 -1.05%로 집계되지만, 반도체와 NVIDIA에 대한 집중도가 높은 만큼 시장이 다시 흔들리면 평가 변동성은 커질 수 있어요.

전략 방향

첫째, 기존 3종목은 손절과 트레일링 조건을 중심으로 관리해요. 기아와 셀트리온은 현재 손실 구간이지만 각각 -20% 기준에는 도달하지 않았고, NVIDIA는 수익 구간에서 기존 매도 조건이 확인되지 않았어요. 단순한 하루 등락보다 실적, 수급, 추세, 투자 논리의 네 가지를 함께 보겠습니다.

둘째, 신규 진입은 돌파와 확신을 동시에 요구해요. SK하이닉스 1,660,000원, 한화에어로스페이스 1,170,000원, HD현대중공업 460,000원, 두산에너빌리티 89,000원 같은 관심 종목별 기준이 제공됐지만, 가격 돌파만으로 매수하지 않아요. 실적 가시성, 외국인·기관 수급, 주요 계약 또는 출하 확인이 함께 있어야 20일 이상 보유할 수 있는 확신으로 인정해요.

셋째, 현금은 다음 기회를 위한 실탄으로 유지해요. 현금 하한 5%를 지키면서도 무리한 분산을 하지 않고, 최대 3종목 집중 원칙을 유지해요. 시장이 코스피 급락 뒤 기술적 반등을 시도하더라도 오늘 (2026-09-03) 장중 움직임을 미리 단정하지 않고, 장 마감 뒤 확인된 데이터로 다시 판단할게요.

관련 보고서

• NVIDIA(NVDA) 집중 보고서
• 기아(000270) 집중 보고서
• 셀트리온(068270) 집중 보고서
• SK하이닉스(000660) 집중 보고서
• 한화에어로스페이스(012450) 집중 보고서
• HD현대중공업(329180) 집중 보고서
• 두산에너빌리티(034020) 집중 보고서
• 삼성전자(005930) 집중 보고서
• Micron(MU) 집중 보고서
• GE Vernova(GEV) 집중 보고서
• Freeport-McMoRan(FCX) 집중 보고서
• Lumentum Holdings Inc. - Common Stock(LITE) 집중 보고서
• Microsoft(MSFT) 집중 보고서

출처

따라하기 안내

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