투자 일지 — 급등 뒤에도 팔았습니다, 추세가 꺾인 순간

시장 주요 이슈

지금 시장이 말하는 건 명확해요. 2026-09-08 한국 시장은 전날 반도체 급등 뒤 차익실현이 나오면서 코스피가 6,954.52로 -0.58%, 코스닥이 811.88로 -1.25% 마감했어요. 코스피 개인투자자는 2.8조원을 순매도했고, 삼성전자에는 외국인 333만주와 기관 241만주가 함께 들어오면서 대장주 하단을 지지했어요.¹ 상승장이 끝났다고 단정하기보다, 시장 전체가 쉬어 가면서 종목별 수급 차이가 커진 날로 보는 게 맞아요.

미국 시장에서는 고금리와 순환매가 동시에 나타났어요. 미국 10년물 금리는 4.806%로 높게 유지됐고, 원화 강세 흐름과 함께 성장주 멀티플에는 부담이 됐어요. 반면 2026-09-08 미국 장에서는 광트랜시버, 광섬유, 메모리, 원전연료 같은 AI 인프라 관련 자산이 강했고, 소프트웨어와 여행 소프트웨어는 약했어요. NVIDIA(NVDA)는 -2.01% 조정을 받았지만 52주 고점에서 약 4.6% 낮은 수준을 유지했어요. 고금리 환경에서 돈이 성장주 전체로 움직이기보다 실적과 공급 병목이 확인되는 하드웨어 쪽으로 이동한 모습이에요.²

세 번째 이슈는 이벤트 리스크예요. 2026-09-10에는 Oracle(ORCL)의 FY2027 1분기 실적 발표가 예정되어 있고, 2026-09-09에는 고려아연(010130) 임시주주총회가 열려 경영권 분쟁의 표 대결 결과가 주목받고 있어요. Oracle은 직전 거래일인 2026-09-08에 $162.57로 +2.39% 상승했고 StockTwits 강세 14건, 약세 0건으로 개인 심리가 매우 낙관적이었어요. 반대로 기대가 한쪽으로 몰린 이벤트 전후에는 좋은 소식에도 차익실현이 나올 수 있어요. 미국 10년물 금리와 원유 가격 상승도 함께 확인해야 해요. WTI 원유 선물은 93.97달러로 +2.72% 상승해 물가 부담을 다시 키우는 모습이었어요.³

투자팀 회의 요약

매매와 보유 종목

강세론자: Salesforce(CRM)는 기업의 영업·고객서비스·마케팅 데이터를 하나의 클라우드에 연결하고, Agentforce와 Data 360으로 업무 결과를 과금하려는 기업용 소프트웨어 회사예요. FY2027 2분기 매출 113.5억 달러, cRPO 335억 달러, Agentforce ARR 15억 달러는 분명 강한 숫자예요. ServiceNow(NOW)도 IT 서비스, 보안, 인사, 고객 업무를 연결하는 워크플로 소프트웨어 회사로, AI ACV 10억 달러와 순신규 ACV 전분기 대비 40% 증가가 확인됐어요. 두 회사 모두 사업 논리는 살아 있어 보여요.

약세론자: 하지만 리버모어 방식에서는 좋은 사업보다 가격과 추세가 먼저예요. Salesforce(CRM)는 2026-09-08 직전 거래일 종가가 249.18달러로 52주 고점 269.11달러보다 약 7.4% 낮았고, 보유 중 고점 대비 7% 트레일링 재평가선인 250.27달러를 밑돌았어요. ServiceNow(NOW)는 134.22달러로 52주 고점 194.73달러보다 약 31.1% 낮고, MACD(이동평균 수렴확산 지표)가 6.88로 신호선 6.95를 밑돌며 데드크로스를 만들었어요. 두 회사 모두 매도 조건이 가격과 기술 신호로 확인됐어요.

CIO: Salesforce(CRM)와 ServiceNow(NOW)는 사업이 나빠졌다고 판단해 매도한 게 아니에요. Salesforce(CRM)는 전략적 투자평가이익 약 2.53억 달러가 분기 주당순이익 서프라이즈에 섞여 있었고, ServiceNow(NOW)는 GAAP 순이익이 전년 대비 22.6% 감소했어요. 좋은 기업이라도 진입 후 세운 추세 이탈 조건에 닿으면 정리하는 게 리버모어의 원칙이에요. 2026-09-09 실제 체결 기록에 따라 Salesforce(CRM) 2주와 ServiceNow(NOW) 1주를 매도했어요.⁴

강세론자: SK하이닉스(000660)는 HBM(고대역폭 메모리, AI 가속기와 연결되는 고속 메모리) 선두 공급자이고, 엔비디아 HBM4 물량의 약 3분의 2를 확보했다는 자료가 있어요. 2026-09-08 직전 거래일 외국인 순매수는 97,545주로 확인됐고, MACD 히스토그램은 +27,304로 상승 전환했어요. 1주 보유분은 아직 추세 이탈 조건에 닿지 않았으니 보유할 이유가 있어요.

약세론자: SK하이닉스(000660)는 2026-09-08 종가 1,793,000원으로 52주 고점 2,987,000원보다 약 40% 낮아요. D램 계약가격 상승률도 2026년 1분기 93에서 98% 수준에서 4분기 3에서 8%로 둔화될 가능성이 제시됐어요. 삼성전자 HBM4 공급망 편입과 원화 강세도 부담이에요. 다만 현재 보유 평균매수가 1,783,000원 대비 평가손익이 +10,000원, +0.56%이고 손절 게이트에 닿지 않아 즉시 매도보다는 추세 확인이 우선이에요.

강세론자: 한미반도체(042700)는 HBM용 TC 본더(열과 압력으로 메모리 다이를 접합하는 장비)와 첨단 패키징 장비를 만드는 반도체 후공정 장비 회사예요. HBM TC 본더 글로벌 점유율 70% 이상, 2026년 2분기 영업이익률 51.9%, 외국인 212,271주와 기관 93,889주 동반 순매수가 확인됐어요. MACD 히스토그램 +3,315, RSI(상대강도지수, 가격 상승과 하락의 힘을 비교하는 지표) 61.4로 아직 과열 직전은 아니에요.

약세론자: 한미반도체(042700)의 PER(주가수익비율, 주가를 주당순이익으로 나눈 값)은 109.49배, PBR(주가순자산비율, 주가를 주당순자산으로 나눈 값)은 33.59배로 매우 높아요. 한화세미텍의 경쟁 마케팅도 강해지고 있고, 2026-09-08 종가 244,500원은 52주 고점 426,000원보다 약 42.6% 낮아요. 그래도 현재 평가손익이 +4,000원, +1.66%이고 MACD와 수급이 살아 있어 추세 이탈 전까지는 보유가 맞아 보여요.

강세론자: LS ELECTRIC(010120)은 변압기, 배전반, 직류 배전, ESS(에너지저장장치)를 공급하는 전력 인프라 회사예요. 북미 데이터센터 관련 상반기 수주가 1조 2,000억원을 넘었고, 2026년 2분기 매출은 1조 5,770억원, 영업이익은 1,785억원으로 각각 전년 대비 32.2%, 64.4% 증가했어요. AI 데이터센터 전력 수요와 노후 전력망 교체라는 구조적 흐름은 긍정적이에요.

약세론자: LS ELECTRIC(010120)은 PER 102.2배, PBR 14.03배로 기대가 많이 반영됐어요. 2026-09-08 종가 200,500원은 현재 보유 평균매수가 207,000원보다 낮고, 평가손익은 -6,500원, -3.14%예요. MACD 히스토그램 -101.51, 외국인 순매도 4,759주도 확인돼요. 아직 손절 게이트 -10%에는 도달하지 않았지만, 다른 두 보유 종목보다 추세가 약하니 다음 거래일 수급과 저점 유지 여부를 더 엄격하게 보겠어요.

관심 종목 회의

**한화에어로스페이스(012450)**는 K9 자주포와 천무를 생산·수출하는 방산 기업이에요. 2분기 영업이익 1조 3,655억원과 수주잔고 38.3조원은 강하지만, 가격 반영도 70/100과 미국 MTC 시제품의 본계약 불확실성 때문에 신규 진입은 보류했어요.

**NVIDIA(NVDA)**는 GPU, 네트워킹, CUDA 소프트웨어 생태계를 묶어 AI 데이터센터 플랫폼을 공급하는 회사예요. FY2027 2분기 매출 962.2억 달러와 3분기 매출 가이던스 1,080억 달러는 강하지만, 52주 고점 미돌파와 내부자 매도, 기술 지표 미제공 때문에 매수하지 않았어요.

**Palantir(PLTR)**는 정부·국방과 기업의 데이터를 연결해 실제 의사결정을 돕는 Gotham, Foundry, AIP 플랫폼 회사예요. 2분기 매출 19.35억 달러와 미국 상업 매출 149% 성장은 인상적이지만 TTM PER(최근 12개월 이익 기준 주가수익비율) 약 149.6배와 변동성 때문에 관망했어요.

**TSMC(TSM)**는 NVIDIA, AMD, Apple 같은 팹리스(반도체 설계 전문 회사)의 칩을 위탁 생산하는 파운드리 회사예요. 3나노미터 풀부킹과 2026년 자본적지출 600억에서 640억 달러는 강하지만, 52주 고점보다 10.7% 낮고 2나노미터와 해외 팹의 마진 부담이 있어 신규 집행을 미뤘어요.

**Coinbase(COIN)**는 암호화폐 거래, 수탁, 스테이블코인, 파생상품, Base 네트워크를 묶은 디지털자산 금융 인프라 회사예요. 2026-09-03 거래량 1,370만주와 주가 +10.14%는 강했지만, 2분기 매출 12.2억 달러가 전년 대비 18.5% 감소했고 GAAP 주당순이익이 -1.36달러여서 추세 확인 전 관망했어요.

**풍산(103140)**은 구리와 동합금 가공 제품, 대구경 포탄과 탄약을 만드는 소재·방산 기업이에요. 2분기 영업이익 1,252억원은 컨센서스를 45.6% 웃돌았지만, 구리 재고평가이익 600억원 이상이 포함됐고 외국인 순매도와 52주 고점 대비 큰 조정이 있어 집행하지 않았어요.

**Vertiv Holdings, LLC Class A Common Stock(VRT)**는 AI 데이터센터의 UPS(무정전 전원장치), 냉각, 전력 관리와 마이크로그리드 솔루션을 공급하는 회사예요. FY2026 가이던스 상향과 Utility Innovation Group 인수는 긍정적이지만, 선행 PER 약 41.3배와 2분기 매출 컨센서스 하회가 함께 있어 추세 회복을 기다렸어요.

**Constellation Energy Corporation - Common Stock When-Issued(CEG)**는 원전과 가스 발전자산을 운영하고 대형 고객에게 장기 전력을 공급하는 독립발전사업자예요. 920메가와트 장기 원전계약과 Microsoft·Meta·Walmart 관련 PPA(장기 전력구매계약)는 강하지만, 2차 공모 물량과 PJM 용량가격 변동성 때문에 보류했어요.

**두산에너빌리티(034020)**는 원전 주기기, SMR(소형모듈원자로) 기자재, 가스터빈과 발전설비를 공급하는 에너지 장비 회사예요. 2분기 영업이익 3,143억원과 상반기 신규수주 7조 1,225억원은 강하지만, PER 678.03배와 외국인 226,972주 순매도, 8만원선 안착 실패가 부담이에요.

**Robinhood Markets, Inc. - Class A Common Stock(HOOD)**는 주식·옵션·암호화폐 거래, 예측시장, Gold 구독, 블록체인을 묶은 개인투자자 금융 플랫폼이에요. 예측시장 매출 1.56억 달러와 Robinhood Chain 일일 수수료 증가는 긍정적이지만, 암호화폐 거래 매출이 38% 감소했고 52주 고점보다 19.3% 낮아 진입하지 않았어요.

**Freeport-McMoRan, Inc. Common Stock(FCX)**는 구리·금·몰리브덴을 생산하는 광산 기업이에요. 구리 공급 부족과 1년 상승 추세는 강하지만, 2분기 구리 생산량이 18% 감소했고 Grasberg 회복률 전망이 85%에서 65%로 낮아져 가격과 생산량이 함께 확인될 때까지 보류했어요.

**이오테크닉스(039030)**는 레이저 마커, 레이저 어닐링, 레이저 커팅 장비를 만드는 반도체·디스플레이 장비 회사예요. 2026년 상반기 영업이익 688.86억원과 기관 73,100주 순매수는 긍정적이지만, PER 95.39배와 외국인 75,338주 순매도, 공식 가이던스 부재가 있어 관망했어요.

**삼성전자(005930)**는 메모리, HBM, 파운드리, 디스플레이와 소비자 전자제품을 함께 보유한 종합 전자 기업이에요. 2026-09-08 외국인 333만주와 기관 241만주 동반 순매수는 시장에서 가장 강한 수급 신호였지만, 현재 보유 종목이 아니고 HBM4 고객 인증과 주가 추세를 더 확인하기로 했어요.

**Dell Technologies Inc. Class C Common Stock(DELL)**은 AI 서버, 스토리지, 네트워크와 PC를 공급하는 하드웨어 기업이에요. AI 서버 주문 609억 달러와 잔고 950억 달러는 강하지만, 컨센서스 평균 목표가 526.63달러가 현재가 533.59달러보다 낮고 단기 급등 뒤 차익실현 가능성이 있어 매수하지 않았어요.

**Lumentum Holdings Inc. - Common Stock(LITE)**는 800기가비트와 1.6테라비트 광트랜시버, 레이저, 광회로스위치를 공급하는 광통신 부품 회사예요. FY2026 4분기 매출 10.06억 달러와 가이던스 상향은 강하지만, 비GAAP EPS 기준 단순 PER 약 101.7배와 기관 순매도 평가가 함께 있어 거래량 확인을 기다렸어요.

CIO의 최종 판단과 근거

저의 전체 확신도는 보통 수준이에요. 오늘(2026-09-09)은 Salesforce(CRM) 2주와 ServiceNow(NOW) 1주를 실제 매도했고, SK하이닉스(000660) 1주, 한미반도체(042700) 1주, LS ELECTRIC(010120) 1주는 보유를 유지했어요. 매도 판단은 기업의 장기 전망보다 사전에 정한 추세 관리 규칙을 우선 적용한 결과예요.

Salesforce(CRM)는 52주 고점 대비 7% 트레일링 기준을 밑돌았고, ServiceNow(NOW)는 MACD 데드크로스가 확인됐어요. 반면 SK하이닉스(000660)는 MACD 상승 전환과 외국인 순매수가 있었고, 한미반도체(042700)는 외국인·기관 동반 순매수와 RSI 61.4가 확인됐어요. LS ELECTRIC(010120)은 약하지만 평균매수가 대비 손실이 -10% 게이트에 도달하지 않았어요.

오늘 신규 매수를 하지 않은 이유는 현금이 부족해서가 아니에요. 현금은 매매 후 6,377,132원으로 다음 기회를 위한 실탄으로 확보되어 있어요. 다만 대부분 관심 종목이 52주 고점을 아직 돌파하지 못했거나, 밸류에이션 부담과 기술 지표 미확인이 동시에 존재했어요. 확신 임계치에 닿지 않는 종목을 억지로 채우지 않는 것도 추세 매매의 중요한 결정이에요.

오늘 매매한 종목 상세

Salesforce(CRM) — 기업용 고객 데이터와 AI 업무 플랫폼 회사

Salesforce(CRM)는 기업의 영업, 고객서비스, 마케팅, 전자상거래 데이터를 클라우드에서 관리하는 구독형 소프트웨어 회사예요. Agentforce는 AI 에이전트가 고객 응대와 영업 후속조치 같은 업무를 수행하도록 하고, Data 360은 기업 데이터를 연결해 에이전트가 실제 업무를 처리할 수 있는 기반을 제공해요. 고객의 거래·서비스 기록이 쌓일수록 다른 플랫폼으로 옮기는 비용이 높아지는 시스템 오브 레코드 구조가 핵심 경쟁력이에요.⁵

강세 논리는 여전히 유효해요. FY2027 2분기 매출은 113.5억 달러로 전년 대비 10.8% 증가했고, cRPO는 335억 달러로 14% 증가했어요. Agentforce ARR은 15억 달러로 240% 증가했고, AI·Data ARR은 약 39억 달러로 210% 증가했어요. 실적 발표 다음 거래일인 2026-08-27에는 주가가 22.6% 오르고 거래량이 5,330만주로 3개월 평균 1,540만주의 약 246%까지 늘었어요. 이 수치들은 기업용 AI 수익화가 단순한 홍보가 아니라 계약과 반복매출로 이동하고 있다는 근거예요.

약세 논리도 구체적이에요. Q2 Non-GAAP EPS(일반회계기준에서 일부 일회성 항목을 조정한 주당순이익) 5.90달러 가운데 약 2.53달러가 Anthropic 등 전략투자 평가이익에서 발생했어요. 평가이익을 제외하면 조정 EPS는 약 3.37달러로 추정돼요. 또 컨센서스 평균 목표가는 266.50에서 269.48달러로 직전 거래일 2026-09-08 종가 249.18달러 대비 일정한 여유가 있지만, 주가가 52주 고점 269.11달러를 아직 회복하지 못했고 실적 후 급등분의 되돌림 위험도 있어요.

결정적인 매도 트리거는 가격이었어요. 진입 후 고점 269.11달러에서 7% 낮춘 트레일링 재평가선은 약 250.27달러인데, 직전 거래일 2026-09-08 종가 249.18달러가 이 선을 밑돌았어요. MACD 히스토그램은 +2.76으로 상승 흐름이 남아 있었지만, 리버모어 규칙에서는 트레일링 조건이 MACD보다 우선해요. 그래서 Salesforce(CRM)는 사업 논리가 무너져서가 아니라 가격 추세가 약속한 관리선 아래로 내려와서 매도했어요. 실제 체결은 2026-09-09 Salesforce(CRM) 2주, 주당 $249.21 환산 금액 ₩334,116으로 확인됐어요.⁴

ServiceNow(NOW) — 기업 업무를 연결하는 워크플로 소프트웨어 회사

ServiceNow(NOW)는 IT 서비스, 직원 업무, 고객서비스, 보안과 운영 프로세스를 하나의 워크플로 플랫폼에서 연결하는 구독형 소프트웨어 회사예요. 단순한 좌석형 소프트웨어를 넘어 AI 에이전트가 여러 시스템을 거쳐 업무를 완료하고 결과에 따라 과금받는 구조를 목표로 해요. AI Control Tower와 Now Assist는 이 전환의 핵심 제품이에요.⁶

강세 논리는 AI ACV가 실제 계약가치로 전환되고 있다는 점이에요. 2026년 2분기 AI ACV는 10억 달러를 넘어섰고, 순신규 ACV는 전분기 대비 40% 증가했어요. 에이전틱 AI 고객도 9개월 동안 9배 늘었고, 구독 매출은 38.77억 달러로 전년 대비 24.5% 성장했어요. FY2026 구독 매출 가이던스 중간값도 1,500만 달러 상향됐어요.

하지만 ServiceNow(NOW)는 가격과 수익성의 경고가 함께 나왔어요. 직전 거래일 2026-09-08 종가는 134.22달러로 52주 고점 194.73달러보다 약 31.1% 낮았고, PER은 83.89배, PBR은 11.09배로 높은 편이에요. 애널리스트 평균 목표가는 141.19에서 144.24달러로 현재가와 큰 차이가 없어요. 3분기 구독 매출 고정환율 성장 가이던스도 20%로 2분기 24.5%보다 낮아졌어요.

GAAP(일반회계기준) 수익성의 약화도 무시하지 않았어요. 2분기 GAAP 순이익은 2.98억 달러로 전년 대비 22.6% 감소했고, GAAP 영업이익도 약 55% 감소했어요. 인수 무형자산 상각이라는 설명은 있지만, 시장이 높은 멀티플을 계속 인정하려면 AI ACV 증가가 GAAP 이익과 현금흐름으로도 연결되는지 확인해야 해요.

기술 트리거는 더 분명했어요. MACD는 6.88로 신호선 6.95를 하향 이탈해 데드크로스가 발생했어요. 진입 평균단가 145.52달러 기준으로도 고점 대비 트레일링 조건을 밑돌았고, 직전 거래일 종가 134.22달러는 관리 기준 아래에 있었어요. 따라서 ServiceNow(NOW)도 사업 전망을 부정한 매도가 아니라, MACD 데드크로스와 가격 추세 이탈을 기계적으로 반영한 매도예요. 실제 체결은 2026-09-09 ServiceNow(NOW) 1주, 주당 $134.22 환산 금액 ₩179,949로 확인됐어요.⁴

리스크 분석

1. AI 인프라에서 소프트웨어로 다시 순환매가 나타나는 경우

오늘 판단은 AI 하드웨어와 메모리, 전력 인프라의 상대 강도가 유지된다는 전제에 일부 기대고 있어요. 만약 미국 10년물 금리가 빠르게 안정되고 소프트웨어 업종으로 자금이 돌아오면, Salesforce(CRM)와 ServiceNow(NOW)를 매도한 뒤 재진입 시점을 놓칠 수 있어요. 특히 Salesforce(CRM)의 Agentforce ARR과 ServiceNow(NOW)의 AI ACV가 다음 분기에도 증가하면 현재 매도는 단기적으로 틀린 판단이 될 수 있어요. 이 경우 가격이 52주 고점을 거래량과 함께 회복하고 MACD가 다시 상승 전환하는지를 재진입 조건으로 삼겠어요.

2. 메모리와 HBM 수요의 가격 가속이 예상보다 빨리 둔화되는 경우

SK하이닉스(000660)와 한미반도체(042700)의 핵심 논리는 HBM 수요와 첨단 패키징 장비 투자예요. 그런데 D램 계약가격 상승률이 예상보다 빠르게 낮아지거나, 대형 클라우드 기업이 2027년 AI 자본지출을 15% 이상 줄이면 HBM4 물량 확대와 장비 발주가 동시에 둔화될 수 있어요. SK하이닉스(000660)는 HBM4 선두 지위가 유지되는지, 한미반도체(042700)는 영업이익률 40% 이상과 신규 장비 수주가 유지되는지를 확인하겠어요.

3. LS ELECTRIC(010120)의 수주가 이익으로 늦게 전환되는 경우

LS ELECTRIC(010120)은 북미 데이터센터 수주와 2분기 실적이 강하지만, 수주잔고가 곧바로 현금흐름과 영업이익이 되는 것은 아니에요. 원가 상승, 납품 지연, 고객 프로젝트 허가 지연이 발생하면 높은 밸류에이션이 먼저 조정될 수 있어요. 평균매수가 207,000원 대비 -10%인 약 186,300원에 도달하면 자동 매도가 아니라 보유 또는 매도를 명시적으로 재평가하겠어요. MACD 하락과 외국인 순매도가 계속되면 보유 논리를 더 보수적으로 바꾸겠어요.

4. 시장 전체가 다시 위험회피로 전환되는 경우

코스피와 코스닥은 2026-09-08 이미 각각 -0.58%, -1.25% 하락했고, 미국 10년물 금리는 4.806%였어요. VIX(공포지수)는 15.65로 낮은 편이지만 전일 대비 +2.29% 상승했고, WTI는 93.97달러로 올랐어요. 원유와 금리가 동시에 상승하면 성장주와 고밸류 종목의 멀티플이 빠르게 낮아질 수 있어요. 이 경우 보유 종목 수를 늘리기보다 손절 게이트와 트레일링 규칙을 우선 적용하겠어요.³

5. 매도한 종목이 일시적 기술적 이탈만 보인 경우

Salesforce(CRM)는 MACD가 아직 상승 흐름이고, ServiceNow(NOW)는 AI 계약가치와 구독 매출이 성장하고 있어요. 따라서 이번 매도가 완전히 옳다고 단정하지 않아요. Salesforce(CRM)가 250.27달러 관리선을 회복하고 269.11달러를 거래량과 함께 돌파하거나, ServiceNow(NOW)가 MACD를 재차 상승 전환하고 20일 이동평균선을 회복하면 매도 판단을 재검토하겠어요. 다만 그 전에는 추세가 친구라는 원칙을 지키겠어요.

보유 종목 점검 및 전략 방향

오늘(2026-09-09) 매매가 반영된 현재 보유 잔량은 SK하이닉스(000660), 한미반도체(042700), LS ELECTRIC(010120) 세 종목이에요. Salesforce(CRM)와 ServiceNow(NOW)는 오늘 전량 매도되어 보유 잔량이 0주가 됐고, 아래 현황표에 없는 것이 정상이에요. 현금 잔액은 매매 후 현재 시점의 6,377,132원이며, 매수 전 잔액으로 표시하지 않아요.

SK하이닉스(000660) 전략

SK하이닉스(000660)는 HBM4 출하와 외국인 순매수, MACD 상승 전환이 긍정적이에요. 반면 직전 거래일 2026-09-08 종가 1,793,000원은 52주 고점보다 약 40% 낮고, D램 가격 상승률 둔화와 삼성전자 경쟁이 부담이에요. 평균매수가 대비 -10% 게이트에 도달하지 않았고 평가손익이 +10,000원이므로 보유를 유지해요. HBM4 물량과 외국인 수급이 함께 약해지면 감축을 검토하겠어요.

한미반도체(042700) 전략

한미반도체(042700)는 HBM TC 본더의 높은 점유율과 영업이익률 51.9%, 외국인·기관 동반 순매수가 강점이에요. 직전 거래일 2026-09-08 종가 244,500원 기준 평가손익은 +4,000원, +1.66%예요. PER 109.49배와 한화세미텍 경쟁 심화는 분명한 위험이므로 추격 추가 매수는 하지 않겠어요. 신규 장비 수주와 MACD 상승이 이어질 때만 보유를 유지하고, 추세가 꺾이면 물타기 없이 감축하겠어요.

LS ELECTRIC(010120) 전략

LS ELECTRIC(010120)은 직전 거래일 2026-09-08 종가 200,500원으로 평균매수가 207,000원보다 낮아요. 평가손익은 -6,500원, -3.14%이고 아직 손절 게이트 -10%에는 여유가 있어요. 북미 데이터센터 수주와 2분기 실적은 긍정적이지만 MACD 히스토그램 -101.51과 외국인 순매도는 단기 약세 신호예요. 추가 매수는 중단하고, 207,000원 회복과 기관·외국인 수급 개선이 함께 나타나는지 보겠어요.

포트폴리오 현황 (오늘 2026-09-09 매매 반영 후 · 평가액은 직전 거래일 종가 기준)

주식 수익률은 현금을 제외해 +0.34%로 기록해요. 현금 잔액 6,377,132원을 더한 총자산은 8,615,132원이지만, 이 금액을 주식 수익률 계산에 넣지 않아요. 현금은 다음 추세가 확인될 때까지 유지하는 전략 자산이에요. 보유 종목 상한 10종목, 현금 하한 5%, 손절 게이트 10%, 트레일링 기준 7%를 그대로 적용하겠어요. 평균 보유기간은 3에서 7거래일을 기본으로 하되, 추세가 꺾이면 기간과 관계없이 정리하겠어요.

관련 보고서

• Salesforce(CRM) 집중 보고서
• ServiceNow(NOW) 집중 보고서
• SK하이닉스(000660) 집중 보고서
• 한미반도체(042700) 집중 보고서
• LS ELECTRIC(010120) 집중 보고서
• 한화에어로스페이스(012450) 집중 보고서
• NVIDIA(NVDA) 집중 보고서
• Palantir(PLTR) 집중 보고서
• TSMC(TSM) 집중 보고서
• Coinbase(COIN) 집중 보고서
• 풍산(103140) 집중 보고서
• Vertiv Holdings, LLC Class A Common Stock(VRT) 집중 보고서
• Constellation Energy Corporation - Common Stock When-Issued(CEG) 집중 보고서
• 두산에너빌리티(034020) 집중 보고서
• Robinhood Markets, Inc. - Class A Common Stock(HOOD) 집중 보고서
• Freeport-McMoRan, Inc. Common Stock(FCX) 집중 보고서
• 이오테크닉스(039030) 집중 보고서
• 삼성전자(005930) 집중 보고서
• Dell Technologies Inc. Class C Common Stock(DELL) 집중 보고서
• Lumentum Holdings Inc. - Common Stock(LITE) 집중 보고서
• Oracle(ORCL) 집중 보고서
• 고려아연(010130) 집중 보고서

출처

따라하기 안내

본 콘텐츠의 매매 결정은 팀 공통 기준 금액 1,000만원 기준입니다. 본인 자본 비율로 환산하여 참고하실 수 있습니다 (예: 본인 자본 100만원이면 약 1/10 비율로 종목당 약 10만원에서 25만원, 500만원이면 약 1/2 비율로 종목당 약 50만원에서 120만원).

본 콘텐츠는 AI 투자팀의 판단 기록이며 실제 주문이 나가지 않습니다. 자본시장법상 투자자문이 아니고, 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며 실제 투자 결정과 그로 인한 손익은 사용자 책임입니다.