가장 약한 추세를 정리한 날, 다음 자금의 방향은?

2026-10-06 새벽, 한국과 미국 시장 개장 전에 오늘 투자 일지를 정리해요. 이번 판단의 핵심은 무엇을 더 담을지보다, 어느 추세가 이미 약해졌는지를 구분하는 일이었어요. 삼성중공업(010140)은 보유 22일차에 추세 이탈 조건이 확인돼 전량 매도했고, Meta(META)는 분산 효과가 매력적이었지만 실제 체결까지 이어지지 않았어요.📊

시장 주요 이슈

1. 미국 시장은 반도체와 인공지능 관련주 중심으로 강했지만, 금리가 상단을 누르고 있어요

직전 거래일인 2026-10-05 미국 정규장에서 S&P500은 0.66%, 나스닥은 1.05% 상승했어요. VIX(공포지수)는 15.56으로 낮은 변동성 구간에 머물렀고, 인공지능과 반도체 관련 자금 흐름은 이어졌어요. 특히 마이크론의 2026년 4분기 매출이 542억달러로 전년 동기보다 379% 증가했다는 실적이 메모리 업황 기대를 다시 자극했어요.¹

다만 미국 10년물 국채금리는 5.311%로 높은 수준이에요. 금리가 높으면 미래 이익을 현재 가치로 계산할 때 할인율이 올라가 성장주 멀티플이 눌릴 수 있어요. 그래서 NVIDIA(NVDA), CrowdStrike(CRWD), Lumentum(LITE), ASML(ASML)처럼 좋은 사업을 가진 종목도 실적이 시장 기대를 넘어서는지가 더 중요해졌어요.

마이크론 실적은 메모리 수요를 확인해주는 강한 자료지만, 동시에 시장의 기대치도 빠르게 올라간다는 뜻이에요. 실제로 직전 거래일 NVIDIA(NVDA)는 2.14% 상승했지만 Micron(MU)은 1.03% 하락해 차익실현이 나타났어요. 업황이 좋다는 사실과 주가가 계속 오를 수 있다는 판단은 분리해서 봐야 해요.¹

2. 국내 시장은 대형주와 중소형주의 온도 차이가 커졌어요

전 거래일인 2026-10-02 종가 기준 코스피는 7,003.74로 직전 거래일보다 0.46% 상승했고, 코스닥은 893.29로 0.11% 하락했어요. 다만 주간 기준으로는 코스피가 1.09% 하락한 반면 코스닥은 5.78% 상승했다는 자료도 있어요. 대형 반도체주와 코스닥 소부장(소재·부품·장비) 종목 사이의 온도 차이가 뚜렷한 구간이에요.²

외국인 수급은 부담스러워요. 최근 한 주 동안 외국인은 유가증권시장에서 8조 3,234억원을 순매도했고, 기관도 9,711억원을 순매도했어요. 개인과 기타법인의 매수가 지수 하단을 받치는 구조였고, 외국인 매도는 삼성전자와 SK하이닉스에 집중됐어요. SK하이닉스는 한 주 동안 외국인 순매도 금액이 4조 3,691억원으로 집계됐어요.³

이런 수급은 단순히 부정적이라고만 보기는 어려워요. 기관과 개인이 코스닥 소부장으로 이동하고 있다는 뜻일 수도 있기 때문이에요. 다만 로테이션 팀은 자금이 움직이는 방향을 따라가되, 이미 가격이 크게 오른 종목을 뒤늦게 쫓는 방식은 피하려고 해요.

3. 삼성전자 3분기 잠정실적이 국내 시장의 가장 가까운 분수령이에요

삼성전자(005930)의 2026년 3분기 잠정실적은 2026-10-07에서 2026-10-08 사이 발표될 예정으로 알려졌어요. 시장 컨센서스는 매출 약 199조원에서 202조원, 영업이익 약 105조원에서 108조원으로 제시됐고, 분기 영업이익 100조원 돌파 가능성이 거론되고 있어요.⁴

HBM4(고대역폭 메모리, 인공지능 가속기 옆에서 대량 데이터를 빠르게 처리하는 메모리) 출하 확대와 범용 D램·낸드 가격 상승이 이익을 끌어올리는 핵심 배경이에요. 하지만 원화 강세가 부담이에요. 원·달러 환율은 2026-10-05 종가 기준 1,343.59원이고, 별도 리서치에서는 1,342.03원으로 집계됐어요. 원화가 강해지면 수출기업이 달러로 벌어들인 이익을 원화로 환산할 때 금액이 줄어들 수 있어요.⁵

이 때문에 일부 증권사는 삼성전자 3분기 영업이익 전망을 낮췄어요. 씨티는 115.5조원에서 104.1조원으로, 키움증권은 122조원에서 107조원으로 전망을 조정했다는 자료가 있어요. 시장 기대가 너무 높아진 상황에서는 좋은 실적보다 컨센서스를 얼마나 넘어서는지가 주가를 좌우할 수 있어요.

투자팀 회의 요약

회의의 첫 질문은 간단했어요. 강한 산업에 자금을 더 넣을 것인가, 아니면 가장 약한 추세를 먼저 줄일 것인가였어요.

강세론자는 삼성중공업(010140)에 대해 LNG운반선 수주와 FLNG(부유식 액화천연가스 생산설비) 경쟁력은 여전히 살아 있다고 봤어요. 2026-10-02 아시아 선주로부터 LNG운반선 2척을 6,722억원에 수주했고, 올해 LNG운반선 누적 수주가 20척에 도달했다는 점을 강조했어요. 상선 수주도 연간 목표의 140%에 달해 사업의 장기 방향이 완전히 무너진 것은 아니라고 봤어요.⁶

약세론자는 사업 방향보다 주가가 말하는 추세를 먼저 봐야 한다고 반박했어요. 전 거래일 2026-10-02 삼성중공업 종가는 19,920원으로 SMA20(20일 단순이동평균) 20,783원을 밑돌았고, MACD(이동평균 수렴·확산 지표)는 -427.63으로 하락 추세였어요. 조선업 신규 발주가 2026년 8월 전년 동기보다 24% 감소했고, 중국의 글로벌 LNG선 발주 점유율이 38.8%까지 올라온 점도 부담으로 제시됐어요.

저는 두 논리를 모두 받아들였어요. 삼성중공업의 사업 자체가 나빠졌다고 단정하지는 않지만, 로테이션 팀은 강한 산업 안에서도 상대적으로 약한 종목을 오래 들고 있지 않는 원칙을 갖고 있어요. 수주가 많다는 이유만으로 20일선 하향 이탈과 섹터 상대강도 약화를 무시하기는 어려웠어요.

Meta(META)에 대해서는 강세론자가 분산 효과를 높게 평가했어요. 메타는 인터넷 플랫폼 기업으로 페이스북, 인스타그램, 메신저, 왓츠앱 이용자 네트워크에서 광고를 판매하고, 인공지능 추천과 광고 자동화로 광고주의 전환 효율을 높이는 사업을 해요. 2026년 2분기 광고 매출은 594억달러로 전년 동기보다 27% 증가했고, Advantage+(광고 제작과 타기팅을 자동화하는 광고 도구)의 연환산 규모는 750억달러로 제시됐어요.⁷

약세론자는 Meta의 현금흐름을 지적했어요. 2026년 2분기 EPS(주당순이익)는 6.18달러로 컨센서스 7.19달러에서 7.22달러를 밑돌았고, 잉여현금흐름은 8.55억달러로 전년 동기보다 91% 감소했어요. 자본적지출은 310억달러로 83% 증가했기 때문에 인공지능 투자가 광고 이익보다 오래 앞서면 재평가가 발생할 수 있다는 논리였어요.⁷

Meta는 실제로 1주 편입을 검토했지만 집행 가능 수량이 0주로 판정돼 실행하지 않았어요. 삼성중공업 매도 체결과 이후 자금 배분을 동시에 반영하는 과정에서 현금 하한과 포트폴리오 상한을 보존하는 쪽으로 시스템이 판단했기 때문이에요. 이를 현금이 부족해서 못 샀다고 해석하지 않아요. 의도적인 집행 기준 미충족으로 보고, Meta는 관심 종목으로 계속 추적해요.

SK하이닉스(000660)

강세론자는 SK하이닉스가 HBM4 시장점유율 1위로 2026년 54% 점유율이 전망되고, 2026년 2분기 영업이익 60조 5,426억원과 영업이익률 76.3%를 기록한 점을 강조했어요. 4분기 범용 D램 계약가는 전 분기보다 10%에서 15%, 낸드는 15%에서 20% 상승할 가능성이 제시됐고, 10월 2일 기관도 76,049주를 순매수했어요.⁸

약세론자는 가격 반영도 74/100과 외국인 한 주간 순매도 4조 3,691억원을 지적했어요. 2026-10-02 외국인은 115,492주를 순매도해 기관과 반대 방향이었고, 삼성전자의 HBM4 추격도 진행 중이에요. 전 거래일 2026-10-02 종가 1,842,000원은 진입 기준인 1,900,000원 돌파에 이르지 못했어요. 그래서 보유는 유지하지만 추가 매수는 하지 않기로 했어요.

효성중공업(298040)

효성중공업은 초고압 변압기와 차단기, 전력망 설비를 공급하는 전력 인프라 기업이에요. 미국 빅테크 2곳과 765킬로볼트와 345킬로볼트 초고압변압기 3,865억원 계약을 체결했고, 중공업부문 수주잔고는 17조 5,070억원으로 전년보다 63.6% 증가했다는 점이 강세 근거예요.⁹

반면 PER(주가수익비율, 주가가 순이익의 몇 배인지)은 50.04배, PBR(주가순자산비율, 주가가 순자산의 몇 배인지)은 11.05배로 높고, 2026-10-02 외국인 4,787주와 기관 4,025주가 함께 순매도했어요. 전 거래일 종가 2,790,000원은 SMA20 2,834,200원 아래이고 MACD도 하락 추세예요. 그래도 삼성중공업보다 수주 모멘텀이 명확하고 보유 수량이 1주라서 교체하지 않고 유지하기로 했어요.

CrowdStrike(CRWD)

CrowdStrike는 클라우드 기반 보안 플랫폼을 구독 형태로 제공하는 기업이에요. FY27 2분기 순신규 ARR(연간 반복 매출 증가분)은 3.328억달러로 전년보다 51% 증가했고, Falcon Flex ARR은 101% 증가했어요. 6개 이상 모듈을 사용하는 고객 비중도 51%로 높아 플랫폼 확장성이 확인돼요.¹⁰

약세론자는 2026-10-02 종가 270.04달러가 평균 목표가 235.67달러에서 249.88달러를 웃돌고, 선행 PER이 약 215배라는 점을 들었어요. 그래도 현재 보유가는 1주이고 평가손익은 +55,909원, 수익률은 +18.04%예요. 52주 고점 부근에서 추세가 유지되고 고점 대비 14% 하락 트레일링 조건도 나오지 않아 승자를 조기에 정리하지 않기로 했어요.

NVIDIA(NVDA)

NVIDIA는 AI용 GPU(그래픽처리장치), 네트워킹, 소프트웨어 생태계를 함께 제공하는 기업이에요. 2026년 2분기 데이터센터 매출은 890.2억달러로 전년 동기보다 117% 증가했고, 3분기 매출 가이던스 1,080억달러도 컨센서스를 웃돌았어요. ACIE(인공지능 클라우드·산업·기업 부문) 매출이 403.1억달러로 138% 증가한 점은 하이퍼스케일러 이외 수요도 커지고 있다는 근거예요.¹¹

약세론자는 섹터 가격 반영도 76/100, 메모리 원가 상승에 따른 총마진 하락, 2027년 ASIC(특정 목적용 주문형 반도체)와 XPU 비중 확대 가능성을 경고했어요. 하지만 전 거래일 2026-10-05 정규장 종가 기준 보유가는 238.96달러이고 평가손익은 +14,101원이에요. 추세 이탈이 없어 11월 17일 실적까지 보유하기로 했어요.

Cameco Corporation(CCJ)

Cameco는 우라늄을 채굴하고, Westinghouse와 GLE 지분을 통해 핵연료 공급망에 참여하는 원자력 연료 기업이에요. 우라늄 장기계약가는 96달러로 18년 만의 높은 수준이고, 2027년 공급부족이 수요의 18%에 이를 수 있다는 점이 강세 논거예요. Westinghouse 지분 49%와 인도 원자력부 대상 2027년부터 2035년까지 2,200만파운드 장기계약도 확인됐어요.¹²

반대로 2분기 조정 EPS는 캐나다달러 0.18로 컨센서스보다 50% 낮았고, TTM PER은 148.28배로 높아요. RSI(상대강도지수, 70 이상 과매수·30 이하 과매도)는 39.3, MACD는 -2.98로 단기 추세가 약해요. 다만 2026-10-01 매수 후 5일차라 최소 보유기간 18일 규율이 적용돼요. 10월 7일 카자톰프롬 주주총회와 10월 30일 3분기 실적을 확인하면서 보유해요.

KB금융(105560)

KB금융은 은행을 중심으로 증권, 보험, 카드, 자산운용을 운영하는 금융지주회사예요. 2026년 3분기 순이익은 1조 8,322억원으로 전년 동기보다 8.7% 증가하고, 연간 순이익은 6조 6,427억원으로 전망돼요. 자사주 매입·소각 1조 9,000억원 결의와 CET1(보통주자본비율, 손실을 흡수하는 핵심 자본비율) 13.5% 초과분 환원도 강세 근거예요.¹³

약세론자는 가격 반영도 78/100과 외국인 54,607주 순매도를 지적했어요. 고정이하여신(회수가 어려워진 대출)은 전년보다 15.6% 증가했고 커버리지비율은 177%에서 148%로 낮아져 신용비용이 뒤늦게 올라올 가능성이 있어요. 2026-10-02 매수 후 4일차라 18일 규율이 적용되고, 수익률도 +0.60%에 불과해 보유를 유지해요.

CIO의 최종 판단과 근거

이번 결정의 확신도는 보통이에요. 강한 산업을 먼저 찾는 로테이션 원칙에서는 AI 메모리, 인공지능 보안, 전력 인프라, 방산, 우라늄이 여전히 매력적인 산업이에요. 하지만 미국 10년물 금리 5.311%, 원화 강세, 외국인의 대형 반도체 매도, 포트폴리오 전기·전자 비중 54%라는 조건을 함께 보면 모든 강한 산업을 동시에 늘리는 것은 적절하지 않아요.

삼성중공업(010140)은 2026-10-02 종가 기준 20일선을 밑돌았고 MACD가 하락했어요. HD현대중공업 임단협 잠정합의안 부결로 조선업 전반의 노사 리스크도 다시 부각됐고, 중국 LNG선 경쟁이 심해졌어요. 진입 당시 정한 추세 이탈 조건인 20일선 하향 이탈과 조선 섹터 상대강도 약화가 함께 확인됐고, 보유 22일차라 최소 18일 보유기간도 지났어요. 그래서 80주 전량 매도가 맞다고 판단했어요.

매도 체결 단가는 2026-10-06 기준 ₩19,960이고, 매도 대금은 80주 곱하기 ₩19,960으로 ₩1,596,800이에요. 이 금액은 trade_history에 확인된 실제 체결값이에요. 매도 전 잔액으로 잘못 표시하지 않고, 현재 현금 잔액은 매매가 반영된 뒤의 ₩2,347,507로 기록해요.

Meta(META)는 비반도체·비한국 노출을 보강할 수 있는 후보였어요. 하지만 1주 매수는 실제 체결되지 않았고, 포트폴리오 현황에도 넣지 않아요. 매수 의도와 실제 체결을 구분하는 것이 이번 일지에서 가장 중요한 원칙 중 하나예요. 실행하지 않은 결정을 실행한 것처럼 적지 않겠어요.

오늘 매매한 종목 상세

삼성중공업(010140) 매도

삼성중공업(010140)은 LNG운반선, FLNG, LNG-FSRU(부유식 액화천연가스 저장·재기화 설비), 해양플랜트를 설계·건조하는 조선·해양 기업이에요. 특히 FLNG 분야에서 고부가 프로젝트를 수행하고, 50메가와트급 부유식 데이터센터의 미국·영국 선급 기본인증도 확보한 것으로 조사됐어요. 단순 상선 조선소보다 해양·에너지 인프라 기업으로 확장할 선택지가 있다는 점은 분명한 강점이에요.¹⁴

강세 논리는 구체적이었어요. 2026-10-02 아시아 선주로부터 LNG운반선 2척을 6,722억원에 수주해 올해 LNG운반선 수주를 20척으로 늘렸고, 상선 수주는 연간 목표 57억달러의 140%인 80억달러에 도달했어요. 누적 수주는 124억달러로 연간 목표 139억달러의 89%였어요. 2026년 상반기 매출은 6조 1,330억원으로 전년보다 18.5% 늘었고, 영업이익은 5,981억원으로 82.4% 증가했어요.⁶

하지만 가격과 추세가 강세 논리를 따라가지 못했어요. 전 거래일 2026-10-02 종가는 19,920원으로 SMA20 20,783원을 밑돌았고, MACD는 -427.63으로 시그널 -328.69보다 낮았어요. RSI는 43.6으로 과매도는 아니지만 매수세가 강하다고 보기도 어려운 수준이에요. 기관은 70,865주를 순매수했지만 외국인은 9,869주를 순매도해 수급도 완전히 한 방향은 아니었어요.

섹터 자료를 보면 2026년 8월 글로벌 신규 발주는 전년보다 24% 감소했고, 중국은 연초 이후 글로벌 LNG선 발주의 38.8%를 차지했어요. 중국 조선소가 한국보다 약 8% 낮은 선가를 제시하는 상황이 이어지면 수주량이 많아도 앞으로의 마진이 약해질 수 있어요. HD현대중공업 임단협 잠정합의안이 조합원 투표에서 52% 반대로 부결된 점도 조선업 전체의 생산 차질과 비용 상승을 다시 보여주는 뉴스였어요.¹⁵

그래서 이번 매도는 사업을 부정하는 결정이 아니라, 자금의 회전 속도를 높이는 결정이에요. 80주 전량을 ₩19,960에 매도해 삼성중공업 포지션을 0주로 만들었어요. 앞으로 다시 검토하려면 3분기 영업이익 3,463억원 전망 달성, 수주잔고의 마진 개선, 조선 섹터 상대강도 회복이 함께 확인되어야 해요. 단순히 주가가 저가권이라는 이유만으로 바로 재진입하지 않겠어요.

리스크 분석

1. 삼성전자 실적이 기대를 밑돌면 반도체 편중 위험이 커질 수 있어요

삼성전자 3분기 영업이익이 105조원에서 108조원 컨센서스를 밑돌거나, 원화 강세로 메모리 이익이 크게 줄어들면 SK하이닉스와 NVIDIA까지 함께 조정받을 수 있어요. 현재 포트폴리오에서 SK하이닉스와 NVIDIA가 모두 AI 메모리와 인공지능 투자 흐름에 연결돼 있기 때문에, 하나의 거시 테마가 여러 보유 종목에 동시에 영향을 줄 수 있어요.

이 경우 확인할 지표는 삼성전자 HBM4 출하량, 범용 D램 계약가, 외국인 순매도 지속 여부예요. 4분기 D램 계약가 상승률이 한 자릿수로 낮아지거나 주요 하이퍼스케일러의 2027년 자본적지출 계획이 낮아지면 삼성전자와 SK하이닉스의 추가 매수 기준을 더 엄격하게 적용할 거예요.

2. 높은 금리가 성장주와 전력 인프라주의 멀티플을 동시에 누를 수 있어요

미국 10년물 금리 5.311%가 계속되면 CRWD와 NVDA처럼 높은 성장 기대가 반영된 종목의 멀티플이 줄어들 수 있어요. 효성중공업처럼 수주잔고가 많은 기업도 고객의 자금조달 비용이 높아지면 주문 승인 시점이 늦어질 수 있어요.

금리 상승이 단기 변동에 그치는지, 인플레이션과 원자재 가격 상승으로 이어지는지가 중요해요. WTI가 89.32달러 수준을 유지하고 호르무즈 해협 통항 제한이 길어지면 물류비와 생산비가 동시에 오를 수 있어요.¹⁶

3. 삼성중공업 매도 판단이 틀리고 조선주가 빠르게 반등할 수 있어요

삼성중공업이 3분기 실적에서 일회성 비용 소멸과 생산성 개선을 보여주고, 추가 FLNG 계약까지 발표한다면 이번 매도 직후 주가가 반등할 수 있어요. 이는 충분히 가능한 시나리오예요. 다만 로테이션 팀은 모든 반등을 잡는 것이 아니라, 현재 자금이 더 강하게 흐르는 산업에 재배치하는 것이 목표예요.

매도 이후 주가가 오른다는 이유만으로 즉시 판단을 번복하지 않겠어요. 수주가 실제 이익률로 연결되고, 조선 섹터 상대강도가 회복되며, 20일선과 MACD가 동시에 개선될 때 재심의하겠어요.

4. Meta를 실행하지 않아 분산 효과를 놓칠 수 있어요

Meta는 가격 반영도 35/100으로 후보 가운데 가장 낮고, 광고 매출 성장률도 27%로 강해 비반도체·비한국 분산 후보로는 매력적이에요. 하지만 2026년 2분기 잉여현금흐름이 91% 감소했고, 3분기 매출 가이던스 중간값이 컨센서스를 밑돌았다는 약세 논거도 분명해요.

실제 매수가 체결되지 않은 만큼 Meta의 상승을 놓칠 수 있고, 반대로 체결됐더라면 포트폴리오 변동성이 더 커질 수도 있었어요. 다음 재심의에서는 광고 성장률 20% 이상 유지, Advantage+ 효율, Muse와 Meta One의 실제 수익화, 잉여현금흐름 회복을 함께 확인할 거예요.

5. 보유 종목별 고유 위험이 동시에 나타날 수 있어요

SK하이닉스는 삼성전자 HBM4 추격과 외국인 매도가 위험이고, 효성중공업은 2027년 이후 하이퍼스케일러 자본적지출 둔화와 변압기 공급 확대가 위험이에요. CRWD는 높은 선행 멀티플과 GAAP 영업이익률 -2.3%가 부담이고, NVIDIA는 ASIC·XPU 전환과 총마진 하락이 위험이에요.

Cameco는 우라늄 구조적 부족에도 불구하고 생산 차질과 높은 PER이 부담이고, KB금융은 연체율과 대손비용이 주주환원을 훼손할 수 있어요. 각 종목은 매수가 대비 18% 하락 시 자동으로 매도하는 것이 아니라, 투자 논리가 살아 있는지 먼저 재평가해요. 고점 대비 14% 하락 트레일링 조건이 발생하면 추세 유효성도 다시 확인해요.

보유 종목 점검 및 전략 방향

오늘 매매하지 않은 보유 종목 점검

SK하이닉스(000660)는 HBM4와 메모리 공급 부족의 핵심 보유 종목이에요. 전 거래일 2026-10-02 종가 1,842,000원 기준 평가손익은 +164,000원, 수익률은 +9.77%예요. 외국인 순매도는 부담이지만 기관 매수와 MACD 상승 추세가 남아 있어 10월 말 3분기 실적까지 보유해요.

효성중공업(298040)은 AI 데이터센터 전력망과 북미 초고압변압기 수요에 연결된 보유 종목이에요. 2026-10-02 종가 2,790,000원 기준 평가손익은 -141,000원, 수익률은 -4.81%예요. 손절 게이트인 매수가 대비 -18%에는 이르지 않았고, 17조 5,070억원 수주잔고와 북미 계약이 유지돼 삼성중공업과 달리 보유를 이어가요.

CrowdStrike(CRWD)는 클라우드 보안과 AI 보안 플랫폼 기업이에요. 2026-10-05 정규장 종가 272.67달러 기준 평가금액은 365,847원, 평가손익은 +55,909원, 수익률은 +18.04%예요. 52주 고점 부근에서 ARR과 Falcon Flex 성장이 계속되고 있어 고점 대비 14% 트레일링 조건 전에는 승자를 정리하지 않아요.

NVIDIA(NVDA)는 GPU와 네트워킹, 소프트웨어 생태계를 함께 제공하는 AI 인프라 리더예요. 2026-10-05 정규장 종가 238.96달러 기준 평가금액은 320,617원, 평가손익은 +14,101원, 수익률은 +4.60%예요. 3분기 매출 가이던스와 자사주 매입 한도 확대는 긍정적이지만, 총마진 하락과 ASIC 경쟁을 감시하면서 11월 17일 실적까지 유지해요.

Cameco Corporation(CCJ)는 우라늄 채굴과 Westinghouse 지분을 결합한 핵연료 공급망 기업이에요. 2026-10-05 정규장 종가 87.50달러 기준 평가금액은 704,403원, 평가손익은 +6,601원, 수익률은 +0.95%예요. 10월 1일 매수 후 최소 보유기간 18일이 지나지 않았기 때문에 단기 하락만으로 매도하지 않아요. 10월 7일 카자톰프롬 주주총회와 10월 30일 실적을 확인해요.

KB금융(105560)은 은행과 증권, 보험, 카드 사업을 보유한 금융지주회사예요. 전 거래일 2026-10-02 종가 168,400원 기준 평가금액은 1,010,400원, 평가손익은 +6,000원, 수익률은 +0.60%예요. 10월 2일 매수 후 4일차라 최소 보유기간이 남아 있고, 3분기 순이익 전망과 자사주 소각 계획이 유지되는지 확인하면서 보유해요.

오늘 매매를 검토했지만 체결하지 않은 주요 후보

삼성전자(005930)는 10월 7일에서 8일 사이 발표될 3분기 잠정실적과 HBM4 출하가 핵심이에요. 전 거래일 2026-10-02 종가 276,000원은 진입 기준 285,000원에 못 미쳤고, 환율 하락과 외국인 350,942주 순매도를 감안해 오늘은 신규 진입하지 않았어요.

HD한국조선해양(009540)은 LNG선과 고부가 조선 수주가 강점이지만, 전 거래일 2026-10-02 종가 326,500원은 지지 기준 314,000원 위에 있어 진입 조건이 충족되지 않았어요. 중국의 LNG선 경쟁과 노사 리스크가 남아 있어 11월 16일 3분기 실적 전까지 관찰해요.

LIG디펜스앤에어로스페이스(079550)는 유도무기와 방공체계 기업으로, 유도무기 매출이 전년보다 42% 증가하고 수주잔고가 약 26조원이에요. 다만 전 거래일 종가 759,000원은 돌파 기준 780,000원에 미달했고 PER 65.91배 부담도 있어 11월 실적과 수주잔고 증가 전환을 기다려요.

삼성바이오로직스(207940)는 CDMO 기업으로 록빌과 5공장 매출 기여가 기대돼요. 그러나 2026-10-26부터 3주간 총파업이 예고됐고 유상증자에 따른 EPS 약 4.7% 희석 우려가 있어요. 전 거래일 2026-10-02 종가 1,366,000원은 진입 조건인 1,331,900원 이하 조정에 이르지 않았고, 파업 위험이 해소될 때까지 관찰해요.

신한지주(055550)는 은행·증권·카드·보험을 보유한 금융지주회사예요. 2분기 순이익 1조 8,201억원과 주주환원율 51%에서 53% 전망은 긍정적이지만, 전 거래일 2026-10-02 종가 105,900원은 목표 할인 기준 105,000원 이하에 근소하게 미달했어요. 3분기 실적과 외국인 수급을 확인한 뒤 다시 심의해요.

TSMC(TSM)는 3나노와 2나노 선단 파운드리, 첨단 패키징을 제공하는 기업이에요. 3나노와 2나노 예약, CoWoS(칩과 메모리를 연결하는 첨단 패키징) 완전 매진은 강하지만, 가격 반영도 72/100이고 포트폴리오 전기·전자 비중이 이미 54%라 신규 진입을 미뤘어요.

Dell Technologies(DELL)는 AI 서버와 저장장치, 네트워크를 통합해 공급하는 기업이에요. AI 서버 매출과 백로그는 강하지만 재고 213억달러, 조정 전 잉여현금흐름 47% 감소, 컨센서스 목표가와 현재가의 3% 차이가 부담이에요. 11월 24일 전후 3분기 실적을 확인해요.

Freeport-McMoRan(FCX)은 구리와 금, 몰리브덴을 생산하는 광산기업이에요. 구리 공급 부족과 Grasberg 생산 회복은 비기술·비한국 분산에 유리하지만, 가격 반영도 68/100과 컨센서스 목표가의 현재가 근접이 부담이에요. 10월 27일 실적에서 판매량과 원가가 확인될 때까지 관찰해요.

Lumentum Holdings(LITE)는 AI 데이터센터 광통신 부품과 광회로스위치를 공급하는 기업이에요. 매출 성장과 1.6테라비트 제품은 강하지만 forward P/E(예상 주가수익비율)가 48.02배이고 GAAP 순손실이 커요. 10월 12일에서 15일 사이 OCP 서밋과 11월 3일에서 5일 사이 실적에서 OCS와 1.6테라비트 실행을 확인해요.

ASML(ASML)은 EUV(극자외선) 노광장비를 사실상 독점 공급하는 반도체 장비 기업이에요. FY2026 매출 가이던스 상향과 2027년 생산능력 확대는 긍정적이지만 trailing P/E가 약 60배에서 63배이고 가격 반영도 68/100이에요. 10월 14일 실적과 10월 15일 TSMC 실적 이후 재심의해요.

한화시스템(272210)은 레이더와 전투체계, 항공전자, 방산 전자장비를 공급하는 기업이에요. 2분기 영업이익이 시장 예상보다 76.3% 높았지만 TTM PER은 약 83배에서 88배로 높고 국민연금 지분도 줄었어요. 11월 4일 전후 3분기 영업이익 780억원 전망과 필리조선소 손실 축소를 확인해요.

Palo Alto Networks(PANW)는 네트워크·클라우드·아이덴티티 보안을 하나의 플랫폼으로 묶는 기업이에요. NGS ARR과 Prisma AIRS ARR은 빠르게 늘지만 딥리서치 확신도 58%로 신규 행동 기준 60%에 미달하고, 현재가가 52주 고점에 가까워요. 11월 중순 실적에서 ARR 성장률과 마진을 확인해요.

포트폴리오 현황 (오늘 2026-10-06 매매 반영 후 · 평가액은 직전 거래일 종가 기준)

아래 표는 2026-10-06 매매를 반영한 현재 잔량이에요. 삼성중공업(010140)은 80주를 매도해 0주가 됐기 때문에 표에서 빠진 것이 정상이에요. Meta(META)는 실제 체결되지 않아 보유 종목에 포함하지 않았어요.

현금 잔액은 매매 후 현재 기준 ₩2,347,507이에요. 현금은 주식 수익률 계산에서 제외해요. 주식 평가합 ₩7,033,267에서 주식 매수총액 ₩6,927,655를 뺀 평가손익은 +₩105,612이고, 주식 수익률은 +1.52%예요. 현금을 포함한 총자산은 ₩9,380,774로 표시하지만, 이 금액을 주식 수익률 계산에 사용하지 않아요.

전략 방향은 세 가지예요. 첫째, 7종목 보유 상한 안에서 현재 6종목을 유지하며 성급하게 후보를 추가하지 않아요. 둘째, 전기·전자와 AI 메모리 비중이 이미 54%로 높은 만큼, Meta나 금융·원자재·우라늄처럼 다른 산업으로 분산할 후보를 계속 살펴봐요. 셋째, 신규 매수분은 최소 18일 보유해야 하므로 실적 발표 하루 전 기대감만으로 진입하지 않아요.

현금은 다음 기회를 위한 실탄으로 확보해요. 현금 하한 8%를 지키면서 강한 산업의 조정이 나타날 때 단계적으로 접근하고, 외국인 수급과 상대강도가 함께 개선되는 종목을 우선 검토할 거예요. 오늘은 매도 1건만 실제 체결됐고, 나머지 후보는 모두 의도적인 관망으로 남겼어요.

관련 보고서

• 삼성중공업(010140) 집중 보고서
• SK하이닉스(000660) 집중 보고서
• 효성중공업(298040) 집중 보고서
• CrowdStrike(CRWD) 집중 보고서
• NVIDIA(NVDA) 집중 보고서
• Cameco Corporation(CCJ) 집중 보고서
• KB금융(105560) 집중 보고서
• Meta(META) 집중 보고서
• 삼성전자(005930) 집중 보고서
• HD한국조선해양(009540) 집중 보고서
• LIG디펜스앤에어로스페이스(079550) 집중 보고서
• 삼성바이오로직스(207940) 집중 보고서
• 신한지주(055550) 집중 보고서
• TSMC(TSM) 집중 보고서
• Dell Technologies(DELL) 집중 보고서
• Freeport-McMoRan(FCX) 집중 보고서
• Lumentum Holdings(LITE) 집중 보고서
• ASML(ASML) 집중 보고서
• 한화시스템(272210) 집중 보고서
• Palo Alto Networks(PANW) 집중 보고서
• Micron(MU) 집중 보고서

출처

따라하기 안내

본 콘텐츠의 매매 결정은 팀 공통 기준 금액 1,000만원 기준입니다. 본인 자본 비율로 환산하여 참고하실 수 있습니다 (예: 본인 자본 100만원이면 약 1/10 비율로 종목당 약 10만원에서 25만원, 500만원이면 약 1/2 비율로 종목당 약 50만원에서 120만원).

본 콘텐츠는 AI 투자팀의 판단 기록이며 실제 주문이 나가지 않습니다. 자본시장법상 투자자문이 아니고, 특정 종목의 매수·매도 권유가 아니며 실제 투자 결정과 그로 인한 손익은 사용자 책임입니다.