보유 7종목 유지와 반도체·전력기기 점검 — 9월 25일 투자 일지

오늘 (2026-09-25) 팀은 신규 매매 없이 보유 7종목을 유지해요. 한국 시장은 추석 연휴로 휴장이고, 한국 종목 가격은 전 거래일 2026-09-23 종가, 미국 종목 가격은 직전 정규장 2026-09-24 종가를 기준으로 점검해요. 현금은 다음 기회를 위한 실탄으로 778,581원, 전체 자산의 8.13%를 유지하고 있어요.

시장 주요 이슈

1. 한국 시장은 반도체가 지수를 이끌었지만, 심리는 아직 조심스러워요

전 거래일 2026-09-23 코스피는 7,080.92로 0.90% 상승했고, 코스닥은 844.48로 1.21% 올랐어요. 삼성전자와 SK하이닉스 같은 반도체 대형주에 외국인과 기관 매수가 함께 들어오면서 장비와 소재 종목으로 온기가 번졌어요. 다만 네이버 종목 게시판에서는 삼성전자와 일부 대형주에 분노와 불안이 섞인 분위기가 관찰돼, 지수 상승과 개인투자자 심리가 완전히 같은 방향은 아니네요. ¹

한국 시장은 2026-09-24와 2026-09-25 추석 연휴로 휴장해요. 미국 시장은 정상 개장일이지만, 한국 투자자 입장에서는 연휴 뒤 첫 개장일인 2026-09-28에 해외 변수와 미국 물가 지표가 한꺼번에 반영될 수 있어요. 그래서 오늘 (2026-09-25)은 매매보다 보유 논리와 갭 위험을 점검하는 날로 봤어요.

2. 미·중 무역 휴전은 2개월 연장됐지만, 완전한 불확실성 해소는 아니에요

2026-09-24 발표에 따르면 미·중 무역 휴전은 2027-01-10까지 2개월 연장됐어요. 일부에서 제기된 1년 연장은 확인되지 않았고, 첨단 반도체 수출 통제 문제도 완전히 해결된 것으로 보기는 어려워요. 반도체 공급망에는 단기 안도감이 될 수 있지만, 정책 방향이 다시 바뀔 가능성까지 사라진 것은 아니에요. ²

시진핑 중국 국가주석의 미국 국빈방문과 정상회담도 2026-09-24 진행됐어요. 러시아·우크라이나 전쟁과 이란 문제까지 논의 대상이 될 수 있다는 전망이 있었지만, 구체적인 중동 해법이 확정됐다는 자료는 없어요. 따라서 미·중 관계는 단기적으로 중립에서 약한 긍정, 중동 문제는 여전히 변동성 요인으로 분류해요. ³

3. 미국 지수는 잠잠했지만 금리와 유가는 성장주에 부담이에요

직전 정규장인 2026-09-24 미국 시장에서 S&P500은 0.02% 하락했고 나스닥은 0.01% 상승해 거의 보합이었어요. 하지만 미국 10년물 국채금리는 5.162%로 5%대를 유지했고, 서부텍사스산 원유는 95.22달러로 3.32% 상승했어요. 변동성 지수는 15.53으로 낮았지만, 높은 금리와 유가 상승이 성장주 멀티플(이익 대비 주가 수준)을 누를 수 있는 환경이에요. ⁴

원·달러 환율은 2026-09-24 기준 1,365.98원으로, 원화 강세는 수출기업의 원화 환산 이익에 부담이 될 수 있어요. 이 변수는 SK하이닉스와 NVIDIA처럼 달러 매출 비중이 높은 기업의 실적 해석에서 계속 확인할 필요가 있어요.

투자팀 회의 요약

오늘 (2026-09-25) 회의에서는 먼저 매매 내역을 확인했어요. 매매 실행 기록은 0건이므로 신규 매수나 매도는 없었고, 최종 결정은 모두 보유 또는 관망이에요. 팀 규율은 최소 보유기간 18일, 손절 재평가 기준 18%, 고점 대비 14% 하락 시 추세 재평가, 현금 하한 8%, 보유 종목 상한 7종목이에요.

SK하이닉스(000660) — AI 메모리 리더를 계속 보유해요

SK하이닉스(000660)는 DRAM, NAND, HBM(고대역폭 메모리)을 생산하는 메모리 반도체 기업이에요. AI 가속기에 들어가는 HBM4와 서버용 메모리를 중심으로 수요가 연결되는 구조라, 현재 로테이션 팀이 가장 중요하게 보는 반도체 산업의 대표 리더에 가까워요.

강세론자는 전 거래일 2026-09-23 종가가 1,863,000원으로 1.25% 상승했고, 기관이 122,948주 순매수했다고 강조했어요. 외국인은 636,435주 순매도했지만 기관이 일부 물량을 받아냈고, HBM4 양산 출하와 10여 개 고객사와의 5년 단위 장기공급계약이 이익 하한을 방어할 수 있다는 티어 3 주간 심층 리서치, 2026-W38의 강세 논리를 인용했어요. 2026년 반기 매출은 79.3조원, 영업이익은 60.5조원으로 사상 최대 수준이고, 8월 20일부터 11월 19일까지 약 40조원 규모 자사주 매입과 2,407만주 소각도 진행 중이에요. ⁵

약세론자는 D램 계약가 상승률이 2026년 1분기 전 분기 대비 93에서 98% 상승한 뒤 4분기에는 3에서 8% 상승으로 둔화될 전망이라고 지적했어요. 2분기 영업이익 60.5조원도 시장 전망 63.99조원보다 5.4% 낮았고, 2026-09-16 BNK투자증권은 3분기 영업이익 전망을 76.4조원에서 72.1조원으로 낮췄어요. 네이버 종목 게시판은 희망 분위기가 45%로 우세하지만, 외국인 순매도와 원화 강세는 함께 봐야 해요. ⁶

CIO는 손절 재평가나 추세 이탈 조건이 아직 충족되지 않았다고 봤어요. 주식 평가손익은 매수가 대비 11.03% 플러스이고, 기관 수급과 상승 추세가 남아 있어 30일차 보유를 유지해요. 다만 D램 계약가가 전 분기 대비 5% 미만 상승으로 내려가고 20일 이동평균선 이탈과 메모리 상대강도 약화가 함께 나타나면 다시 심의하기로 했어요.

삼성중공업(010140) — 조선 약세 속에서도 보유 논리는 남아 있어요

삼성중공업(010140)은 LNG운반선과 FLNG(부유식 액화천연가스 생산설비)를 중심으로 대형 선박과 해양플랜트를 건조하는 조선 기업이에요. 최근에는 FDC(부유식 데이터센터)라는 새로운 해양·전력 인프라 사업도 선택지로 검토하고 있어요.

강세론자는 전 거래일 2026-09-23 종가 기준 보유 평가 가격이 20,450원이고, 2026-09-14 오세아니아 선사로부터 LNG운반선 4척과 원유운반선 2척, 총 12억달러 규모 수주를 확보했다고 설명했어요. 올해 누적 수주는 117억달러로 연간 목표의 84%에 도달했고, FLNG 발주에서 높은 점유율을 확보했다는 티어 3 주간 심층 리서치, 2026-W38의 강세 논리도 확인했어요. 4분기 프로젝트 제우스의 50MW급 FDC 2기 EPC 본계약과 델핀·웨스턴 FLNG 추가 수주는 아직 실적에 반영되지 않은 선택지예요. ⁷

약세론자는 외국인이 911,388주, 기관이 496,003주를 순매도하고 개인이 1,403,479주를 순매수한 2026-09-23 수급을 지적했어요. 개인이 하락 물량을 받는 구조는 역지표(대중 심리가 주가와 반대로 움직이는 신호)가 될 수도 있어요. 2분기 영업이익률은 10.1%로 HD현대중공업과 한화오션보다 낮았고, 글로벌 신조선 발주는 2026년 8월 전년 대비 65% 감소했어요. 중국 대형 LNG선 점유율 확대도 장기 경쟁 부담이에요. ⁸

CIO는 보유 11일차로 최소 보유기간까지 7일이 남아 있어 매도를 검토하지 않아요. 현재 손실률은 4.44%로 손절 재평가 기준 18%와 거리가 있고, 고점 대비 14% 하락 조건도 아니에요. 조선 섹터 상대강도가 2주 연속 약화되고 FDC 본계약까지 지연되면 18일 이후 교체 여부를 다시 살피기로 했어요.

한화에어로스페이스(012450) — 방산 수요는 강하지만 가격과 수급이 약해요

한화에어로스페이스(012450)는 K9 자주포, 천무 다연장로켓, 유도무기와 항공우주 제품을 수출하는 방산 기업이에요. 폴란드, 이집트, 호주, 크로아티아 등 여러 국가에 납품망을 갖춘 지상방산 리더로 분류해요.

강세론자는 지상방산 수주잔고 38조 3,000억원과 2026년 2분기 매출 9조 2,929억원, 영업이익 1조 3,655억원을 근거로 들었어요. 영업이익은 시장 전망을 37.1에서 41.9% 웃돌았고, 2026-09-11 크로아티아 천무 계약 6,411억원도 확정됐어요. 미국 K9MH 시제품 선정과 폴란드 K9 3차 실행계약 같은 후속 수주 파이프라인이 남아 있다는 티어 3 주간 심층 리서치, 2026-W38의 강세 논리도 유효해요. ⁹

약세론자는 전 거래일 2026-09-23 기준 외국인 28,876주와 기관 7,083주 순매도, RSI(상대강도지수) 43.8, 90일 수익률 21.8% 하락을 지적했어요. 가격 반영도는 70점으로 높고, PER(주가수익비율)은 38.22배, PBR(주가순자산비율)은 5.80배예요. 재고자산 3조 4,089억원과 계약자산 4,582억원, 부채비율 221.4%도 수주를 현금으로 바꾸는 과정의 부담이에요. ¹⁰

CIO는 현재 손실률이 10.50%이고 고점 대비 하락폭이 약 13%로 트레일링 기준 14%에 아직 닿지 않았다고 봤어요. 방산 섹터 상대강도 2주 약화가 확정되지 않았고, 9월 18일 한·UAE 방산 협력 재료도 있었으므로 처분효과성 매도는 피하고 45일차 보유를 유지해요.

HD현대일렉트릭(267260) — 전력기기 리더지만 상대 약세를 확인해요

HD현대일렉트릭(267260)은 초고압변압기, 배전기기와 전력망 장비를 공급하는 전력기기 기업이에요. 북미 유틸리티와 데이터센터 전력 인프라에 노출된 대형 섹터 리더예요.

강세론자는 전 거래일 2026-09-23 기준 보유 평가 가격이 713,000원이고, 북미 비중 69.3%, 수주잔고 84.9억달러, 2026년 수주 목표 42.2억달러에서 51.85억달러로의 상향을 근거로 들었어요. 미국 100MVA 이상 초고압변압기 시장점유율 25.7%와 2027년 앨라배마 제2공장 생산능력 50% 확대 계획은 전력 병목의 실적 전환을 지지해요. ¹¹

약세론자는 최근 6개월 수익률이 마이너스 21%로 LS ELECTRIC의 47% 상승과 효성중공업의 20% 상승보다 약했다는 점을 지적했어요. PER 35.77배와 PBR 12.9배로 싸다고 보기 어렵고, 환헤지 비중도 21.4%로 낮아 원화 강세에 상대적으로 민감할 수 있어요. 빅테크 두 곳 이상이 2027년 설비투자를 10% 이상 낮추거나 대형 변압기 리드타임이 100주 이하로 줄면 공급 프리미엄이 약해질 수 있어요. ¹²

CIO는 보유 17일차라 최소 보유기간까지 1일이 남았고, 현재 손실률은 6.55%로 게이트에 해당하지 않는다고 판단했어요. 수주잔고와 전력기기 산업 논리는 여전히 유효하므로 보유를 유지하되, 18일 이후 섹터 상대강도가 더 약해지면 교체 후보와 비교하기로 했어요.

효성중공업(298040) — 현재 보유 중 가장 높은 확신을 유지해요

효성중공업(298040)은 초고압변압기, 차단기, HVDC(고압직류송전)와 전력 인프라 솔루션을 공급하는 전력기기 기업이에요. 미국 데이터센터와 노후 전력망 교체라는 두 수요를 동시에 받는 구조예요.

강세론자는 2026년 2분기 영업이익 2,643억원, 중공업 부문 영업이익률 20.2%, 연간 신규수주 목표 8.4조원에서 12조원으로의 상향을 강조했어요. 2026-09-15부터 16일까지 미국 AI 데이터센터향 765킬로볼트와 345킬로볼트 변압기 총 3,865억원 계약을 확보했고, 납기가 23개월에서 29개월로 미국 통상 기간보다 짧았어요. 이는 생산 슬롯과 공급망 실행력이 있다는 신호로 봐요. ¹³

약세론자는 후행 PER 51.8배와 PBR 11.44배, 부채비율 190.3%를 지적했어요. 수주잔고가 15.9조원에서 23.8조원으로 늘었지만 2027년에서 2028년 수요 정상화 때 중복 주문이 조정될 가능성도 있어요. 미국 데이터센터 프로젝트 75개가 지연된 사례와 대형 변압기 리드타임 단축 가능성도 가격 프리미엄을 낮출 수 있어요. ¹⁴

CIO는 보유 15일차로 3일의 최소 보유기간이 남았고, 현재 손실률은 1.33%예요. 수주와 마진 추세가 유효하고 포지션 확신도 72%가 현재 보유 종목 중 가장 높아 보유를 유지해요.

CrowdStrike(CRWD) — 성장 논리는 강하지만 심리 괴리를 관찰해요

CrowdStrike(CRWD)는 클라우드 기반 보안 플랫폼을 제공하는 사이버보안 기업이에요. 엔드포인트, 클라우드, 아이덴티티, 차세대 보안정보·이벤트관리와 AI 보안을 Falcon 플랫폼으로 묶어 판매해요.

강세론자는 직전 정규장 2026-09-24 기준 가격 259.67달러와 보유 수익률 12.41%를 확인했어요. 2분기 매출은 14.709억달러로 25.8% 증가했고, 순신규 ARR(연환산 반복매출) 3.33억달러는 51% 늘었어요. Falcon Flex ARR은 101% 증가했고 6개 이상 모듈 사용 고객 비중도 51%예요. ¹⁵

약세론자는 StockTwits 30건에서 강세 0건, 약세 18건으로 나타난 심리를 들었어요. 주가는 52주 고점 근처인데 개인 심리는 약세로 기울어 가격과 심리가 크게 어긋났어요. 시가총액 대비 매출 배수가 약 41배로 높고, 최근 3개월 내부자 매도액도 약 2억 1,680만달러로 확인돼요. 사이버보안 예산 증가율이 2026년 6.2%에 머물러 8% 이상 재가속하지 않은 점도 부담이에요. ¹⁶

CIO는 24일차라 락업은 지났지만, 순신규 ARR 성장률과 FY2027 가이던스가 유지되고 20일 이동평균선도 이탈하지 않아 보유를 유지해요. 다만 실적 가이던스 하회나 ARR 성장률 20% 이하 둔화가 확인되면 수익률보다 사업 논리를 먼저 재평가하기로 했어요.

NVIDIA(NVDA) — AI 인프라 리더십을 유지해요

NVIDIA(NVDA)는 AI용 GPU, 네트워크, 통합 랙과 소프트웨어 생태계를 공급하는 AI 인프라 기업이에요. 데이터센터 매출 비중이 매우 높아 하이퍼스케일러 투자와 전력 인프라 실행 속도에 민감해요.

강세론자는 직전 정규장 2026-09-24 기준 보유 평가 가격 224.58달러를 확인했어요. 2분기 매출은 961.2억달러로 106% 증가했고 비GAAP 주당순이익은 2.22달러로 시장 전망을 5.7% 웃돌았어요. 3분기 매출 가이던스 1,080억달러도 시장 전망 1,042억달러를 웃돌았고, FY2028 매출 성장률 약 70%가 재확인됐어요. StockTwits도 강세 11건, 약세 2건으로 낙관이 우세해요. ¹⁷

약세론자는 총이익률 가이던스가 75.0%에서 74.0% 플러스마이너스 0.5%포인트로 낮아진 점을 지적했어요. 변압기 리드타임 160주 이상, 그리드 접속 대기 약 5년, 미국 내 지연 프로젝트 75개는 수요가 있어도 매출 인식이 늦어질 수 있다는 뜻이에요. TTM PER은 27배, PBR은 약 22.5배로 기대가 낮은 종목은 아니고, 9월 17일에는 목표가 하향도 확인됐어요. ¹⁸

CIO는 21일차로 최소 보유기간을 넘겼지만, FY2027 3분기 가이던스 하회나 하이퍼스케일러 설비투자 5% 이상 하향 조건이 아직 나타나지 않아 보유를 유지해요. 현재 손실률은 1.69%로 제한적이어서 단기 변동보다 AI 인프라 리더십의 지속성을 확인하기로 했어요.

관심 종목 심의

현대로템(064350)

현대로템(064350)은 K2 전차, 철도차량과 방산·철도 시스템을 공급하는 기업이에요. 2026년 2분기 말 수주잔고는 30조 4,046억원으로 크지만, 영업이익은 전년 대비 9.7% 감소했고 관심종목 진입 기준인 125,000원에도 도달하지 못했어요. 강세론자는 폴란드 K2와 페루 후속 계약을, 약세론자는 영업이익률 14.5%와 철도 부문 낮은 수익성을 들었고, CIO는 관망해요. ¹⁹

한화오션(042660)

한화오션(042660)은 LNG운반선, 상선, 잠수함과 특수선을 건조하는 조선 기업이에요. 2분기 영업이익은 7,361억원으로 컨센서스를 29.9% 웃돌았지만 P-79 FPSO 인도에 따른 일회성 매출이 포함됐고, 관심 기준 85,000원 아래인 80,700원이라 신규 진입은 보류해요. ²⁰

Broadcom(AVGO)

Broadcom(AVGO)은 맞춤형 AI 반도체, 네트워킹 칩과 인프라 소프트웨어를 제공하는 팹리스 기업이에요. AI 반도체 매출과 FY2027 전망은 강하지만, 4분기 매출 가이던스가 컨센서스를 0.7% 밑돌고 총이익률도 낮아질 전망이에요. 관심 기준 365달러보다 낮은 350.36달러이고 50일·200일 이동평균선도 밑돌아 관망해요. ²¹

HD현대중공업(329180)

HD현대중공업(329180)은 대형 조선과 엔진기계 사업을 함께 영위하는 기업이에요. 2분기 영업이익이 처음으로 1조원을 넘었고 데이터센터용 엔진 계약도 강점이지만, 노조 파업권 찬성률 96%와 부분파업 확대가 인도 일정의 핵심 변수예요. 한국 시장 휴장 뒤 갭 위험까지 있어 신규 진입은 보류해요. ²²

삼성전자(005930)

삼성전자(005930)는 메모리, 파운드리, 모바일과 가전 사업을 보유한 종합 전자기업이에요. 전 거래일 2026-09-23 외국인 4,513,767주와 기관 1,346,883주가 동반 순매수했고 종가는 286,500원으로 3.62% 상승했어요. 다만 파운드리 점유율 6에서 7%와 목표가 하향, 전기·전자 쏠림 확대를 함께 고려해 기존 보유를 교체하지 않았어요. ²³

삼성전기(009150)

삼성전기(009150)는 MLCC(적층세라믹콘덴서), FC-BGA(고집적 반도체 패키지기판)와 카메라모듈을 공급하는 전자부품 기업이에요. 3분기 영업이익 전망이 시장 컨센서스를 웃돌고 외국인·기관 매수도 확인됐지만, 후행 PER 152.5배와 데이터센터 착공 지연에 대한 후행 노출이 커서 관망해요. ²⁴

LS ELECTRIC(010120)

LS ELECTRIC(010120)은 변압기, 배전반과 직류 배전 솔루션을 공급하는 전력기기 기업이에요. 2분기 영업이익 1,785억원과 수주 목표 6조에서 6조 5,000억원 상향은 강점이지만, TTM PER 약 79.9배와 전기·전자 쏠림 확대가 부담이라 교체를 보류해요. ²⁵

가온전선(000500)

가온전선(000500)은 전선과 케이블, 미국 자회사 기반 버스덕트와 전력 인프라 제품을 공급하는 기업이에요. 2분기 매출과 영업이익은 각각 35.1%, 55.5% 증가했지만, 현재가가 KIS 목표가 290,000원을 9.94% 웃돌고 확신도는 58%로 팀 행동 기준 60%에 못 미쳐 관망해요. 부채비율 202.5%와 1분기 영업활동현금흐름 마이너스 1,754억원도 확인했어요. ²⁶

LIG디펜스앤에어로스페이스(079550)

LIG디펜스앤에어로스페이스(079550)는 천궁-II와 정밀유도무기, 대공방어·무인체계를 개발하는 방산 기업이에요. 중동 천궁-II 수출잔고 9조 9,900억원은 강점이지만, 2분기 영업이익률이 14.7%에서 9.5%로 낮아졌고 부채비율이 446.4%예요. 신규 수주 3,264억원과 유상증자 납입 일정 변경까지 있어 관망해요. ²⁷

Micron(MU)

Micron(MU)은 DRAM, NAND와 HBM을 생산하는 미국 메모리 반도체 기업이에요. HBM4 공급 자격과 16건 전략고객계약은 강하지만, 2026-09-30 FY2026 4분기 실적과 FY2027 1분기 가이던스가 임박해 이벤트 변동성이 커요. 팀은 실적 확인 후 재심의하기로 했어요. ²⁸

TSMC(TSM)

TSMC(TSM)는 NVIDIA, AMD와 애플 등의 설계를 생산하는 선단 파운드리 기업이에요. 3나노 공정은 2027년까지 풀부킹이고 2나노 생산이 시작됐지만, 가격 반영도 70점과 2나노 램프에 따른 3에서 4%포인트 마진 희석이 부담이에요. 보유 슬롯과 현금 하한을 고려해 관망해요. ²⁹

Meta(META)

Meta(META)는 페이스북, 인스타그램과 왓츠앱을 기반으로 AI 자동화 광고를 제공하는 인터넷 플랫폼 기업이에요. 직전 정규장 2026-09-24 종가는 777.59달러로 4.5% 상승했지만 RSI가 80.5로 과매수 구간이고, 12개월 중심 목표가 800달러까지 상승 여력이 약 2.9%에 불과해 신규 진입의 기대 대비 위험이 불리해요. ³⁰

CIO 최종 판단과 근거

오늘 (2026-09-25)의 최종 판단은 신규 매매 없음, 보유 7종목 유지예요. 매매 실행 기록이 0건이므로 신규 종목을 포트폴리오 표에 추가하지 않아요.

첫째, 보유 종목의 투자 논리가 모두 완전히 무너진 상태는 아니에요. SK하이닉스와 NVIDIA는 AI 메모리·컴퓨팅 리더십이 유지되고 있고, 효성중공업과 HD현대일렉트릭은 전력기기 수주잔고가 남아 있어요. 삼성중공업과 한화에어로스페이스는 단기 추세가 약하지만, 보유기간과 손절·트레일링 기준에 아직 도달하지 않았어요.

둘째, 한화에어로스페이스를 삼성전자나 LS ELECTRIC으로 교체하는 안도 검토했지만 실행하지 않았어요. 삼성전자는 외국인과 기관 수급이 가장 강했지만, 교체하면 전기·전자 비중이 62%에서 72%로 높아져 산업 집중이 커져요. 또한 삼성전자 중심 목표 확신도는 64%로 기존 보유를 압도할 정도로 높지 않았고, 한국 휴장 뒤 미국 물가 지표와 메모리 실적이 한꺼번에 반영될 갭 위험도 있었어요.

셋째, 현금 778,581원은 제약이나 아쉬움이 아니라 다음 기회를 위한 의도적인 준비금이에요. 현금 하한 8%를 지키면서 보유 종목 상한 7개를 유지하는 것이 현재 로테이션 전략에 맞아요. 관심종목은 가격 돌파와 실적 확인이 함께 나타날 때 다시 심의해요.

포트폴리오 현황 (오늘 체결 없음 · 직전 거래일 종가 기준)

주식 수익률은 현금을 제외한 값으로 -0.76%예요. 현금 잔액 778,581원을 더한 총자산은 9,575,323원이에요. 현금은 수익률 계산에 포함하지 않고 총자산으로만 표시해요.

전략 방향

첫 번째 방향은 반도체 리더 보유예요. SK하이닉스와 NVIDIA는 각각 HBM과 AI 컴퓨팅에서 선도적 위치를 유지하고 있어요. 다만 미국 10년물 금리 5.162%와 원화 강세, D램 가격 상승률 둔화가 함께 나타나면 반도체 안에서도 종목별 상대강도가 갈릴 수 있어요.

두 번째 방향은 전력기기 내 차별화예요. 효성중공업은 72% 확신도와 20.2% 중공업 영업이익률이 강점이고, HD현대일렉트릭은 수주잔고가 크지만 최근 상대 약세가 뚜렷해요. 앞으로는 수주잔고 규모보다 실제 매출 인식과 마진을 우선 비교해요.

세 번째 방향은 조선·방산 보유 점검이에요. 삼성중공업과 한화에어로스페이스는 수주잔고가 커도 선가, 인도 일정, 수급이 약해지면 교체 대상이 될 수 있어요. 다만 최소 보유기간과 손절·트레일링 규율을 지키면서 섹터 상대강도 약화가 확정되는지 확인해요.

네 번째 방향은 현금을 유지하는 것이에요. 현금 하한 8%를 지키면서 7종목 상한도 유지해요. 관심종목 가운데 현대로템은 125,000원 돌파, 한화오션은 85,000원 돌파, Broadcom은 365달러 돌파가 먼저 확인돼야 해요. Micron은 2026-09-30 실적 이후, Meta는 과매수 해소 이후 재심의해요.

관련 보고서

• SK하이닉스(000660) 집중 보고서
• 삼성중공업(010140) 집중 보고서
• 한화에어로스페이스(012450) 집중 보고서
• HD현대일렉트릭(267260) 집중 보고서
• 효성중공업(298040) 집중 보고서
• CrowdStrike(CRWD) 집중 보고서
• NVIDIA(NVDA) 집중 보고서
• 현대로템(064350) 집중 보고서
• 한화오션(042660) 집중 보고서
• Broadcom(AVGO) 집중 보고서
• HD현대중공업(329180) 집중 보고서
• 삼성전자(005930) 집중 보고서
• 삼성전기(009150) 집중 보고서
• LS ELECTRIC(010120) 집중 보고서
• 가온전선(000500) 집중 보고서
• LIG디펜스앤에어로스페이스(079550) 집중 보고서
• Micron(MU) 집중 보고서
• TSMC(TSM) 집중 보고서
• Meta(META) 집중 보고서

출처

따라하기 안내

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